seychellesartprojects.org

Top 10 ierobežojumu analīzes ierobežojumi

Attiecības analīzei ir noteikti ierobežojumi, jo tajā tiek ņemti vērā tikai kvantitatīvie aspekti un pilnībā ignorēti kvalitatīvie aspekti, tajā netiek ņemti vērā summu svārstību iemesli, kuru dēļ rezultāti var nebūt piemēroti, un tas parāda tikai salīdzinājumu vai tendenci, darbības pēc tam vadībai jāuzņemas, pamatojoties uz rādītāju analīzi.

Ratio analīze ir viens no visbiežāk izmantotajiem finanšu pārskatu analīzes rīkiem, un tas palīdz īsumā attēlot vissvarīgākos biznesa finanšu parametrus. Neskatoties uz to, ka tā ir tik populāra un noderīga metode finanšu pārskatu interpretācijai, Ratio Analysis ir savi ierobežojumi.

Zemāk ir 10 galvenie attiecību analīzes ierobežojumi

# 1 - neņem vērā uzņēmuma lielumu

• Ratio analīze novērš paredzētā lietotāja uzmanību no uzņēmuma skaitļiem un finanšu pārskatiem, jo ​​tajos netiek ņemts vērā biznesa lielums un no tā izrietošā sarunu spēja un apjomradītie ietaupījumi, kas patīk lielam uzņēmumam salīdzinājumā ar mazo uzņēmumu . Tajā netiek ņemti vērā tādi faktori, kas ietekmē Sabiedrības darbību.

# 2 - neņem vērā iespējamo atbildību

• Vēl viens Ratio Analysis ierobežojums ir tāds, ka tajā netiek ņemta vērā iespējamā atbildība. Iespējamās saistības ir tādas, kas ir atkarīgas no dažiem ārējiem faktoriem, kas var notikt vai var nenotikt, piemēram, tiesvedības jautājumi utt.
• Šādi notikumi, ja uzņēmējdarbībai būs nelabvēlīgs rezultāts, nopietni ietekmēs uzņēmuma finanšu rādītājus, taču attiecību analīze to neņem vērā, lai gan šādas iespējamās saistības var būtiski ietekmēt uzņēmuma finansiālo stāvokli.

# 3 - neietver vienotu grāmatvedības politiku

• Ratio analīze neietver uzņēmējdarbības veikto grāmatvedības politiku ietekmi uz ienākumu un izdevumu atzīšanu, un tādējādi iegūtais salīdzinājums starp uzņēmumiem, kas balstīts uz Ratio analīzi, būs neobjektīvs un neparādīs patiesu uzņēmumu salīdzinājumu.
• Piemēram, uzņēmumi, kas ziņo par nolietojumu, pamatojoties uz tiešās metodes metodi, ziņos par citu tīro peļņu, bet uzņēmumi, kas ziņo par nolietojumu, kas balstīts uz dilstošā atlikuma metodi, ziņos par citu tīro peļņu. Līdzīgi uzņēmumi, kas ir pakļauti valūtas izmaiņām, tiks dažādi ietekmēti, taču Ratio analīze to nespēs atspoguļot finanšu pārskatos.

# 4 - uzņēmīgs pret radošo grāmatvedību

• Uzņēmumu pieņemtajām grāmatvedības politikām ir būtiska ietekme uz attiecību analīzi. Uzņēmumi, kas izmanto radošo grāmatvedību, var sagrozīt finanšu pārskatus. Uzņēmums kā daļu no ieņēmumiem var izvēlēties ārkārtas ienākumus (vienreizējos ienākumus) un var deklasificēt uzņēmējdarbības izdevumus vienreizējos izdevumos, kas var būtiski ietekmēt tā finanšu pārskatus un no tā izrietošo koeficientu analīzi. Izvēloties šādu grāmatvedības politiku, uzņēmumi apzināti ļaunprātīgi izmanto grāmatvedībai piemītošo subjektivitāti, kas mēdz tendenciozi atspoguļot skaitļus vadības izvēlētajā virzienā.
• Ratio analīze kļūst nesalīdzināma, ja notiek būtiskas izmaiņas uzņēmuma pieņemtajās grāmatvedības procedūrās un politikā. Piemēram, uzņēmums, pārejot no LIFO krājumu vērtēšanas metodes uz FIFO krājumu vērtēšanas metodi, novēros būtiskas rentabilitātes un likviditātes rādītāju izmaiņas inflācijas periodos un otrādi, kas padarīs tendenču analīzi veltīgu.

# 5 - Nevar izmantot, lai salīdzinātu dažādas nozares

• Vēl viens ierobežojums ir tas, ka tas nav standartizēts visām nozarēm. Dažādus uzņēmumus, kas darbojas dažādās nozarēs, ir grūti interpretēt, pamatojoties uz standarta attiecību analīzi. Piemēram, uzņēmumiem, kas darbojas nekustamajā īpašumā, būs ļoti zema ieguldītā kapitāla atdeve (ROCE), jo šādu uzņēmumu turētie aktīvi tiek regulāri atjaunināti, kā rezultātā palielinās piesaistītā kapitāla apjoms; tomēr ir dažas nozares, kurās aktīvi nav jāpārvērtē tik bieži, ka ir ļoti grūti salīdzināt, pamatojoties uz attiecību analīzi.
• Attiecību analīzes standarti dažādās nozarēs nav vienādi, un ir grūti salīdzināt uzņēmumus, pamatojoties tikai uz to standarta finanšu rādītājiem. Piemēram, uzņēmumam tirdzniecības biznesā pašreizējais koeficients 3: 1 var šķist lielisks salīdzinājumā ar nekustamo īpašumu uzņēmumu ar pašreizējo attiecību varbūt 1: 1, jo attiecība Analīze neņem vērā konkrēto uzņēmējdarbības un rūpniecības dinamika, uz kuru attiecas uzņēmumi.

# 6 - balstīts tikai uz vēsturiskajiem datiem

• Vēl viens ierobežojums ir tāds, ka tā pamatā ir vēsturiski dati, par kuriem ziņo uzņēmums, un kā tāds paredz, ka vēsture atkārtosies, kas var būt vai var nebūt. Šādiem skaitļiem nav nozīmes arī tad, ja bizness ir mainījis savu uzņēmējdarbības modeli vai pilnībā veicis citu uzņēmējdarbības virzienu.

# 7 - neņem vērā inflācijas ietekmi

• Ratio analīze neietver cenu kāpuma, ti, inflācijas, ietekmi. Ja pārdošanas apjomu pieaugums ir saistīts tikai ar inflāciju; Šķiet, ka uzņēmējdarbības ieņēmumi ir palielinājušies salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, kad faktiski ieņēmumi reālajā izteiksmē būtu palikuši nemainīgi.

# 8 - neņem vērā tirgus apstākļu ietekmi

• Ratio analīze neietver tirgus apstākļu ietekmi uz uzņēmējdarbības rezultātiem. Piemēram, Sabiedrības nenomaksāto debitoru parādu pieaugums ekonomikas uzplaukuma cikla laikā, kad pārdošanas apjoma pieaugums tiks uzskatīts par sliktu salīdzinājumā ar lejupslīdes periodu.

# 9 - nespēja noteikt sezonalitātes ietekmi

• Vēl viens ierobežojums ir nespēja uztvert sezonalitāti. Sezonalitātes faktori ietekmē daudzus uzņēmumus, un Ratio Analysis nespēj to pašu ņemt vērā, kā rezultātā tiek nepareizi interpretēti šādas Ratio Analysis rezultāti.
• Piemēram, uzņēmums, kas darbojas ar vilnas apģērbu biznesu, pirms ziemas sezonas pēkšņi novēros krājumu līmeni, jo liela apjoma ražošana tiek veikta jau iepriekš, lai nodrošinātu vilnas apģērbu piegādi pīķa sezonā. Šādi krājumu līmeņi, salīdzinot ar citiem mēnešiem, uzrādīs maz ticamu krājumu līmeņa kāpumu, ja neņems vērā sezonālos faktorus, kurus Ratio Analysis neizdodas veikt patstāvīgi.

# 10 - ņem vērā uzņēmuma stāvokli konkrētā datumā

• Ratio analīzē tiek izmantotas bilances vērtības, kas ir uzņēmuma stāvoklis konkrētā datumā, un lielākā daļa vērtību tiek parādītas vēsturisko izmaksu un ienākumu pārskatā, kas parāda visa gada rādītājus pašreizējās izmaksās.
• Šādu attiecību analīze var radīt daudz atšķirību paredzētajiem lietotājiem.

Secinājums

Ratio analīze balstās uz uzņēmuma sagatavotajiem finanšu pārskatiem, un tajos tiek ņemta vērā tikai biznesa kvantitatīvā puse un pilnībā tiek ignorēti biznesa kvalitatīvie faktori, kas ir vienlīdz svarīgi. Turklāt finanšu pārskatu kvalitāte nosaka koeficienta analīzes precizitāti, un, ja uzņēmums manipulē ar finanšu pārskatiem vai uzrāda, lai parādītu pozīciju, kas ir labāka par faktisko (pazīstama arī kā “logu apdare”), jebkurš koeficients, kas aprēķināts pēc šāda Business Financials rezultātā tiks arī nepareizi veikta uzņēmējdarbības analīze.