seychellesartprojects.org

Atšķirība starp investīciju banku darbību un privāto kapitālu

Investīciju banka attiecas uz finanšu mehānismu, izmantojot kuru persona saņem finanšu, kā arī konsultāciju pakalpojumus no ieguldījumu baņķiera attiecībā uz pamatkapitālu tirgū privātā kapitāla fondi attiecas uz ieguldījumu fondiem, kas veic dažādu investoru līdzekļu apvienošanas uzdevumu. kuriem ir augsta neto vērtība ar mērķi iegūt daļu no dažādām vienībām.

Starp investīciju bankām un privāto kapitālu ir milzīga atšķirība. Mēs šeit izklāstīsim mītus un mēģināsim no dažādiem leņķiem redzēt, kā tie atšķiras viens no otra. Daudzi cilvēki bieži domā, ka starp viņiem nav lielas atšķirības, jo viņi abi nodarbojas ar kapitāla piesaistīšanu ieguldījumu nolūkos, taču, ja jūs to aplūkojat tuvāk, tie ir pilnīgi atšķirīgi.

Investīciju banku uzdevums ir atrast uzņēmumus un meklēt veidus, kā piesaistīt kapitālu no kapitāla tirgus. Savukārt privātā kapitāla mērķis ir atrast līdzekļus ar lielu neto vērtību un pēc tam atrast ieguldījumu iespējas citos uzņēmumos. Šķiet, ka abi nāk no pretējā virziena, lai sasniegtu to pašu mērķi.

Mēs iedziļināsimies un detalizēti redzēsim, kā šie divi atšķirīgie karjeras ceļi galu galā nozīmīgi ietekmēja daudzus jaunus speciālistus. Mēs runāsim par nozarēm, konceptuālajām lomām, to, kādas kultūras vai dzīvesveidu tās piedāvā, honorāru un dažādas prasmju kopas, kas nepieciešamas, lai uzplauktu šajos ceļos.

Ja vēlaties profesionāli iegūt privātā kapitāla prasmes, varat apskatīt šo privātā kapitāla kursu

Pārskats

Domājiet šādi. A ir privātā kapitāla uzņēmums. Un B ir investīciju banku firma.

Lielākā daļa cilvēku, kuriem ir maz vai vispār nav jēgas par šo jomu, abus pielīdzinātu līdzīgiem, taču pastāv būtiska atšķirība. Firma A ir savākts ieguldītāju pulks, kas apvienojas, lai ieguldītu cienīgos uzņēmumos. Kā viņi to darītu? Viņi izmantotu savus personīgos līdzekļus, pensiju fondus, savāktu naudu no apdrošināšanas sabiedrībām un turīgiem cilvēkiem un ieguldītu šo vienreizējo naudu uzņēmumos, kuri, pēc viņu domām, viņiem radītu lielāku ieguldījumu atdevi.

Tagad firma B ir pilnīgi atšķirīga. Tas, ko firma B dara, ir kapitāla piesaistes pakalpojums uzņēmumiem. Firma B konsultē klientus par dažādiem darījumiem, piemēram, par apvienošanos un pārņemšanu, aktīvu sadali, pārstrukturēšanu un visiem pakalpojumiem, kas atvieglo kapitāla palielināšanu saviem klientiem.

Tātad, kāda ir galvenā nozares atšķirība starp firmu A un firmu B? Galvenā atšķirība ir firma A ir investīciju bizness; tā kā firma B ir kapitāla piesaistīšanas pakalpojums. Tādējādi privātais kapitāls daudz atšķiras no ieguldījumu bankas. Investīciju banku jomā jums nekas nav jāiegulda uz jūsu risku; jūsu kā investīciju baņķiera uzdevums ir atvieglot un piedāvāt konsultāciju pakalpojumus. Bet privātā kapitāla uzņēmumos jūsu uzdevums ir ieguldīt, nevis konsultēt. Šie divi ceļi bieži krustojas, un bieži vien investīciju baņķierim ir jāpiedalās idejās, lai pārliecinātu klientu veikt darījumu, taču abas ir dažādas nozares un dažādi ceļi.

Investīciju banka pret privāto kapitālu - darba profils

Kā mēs jau minējām, abas šīs lietas ir atšķirīgas, apskatīsim, kādi uzdevumi jums jāveic, ja jums ir jāpiedalās katrā no šiem ceļiem.

# 1 - Investīciju banka

Vispirms parunāsim par investīciju bankām.

• Tipiskā scenārijā investīciju bankas analītiķim ir jāveic šie galvenie uzdevumi - grāmatiņu veidošana, modelēšana un administratīvais darbs.
• Pigi grāmata vienkārši nozīmē pirkuma klienta prezentāciju. Kā analītiķim jums ir jāsaprot tirgus pārskats un jārūpējas arī par iespējamo valūtas maiņas koeficientu grafisko attēlojumu.
• Izņemot to, ka jums vienlaikus jāapstrādā vairāki darījumi. Kā jūs to darītu? Jūs vienkārši sagatavosiet apvienošanās (vai jebkuru citu) modeli vairākiem darījumiem un meklēsit kļūdas un kļūdas, jo, pamatojoties uz jūsu sagatavoto modeļu lēmumu, tiks pieņemti lēmumi.
• Jums jāzina visi scenāriji, un tāpēc jums jāspēj apstrādāt jutīguma analīzi dažādos līmeņos.
• Kā investīciju baņķierim jūsu administratīvie uzdevumi būtu maz vai nebūtu daudz, taču jums ir jāpiestiprina dažas lietas šeit un tur, lai varētu koncentrēties uz divām galvenajām lietām - piezīmju grāmatas prezentāciju un modelēšanu, par kuru tiek pieņemti galvenie lēmumi.

# 2 - privātais kapitāls

Runājot par privāto kapitālu, būtībā ir četras funkcijas, kas privātā kapitāla asociētajām personām katru dienu jāveic. Tie ir - līdzekļu vākšana, investīciju pārbaude un veikšana, ieguldījumu un portfeļa uzņēmumu pārvaldīšana un izejas stratēģija.

• Līdzekļu vākšanu parasti veic vecāki profesionāļi, taču bieži tiek lūgts, lai asociācijas biedri palīdzētu ar prezentāciju. Viņiem ir tikai jānoskaidro iepriekšējie rezultāti, bijušie investori un kāda stratēģija tika izmantota fondiem. Bieži vien asociētajiem uzņēmumiem ir jāveic kredīta analīze par pašu fondu.
• Skrīnings ir ļoti svarīga privātā kapitāla daļa. Biedriem šajā ziņā ir galvenā loma. Viņi izskata visas ieguldījumu iespējas un izmanto finanšu modeļus (piemēram, diskontētās naudas plūsmas, neto pašreizējās vērtības metode utt.), Lai saprastu, vai ieguldīt šajos projektos ir izdevīgi vai nav.

  Ir būtiska atšķirība, veidojot modeļus privātā kapitāla asociētajiem uzņēmumiem un investīciju baņķieriem. Privātā kapitāla asociētie uzņēmumi to dara, lai tiktu pie sīkumiem; tā kā investīciju baņķieri izstrādā modeļus, lai atstātu iespaidu uz klientiem.

• Pārvaldot ieguldījumus un portfeļa uzņēmumus, asociētie uzņēmumi palīdz pagriezt darbību un mēģināt palielināt darbības efektivitāti (EBITDA, ROE utt.).
• Viņi strādā arī pie izejas stratēģijas, un tam nepieciešama padziļināta analīze. Privātā kapitāla asociētajiem uzņēmumiem ir jābūt aprīkotiem ar visiem rīkiem, vērtēšanas paņēmieniem un finanšu zināšanām, lai varētu uzlauzt kodu savam ieguldījumu portfelim un klientiem.

Darba kultūra

# 1 - Investīciju banka

Ja jūs meklējat darba un privātās dzīves līdzsvaru, labāk izvēlēties jebkuru citu profesiju, nevis investīciju banku. Investīciju banka noteikti nav paredzēta tiem, kas vēlas strādāt 8 stundas dienā. Ja esat gatavs ierasties birojā pulksten 9 no rīta un lielāko daļu dienu doties prom no rīta naktī, tad varat izvēlēties investīciju banku. Tas ir ļoti augsts spiediens, un cilvēkiem ir jāpieliek sava sirds un dvēsele darījumos, lai tos varētu piesaistīt. Protams, ir divi galvenie ieguvumi, strādājot 16-20 stundas dienā.

Pirmkārt, nav ierobežojumu, cik daudz jūs varat nopelnīt. Jūs varat nopelnīt tik daudz, cik vēlaties, un jūs kopā ar algu saņemtu arī bonusu par katru darījumu.

Otrkārt, jūs vienmēr saņemsiet iespēju iepazīt labākos biznesa cilvēkus. To zināšana palīdzēs jums noslēgt vairāk darījumu un kļūt par pievilcības centru biznesa pasaulē. Bet, apspriežot šos divus galvenos ieguvumus, lielākā daļa cilvēku nerunā par vienu no galvenajām lietām, par kurām bieži runā investīciju baņķieri. Un tā ir draudzība. Ja jūs pajautātu kādam investīciju baņķierim, viņš jums pateiks, ka pēc skolas vai koledžas viņu labākie draugi ir viņu kolēģi, ar kuriem viņi visu nakti blietējas, lai panāktu lielu darījumu. Un mēs domājam, ka tas ir viens no šī augsta spiediena darba galvenajiem ieguvumiem.

# 2 - privātais kapitāls

Privātā kapitāla asociētie uzņēmumi pavada labāku dzīvi nekā investīciju banku analītiķi. Ja viss neizdodas nepareizi (ne vienmēr), privātā kapitāla asociētie uzņēmumi birojā pavada apmēram 8–12 stundas dienā. Parasti nedēļas nogales ir paredzētas, lai viņi varētu baudīt kopā ar saviem personīgajiem vaļaspriekiem vai kopā ar ģimeni. Tas nozīmē, ka, ja esat privātā kapitāla asociētais uzņēmums, jums ir daudz labāks darba un privātās dzīves līdzsvars nekā ieguldījumu baņķierim. Jā, dažreiz jums jāstrādā nedēļas nogalēs, bet tas nav tik daudz, cik jādara investīciju baņķierim. Parasti komanda ir maza (ap 10–15), un jums ir iespēja pārrunāt dažādus jautājumus ar cilvēkiem, kas jums ir vecāki.

Vide birojā ir sava veida kubu vide, kurā ikvienam ir jāstrādā pie kopīga mērķa, lai sasniegtu vēlamo rezultātu. Privātā kapitāla uzņēmumos asociētajiem uzņēmumiem ir lielāka ietekme uz pārdošanu un tirdzniecību, jo viņi tuvāk rīkojas un iegulda; tā kā investīciju baņķieri mazāk ietekmē uzņēmējdarbības pārdošanu un tirdzniecību.

Savā ziņā privātā kapitāla asociētajiem uzņēmumiem ir labāks darba un privātās dzīves līdzsvars nekā jebkuram ieguldījumu baņķierim.

Kompensācija

Ja salīdzinātu kompensāciju par abām profesijām, pārsteidzoši redzētu, ka ieguldījumu banku profesionālis nopelna mazāk nekā privātā kapitāla asociētie uzņēmumi. Tas ir dīvaini, bet iemesls, kāpēc privātā kapitāla asociētie uzņēmumi nopelna tik daudz, ir tas, ka parasti lielākā daļa privātā kapitāla asociēto uzņēmumu pievienojas privātā kapitāla uzņēmumiem pēc tam, kad viņi kādu laiku ir bijuši investīciju baņķieri. Tātad jūs varat teikt, ka neatkarīgi no smagā darba, ko viņi jau agrāk bija darījuši karjerā, viņi tagad gūst labumu kā privātā kapitāla asociētie uzņēmumi.

Apskatīsim katra ceļa kompensāciju.

# 1 - Investīciju banka

Kā ieguldījumu baņķieris, ja jūs pievienotos tieši tagad, pirmajā gadā jūs saņemtu ap USD 130–140 000 USD gadā. Otrajā gadā jūs varētu apiet USD 155 = 165 000 USD gadā. Otrajā gadā pieaugums ir redzams, bet ne tik daudz, kā gaidīts. Trešajā gadā jūs varat sagaidīt aptuveni USD 175 - 195 000 USD gadā. Iepriekš minētā statistika attiecas uz investīciju banku analītiķiem. Bet, ja jūs pievienojaties kā ieguldījumu bankas asociētais partneris, jūs nopelnīsit daudz vairāk tikai pirmajā gadā nekā ieguldījumu bankas analītiķa kompensācija pirmajā gadā. Jūsu kā ieguldījumu banku asociētā partnera atlīdzība būtu aptuveni USD 150 - 185 000 USD gadā.

# 2 - privātais kapitāls

Kā privātā kapitāla asociētie uzņēmumi jūsu atlīdzība ir ievērojami lielāka, taču uzņēmumos, kas tikko sākuši darboties, viņi nemaksā tik daudz, kā pazīstamu privātā kapitāla uzņēmumiem. Pirmajā gadā kā asociētais partneris jūs varētu apiet USD 100–220 000 USD gadā. Otrajā gadā jūs varētu apiet USD 120 - 250 000 USD gadā. Trešajā gadā kā asociētais partneris jūs varētu apiet USD 150–300 000 USD gadā.

Karjeras plusi un mīnusi

Abiem šiem ceļiem ir daudz plusu un mīnusu. Mēs tos apspriedīsim šeit, lai jūs varētu gūt priekšstatu par to, ko izvēlēties un no kā ļauties.

# 1 - Investīciju banka

Plusi:

• Tas ir darbs, kas sagatavo jūs lielākām iespējām un padara jūs par biznesa centru, lai kur jūs dotos.
• Tas iemāca smaga darba skaistumu un to, kā viena uzmanība var dot ārkārtas rezultātus.
• Tā piedāvā jums neparastu naudu. Jūs saņemsiet ne tikai algu, kuru ļoti maz var nopelnīt divu trīs gadu laikā, bet jūs arī nopelnīsit prēmiju, kas ir diezgan dūšīga.
• Jūs varēsiet izveidot tīklu, kura nebūs ietekmīgākajiem cilvēkiem. Un šajā sarežģītajā uzņēmējdarbības scenārijā jūs zināt augstas vērtības tīkla vērtību.
• Jūs izveidosiet ārkārtas draudzību ar saviem kolēģiem, ar kuriem jūs visas dienas un naktis satrauksieties, lai panāktu darījumu pēc darījuma. Lielākā daļa cilvēku neuzskata par ieguvumu, bet, ja jūs satikt kādu investīciju baņķieri, jautājiet viņam par to.

Mīnusi:

• Investīciju banku karjera nav domāta vājprātīgajiem. Jums jāstrādā vismaz 16 stundas dienā un pat nedēļas nogalē. Darba un privātās dzīves līdzsvars nebūs, un, ja jūs nezināt, kā uzturēt prātu, jūsu veselība var tikt ietekmēta.
• Investīciju banku karjera ir vairāk saistīta ar biznesa darījumiem, nevis padziļinātu modeļu analīzi. Investīciju baņķieris vēlas pārliecināt klientus ar ēku modeļiem, nevis iedziļināties jebkādas modelēšanas dziļumos.
• Investīciju banka galvenokārt attiecas uz divām lietām, kuras ne vienmēr tiek kontrolētas - grāmatiņu prezentācija un modeļu veidošana. Šīs abas lietas atrodas tiešā klientu kontrolē, un investīciju baņķieri izmanto izejmateriālu, pārdomājot, ko klienti vēlas, salīdzinot ar to, ko viņi var veidot.

# 2 - privātais kapitāls

Plusi:

• Ja vēlaties būt daļa no lieliskas komandas un vēlaties atvieglot uzņēmumu spīdēšanu, jūs būtu daļa no privātā kapitāla komandas. Varētu šķist, ka to ir viegli sasniegt, taču jums jāsaprot, ka, ja vēlaties būt privātā kapitāla uzņēmuma asociētais partneris, jums jāzina daudz vairāk nekā ieguldījumu baņķieris.
• Pat ja jums ir jāveic padziļināta analīze, jūsu darba un privātās dzīves līdzsvars nebūtu problēma. Ja kaut kas noiet greizi, jūs varēsiet izbaudīt nedēļas nogales un jāstrādā vienkārši 10 stundas dienā.
• Monetārā nozīmē arī būt par privātā kapitāla asociēto uzņēmumu ir izdevīgi. Dienas beigās jums samaksās pamatīgi.

Mīnusi:

• Būt par privātā kapitāla asociēto uzņēmumu nav daudz trūkumu. Vienīgais ir tas, ka jums jāzina daudz vairāk, jo jums ir jāveido modeļi, lai iedziļinātos lietu dziļumā, atrodoties biznesa pirkšanas pusē. Lai gan jūs to nevarat saukt par blēžu.
• Jūs neiegūsiet tik daudz uzmanības, cik saņemat investīciju banku nozarē.

Kāpēc turpināt investīciju bankas vai privāto kapitālu?

Investīciju banku mērķis ir nokļūt uzmanības centrā un būt pievilcības centram. Ja jūs vairāk interesē biznesa pārdošana, jums vajadzētu izvēlēties investīciju banku pēc tam, kad esat veicis MBA no pazīstamas universitātes.

Privātais kapitāls ir vairāk saistīts ar aizraušanos, jo tas ir vairāk iekšējs, nekā iziet un zagt darījumus. Ja jums patīk padziļināti veikt analīzi un patīk ieguldīt, jums tas jādara. Bet atcerieties, ka lielākā daļa cilvēku, kas nāk šajā privātā kapitāla biznesā, nāk pēc karjeras veikšanas ieguldījumu banku jomā.