seychellesartprojects.org

Kādas ir ilgtermiņa saistības bilancē?

Ilgtermiņa saistības, kuras bieži dēvē par ilgtermiņa saistībām, rodas saistību dēļ, kuras nav jāmaksā nākamo 12 mēnešu laikā no uzņēmuma bilances datuma vai darbības cikla, un lielākoties tās sastāv no ilgtermiņa parādiem.

Termins “Saistības” uzņēmuma bilancē nozīmē noteiktu summu, ko uzņēmums kādam (privātpersonai, iestādēm vai uzņēmumiem) ir parādā. Vai citiem vārdiem sakot, ja uzņēmums aizņemas noteiktu summu vai ņem kredītu uzņēmējdarbības veikšanai, uzņēmumam ir pienākums to atmaksāt noteiktā termiņā. Pamatojoties uz laika grafiku, tiek noteikti ilgtermiņa un īstermiņa saistības. Ilgtermiņa saistības, kas jāatmaksā ilgāk par vienu gadu (divpadsmit mēnešus), un visu, kas ir mazāks par vienu gadu, sauc par Īstermiņa saistībām.

Piemēram - ja uzņēmums X SIA aizņemas 5 miljonus USD no bankas ar procentu likmi 5% gadā uz 8 mēnešiem, tad parāds tiktu uzskatīts par īstermiņa saistībām. Ja amata pilnvaru termiņš ir ilgāks par vienu gadu, bilancē tas ietilpst “Ilgtermiņa saistībās”.

Ilgtermiņa saistību saraksts bilancē

Balstoties uz uzņēmuma uzņemto saistību raksturu, šeit ir bilances ilgtermiņa saistību saraksts:

# 1 - Akcionāru kapitāls

Akcionāri ir uzņēmuma faktiskais īpašnieks, un tos var iedalīt divās kategorijās, piemēram, priviliģētie akcionāri un pašu kapitāla akcionāri. Priekšroka Akcionāriem tiek dota priekšroka peļņas sadales laikā (dividendes saņem, ja ir arī zaudējumi). Turpretī kapitāla daļu turētāji saņem dividendes tikai tad, ja ir peļņa. No otras puses, kapitāla akcionāriem ir balsstiesības, atšķirībā no Preference akcionāriem. Sākotnējais kapitāls vai uzņēmējdarbībai nepieciešamais “sākotnējais finansējums” pamatā nāk no akcionāra kabatas, un kopējo kapitāla summu var sadalīt kopējā akcionāru skaitā, pamatojoties uz viņu iemaksām kapitālā. Riska un atlīdzības attiecība tiek sadalīta pēc kapitāla ieguldījuma. Piemēram - pieņemsim, ka uzņēmumu A ir finansējuši trīs investori X, Y &Z ar kapitāla ieguldījumu 2000 USD, 3000 USD un 5000 USD, un pēc tam peļņa tiktu sadalīta, pamatojoties uz 2: 3: 5.

Rezerves un pārpalikums ir vēl viena akcionāru kapitāla daļa, kas attiecas uz rezerves daļu. Ja uzņēmums gūst pastāvīgu peļņu, tad peļņas kaudzi noteiktā laika posmā dēvētu par “Rezervēm un pārpalikumiem”. Piemēram, ja uzņēmējdarbības vienība pirmos trīs gadus nodrošina tīro peļņu pēc nodokļu nomaksas (pēc akcionāriem izmaksātajām dividendēm) @ 11 000, 80 000 un 95 000 USD. Tad kopējās rezerves būtu USD (11000 + 80000 + 95000) vai 285 000 USD pēc trešā finanšu gada.

Tādējādi mēs varam teikt

# 2 - ilgtermiņa aizņēmumi

Zemāk ir Starbucks parāda ilgtermiņa atbildības piemērs.

avots: Starbucks SEC Filings

Aizņēmumi ir neatņemama biznesa sastāvdaļa; visu kapitālu nevar finansēt tikai no akcionāru kapitāla. Parasti lielam kapitālam nepieciešami līdzekļi dažādos posmos. Tādējādi, lai nodrošinātu vienmērīgu darbību, uzņēmējdarbības vienība ņem aizdevumu no finanšu iestādes vai jebkuras bankas, vai no jebkura indivīda vai personu grupas. Aizdevums, kas ir atmaksājams pēc 12 mēnešiem, kopā ar procentiem ir pazīstams kā Ilgtermiņa aizņēmumi. Ilgtermiņa aizņēmumu veidi ir:

• Obligācijas vai parādzīmes, kurām ir noteikta fiksēto procentu summa, parasti tiek aizņemtas no tirgus ar fiksētu procentu summu, kuru atmaksā Sabiedrība. Obligāciju turētājus neuztrauc uzņēmuma rentabilitāte. Viņiem ir pienākums iegūt naudu, līdz uzņēmums tiek pasludināts par maksātnespējīgu.
• Izņemot Bonds, Aizņēmumu s var izgatavot no iestādēm vai Banks (Term kā aizdevumu) ar iepriekš nolemts datuma. Ja aizdevums netiek samaksāts noteiktajā laikā, kopā ar procentiem uzņēmums var piespiest maksāt soda naudu. Tādējādi liela aizņemšanās summa parasti ir slikts signāls uzņēmumam, un tas kļūst sliktāks, ja mainās biznesa cikls.
• Obligācijas vērtē tādas reitinga aģentūras kā Moody's, Standard & Poors un Fitch atkarībā no tā, cik obligācijas ir drošas - ieguldījumu vai neinvestīciju pakāpe.

# 3 - atliktā nodokļa saistības

Nodokļu saistības var būt nosacījumi kā nodoklis, kas uzņēmumam ir jāmaksā gūtās peļņas gadījumā. Tādējādi, kad uzņēmums maksā mazāku nodokli par konkrētu finanšu gadu, summa būtu jāatmaksā nākamajā finanšu gadā. Līdz tam saistības tiek uzskatītas par atlikto nodokli, kas ir atmaksājams nākamajā finanšu gadā.

Piemēram, Company HR Ltd. guva 20 000 USD peļņu FY17-18 un maksāja 5000 USD nodokli (pieņemot 25% nodokļa likmi), bet vēlāk uzņēmums saprata, ka nodokļu plāksne ir 28%. Tad šajā gadījumā ir jāmaksā 600 USD kopā ar nākamā gada nodokļu maksājumu.

# 4 - ilgtermiņa nodrošinājums

Noteiktas summas nodrošināšana parasti nozīmē noteiktu izdevumu, zaudējumu vai slikta parāda sadali attiecībā uz turpmāko Sabiedrības rīcību. Postenis tiek uzskatīts par zaudējumu, līdz uzņēmums tos uzskaita. Piemēram, farmācijas uzņēmumi uzņemas zināmus zaudējumus attiecībā uz patenta tiesībām, jo ​​visa pētniecības un attīstības daļa ir saistīta ar zāļu patenta apstiprināšanu. Līdzīgi arī tiesas procesos iekasētie maksājumi un soda naudas no gaidāmajām izmeklēšanām bilancē ietilpst zemāk. Piemēram, ja Banka sagaida noteiktu aizdevuma summu, kuru visdrīzāk nevarēs atgūt, tad aizdevuma summa tiktu uzskatīta par “sliktiem parādiem”.

Hindalco piemērs

Iepriekš minētais piemērs parāda, ka uzņēmums Hindalco Industries veic uzņēmējdarbību alumīnija ieguves jomā, un alumīnija galaproduktu ražošana ir palielinājusi pašu kapitāla bāzi no INR 204,89 Cr. FY16 līdz INR 222,72 Cr. FY17. Iepriekš minētā kapitāla ieplūde ir saistīta ar augstāku pašu kapitāla bāzi, kas ir nesen emitētās pašu kapitāla daļas rezultāts.

Uzņēmuma rentabilitātes dēļ rezervju summa palielinās no 40401,69 Cr INR līdz 45836 Cr INR. Tomēr ilgtermiņa parāda attiecība ir samazinājusies no INR 57928,93 Cr. līdz INR 51855,29 Cr. kas ir gandrīz 10,5% no iepriekšējā gada, un tā ir veselīga zīme.

Atliktais nodoklis, citas saistības bilancē un ilgtermiņa uzkrājumi tomēr ir samazinājušies par 2,4%, 2,23% un 5,03%, kas liecina, ka operācijas ir uzlabojušās pēc gada sākuma.

Investoru risks pret ilgtermiņa saistībām

Zemāk redzamajā diagrammā ir sniegta informācija par to, cik riskantas šīs ilgtermiņa saistības ir ieguldītājiem.

• Mēs atzīmējam, ka parastās akcijas ir riskantākās ieguldītājam, savukārt īstermiņa obligācijas ir vismazāk riskantas.
• Starp tiem nāk citi, piemēram, vecākie nodrošinātie kredītvēsturi, vecākie nodrošinātie parādzīmes, vecākie nenodrošinātie parādzīmes, pakārtotie parādzīmes, atlaides zīmes un vēlamās akcijas.

Ilgtermiņa saistību nozīme bilancē

• Ilgtermiņa saistības bilancē nosaka Biznesa integritāti. Ja parāda daļa kļūst vairāk nekā pašu kapitāls, tad ir pamats uztraukties par uzņēmējdarbības efektivitāti. Šādas saistības ir jākontrolē tuvākajā nākotnē.
• Lielāki uzkrājumi norāda arī uz lielākiem zaudējumiem, kas uzņēmumam nav labvēlīgs faktors. Lielāki izdevumi izraisa peļņas samazināšanos. No otras puses, ja uzņēmums uzņemas lielāku uzkrājumu nekā faktiskais skaits, tad uzņēmumu varam saukt par “aizsardzības”.
• Pamatkapitāls kopā ar rezervēm un parādu nosaka uzņēmuma naudas plūsmu. Aktīvu, jaunu filiāļu uc iegādi var finansēt no pašu kapitāla vai parāda.