Peļņa pirms nodokļu nomaksas (formula, piemēri) | Kā aprēķināt PBT?

Peļņas pirms nodokļiem definīcija

Peļņa pirms nodokļiem (PBT) ir rinda uzņēmuma ienākumu pārskatā, kurā tiek novērtēta nopelnītā peļņa pēc darbības izdevumu uzskaites, piemēram, COGS, SG&A, nolietojuma un amortizācijas uc, kā arī ar darbību nesaistītu izdevumu, piemēram, procentu izdevumu, uzskaitīšanas, bet pirms maksāšanas no ienākuma nodokļiem. Tas ir nozīmīgs rādītājs, jo tas dod uzņēmuma vispārējo rentabilitāti un sniegumu pirms maksājumu veikšanas uzņēmumu ienākuma nodokļos.

PBT tālāk izmanto, lai aprēķinātu tīro peļņu, atskaitot ienākuma nodokli.

Peļņas pirms nodokļu nomaksas formula

PBT var vienkārši aprēķināt pēc šādas formulas:

PBT = ieņēmumi - (pārdoto preču izmaksas - amortizācijas izdevumi - darbības izdevumi - procentu izdevumi)

Peļņas vai zaudējumu aprēķinā, kas sākas ar ieņēmumiem vai pārdošanu, PBT aprēķina šādi:

Peļņas pirms nodokļiem formāts

Ieņēmumi vai pārdošana

Mazāk: pārdoto preču izmaksas

Bruto peļņa

Mazāk: darbības izdevumi

Saimnieciskās darbības ieņēmumi

Mazāk: Procentu izdevumi

Piezīme

Šis ir vienkāršs PBT aprēķina formāts, un tā sarežģītība var atšķirties.

Peļņas pirms nodokļu nomaksas piemēri

Zemāk ir daži PBT piemēri

Šo Excel peļņas pirms nodokļu nomaksas veidni varat lejupielādēt šeit - Excel veidne Peļņa pirms nodokļu nomaksas

1. piemērs

Uzņēmuma XYZ limited pārdošanas apjoms ir 12 miljoni ASV dolāru, un tā vēlas noteikt PBT līmeni. Zemāk esošajā tabulā sniegts ieskats dažādās izmaksās / izdevumos.

No iepriekš minētajiem datiem mēs iegūstam šādu informāciju.

Atņemiet ieņēmumu izmaksas, lai iegūtu bruto peļņu.

Bruto peļņa būs -

  • = 12000000-7500000
  • Bruto peļņa = 4500000

Tālāk atņemiet nolietojumu, TVA un procentu izdevumus, lai iegūtu peļņu pirms nodokļu nomaksas.

Tāpēc PBT aprēķins pēc formulas

  • = 4500000-550000-2200000-800000
  • PBT = 950000

2. piemērs

AAA Limited un BBB Limited darbojas līdzīgās nozarēs ar līdzīgu apjomu un produktu līnijām. Analītiķu grupa vēlas veikt šo divu uzņēmumu PBT salīdzinošu analīzi, un viņiem ir šāda informācija -

No iepriekš minētajiem datiem mēs iegūstam šādu informāciju.

Peļņas pirms nodokļiem aprēķināšana

Tāpēc AAA PBT aprēķins, kas ierobežots pēc formulas, ir šāds:

  • = $ 22000000- $ 14000000- $ 3000000
  • PBT = 5000000 USD

Tāpēc BBB PBT aprēķins, kas ierobežots pēc formulas, ir šāds,

  • = $ 22000000- $ 14800000- $ 2500000
  • PBT = 4700000 USD

Peļņas pēc nodokļiem aprēķināšana

Tāpēc AAA PAT aprēķins, kas ierobežots pēc formulas, ir šāds:

  • = $ 5000000- $ 5000000 * 30%
  • PAT = 3500000 USD

Tāpēc BBB ierobežotā PAT aprēķināšana pēc formulas ir šāda,

  • = $ 4700000- $ 4700000 * 36%
  • PAT = 3008000 USD

Tas parāda, ka, lai gan peļņa pirms nodokļiem mēra darbības rezultātus, tā pareizi neatspoguļo rentabilitāti. Savukārt PBT labāk novērtē rentabilitāti, taču nesniedz ieskatu par tādiem parametriem kā produktivitāte, efektivitāte un veiktspējas līmenis.

PBT pasākuma priekšrocības

Uzņēmumus ar līdzīgu uzņēmējdarbību, raksturlielumiem un apjomu var salīdzinoši salīdzināt, ņemot vērā to peļņu pirms nodokļu nomaksas:

  • PBT var maldināt uzņēmumu salīdzinošo darbību, jo tas ir pakļauts dažādām nodokļu sistēmām. Tādējādi iepriekšējā rindas vienība PBT labāk ņem vērā salīdzināmību, novēršot nodokļu dažādo raksturu.
  • PBT, atšķirībā no PAT (Peļņa pēc nodokļiem), ir darbības rādītājs. Dažādās nodokļu politikas situācijās PAT ir vairāk tendēts uz rentabilitātes aprēķinu nekā darbības novērtēšanu.
  • Peļņa pirms nodokļu nomaksas atzīst arī uzņēmuma saistības. Ilgtermiņa parāda un nomas saistības uzņēmuma bilancē tiek atspoguļotas tā peļņas vai zaudējumu aprēķina procentu izdevumu slejā.

PBT pasākuma trūkumi

  • Peļņa, kas nav aplikta ar nodokļiem, nedod patiesu pārskatu par uzņēmumu brīvajām naudas plūsmām (FCF). Tas liek skeptiski novērtēt uzņēmumu, ja tiek izmantotas FCF metodes.
  • PBT pati par sevi nav pilnīgs salīdzināšanas mērs, ja apskatāmo uzņēmumu darbība nav līdzīga - pēc būtības un mēroga.

PBT kā rentabilitātes / veiktspējas rādītāja ierobežošana

Lai gan PBT sniedz skaidru priekšstatu par to, kā uzņēmumiem ir veicies, ņemot vērā pārdošanas apjomus un gan darbības, gan nestrādes izmaksas, kļūst grūti noteikt to uzņēmumu apakšējo līniju, kuri darbojas dažādos uzņēmējdarbības apstākļos.

  • Nodokļu politika ievērojami atšķiras visā pasaulē.
  • Uzņēmuma peļņa var pretendēt uz nodokļu atvieglojumiem.

Šie apstākļi būtiski ietekmē uzņēmumu stāvokli un no jauna nosaka rentabilitāti, ja ne darbības rezultātus.

PBT nozīme un piezīmes

Lai gan ir daudz citu faktoru, uz kuru pamata var novērtēt uzņēmuma darbību, Peļņa pirms nodokļiem kļūst svarīga, jo tā ņem vērā visus uzņēmuma izdevumus. Iedziļinoties sīkāk, analīze kļūst labāka un sniedz lielāku ieskatu biznesa veselībā.

Tomēr jebkura analīze, kurā netiek ņemti vērā uzņēmējdarbības kvalitatīvie faktori, ir nepilnīga. Šajā ziņā pat peļņa pēc nodokļiem tiks zaudēta, ja analītiķi novārtā atstās uzņēmuma kvalitatīvo analīzi. Jāatzīmē, ka uzņēmumi netiek vērtēti pēc to attiecīgo PBT skaitliskajām vērtībām. Pamatdarbības pieņēmumi un iemesli ir vienlīdz svarīgi, lai veiktu gandrīz pilnīgu uzņēmumu analīzi.

Peļņu pirms nodokļu nomaksas var uzskatīt arī par peļņu pirms nodokļu nomaksas:

Peļņa pirms nodokļu nomaksas , EBT = EBIT - procentu izdevumi = PBT

Secinājums

PBT ir svarīgs jēdziens uzņēmējdarbībā. Tas mēra uzņēmējdarbības rezultātus, ciktāl viss, izņemot nodokļus. Atšķirībā no bruto peļņas un pamatdarbības peļņas, kurā nav iekļauti visi izdevumi, PBT analīzē vienmēr jāņem vērā dažādi izdevumu atzīšanas principi, kurus ievēro dažādi uzņēmumi.

Uzņēmuma procentu maksājumi piesaistīs tā lielo sviru un sniegs analītiķiem patiesu priekšstatu par tā parādiem. Lai gan PBT ir labs šī rādītāja rādītājs, EBITDA un EBIT neizjūt to pašu.

No investora viedokļa PBT ir noderīgs pasākums, lai salīdzinātu uzņēmumus, kas atrodas dažādās ekonomikās, tādējādi tiek aplikti ar dažādiem nodokļiem. Tas, cik lielā mērā PBT atspoguļo sniegumu šādos gadījumos, iespējams, ir vislabākais no visiem - pārdošanas, EBITDA un EBIT.