Pilna LIBOR forma (Londonas starpbanku piedāvātā likme) Aprēķins

Pilna LIBOR forma - Londonas starpbanku piedāvātā likme

Pilna LIBOR forma ir Londonas starpbanku piedāvātā likme. LIBOR var definēt kā vidējo procentu likmi, par kuru tikai paneļa starptautiskās bankas var viena otrai aizdot nenodrošinātus līdzekļus (vai īstermiņa aizdevumus), un to aprēķina, publicē un pilnībā administrē ICE (Starpkontinentālā birža), un tā tiek aprēķināta piecas valūtas, piemēram, eiro, Šveices franks, sterliņu mārciņa, ASV dolārs un Japānas jena.

LIBOR vēsture

1980. gadu sākumā banku iestādes sāka meklēt vidējo procentu likmi, lai aprēķinātu cenas dažādiem finanšu produktiem. Šī iemesla dēļ BBA Lielbritānijas baņķieru asociācija sāka publicēt Londonas starpbanku piedāvāto likmi jeb LIBOR 1986. gada 1. janvārī. Londonas starpbanku piedāvātās likmes publicēšanas ideja bija ļaut bankām piemērot vienotu procentu likmi dažādu veidu vietā procentu likmes, ko iekasē par dažāda veida aizdevuma summām.

Iespējas

LIBOR funkcijas ir:

  • To aprēķina 5 valūtām ar 7 dažādiem termiņiem, kas svārstās no vienas dienas līdz pat gadam.
  • LIBOR likmi aprēķina, publicē un pārvalda ICE vai Starpkontinentālā birža.
  • Tie darbojas kā īstermiņa procentu likmju etalons vai standarts.
  • Tā ir starptautiska atsauces likme nenodrošinātajiem līdzekļiem vai īstermiņa aizņēmumiem pasaules starpbanku tirgū.
  • LIBOR ir izmantojis hipotēku, valūtas maiņas un procentu likmju mijmaiņas cenu noteikšanu.
  • Tie darbojas kā vispārējās finanšu sistēmas labklājības rādītājs.

Kā aprēķināt LIBOR?

LIBOR aprēķina, izmantojot vidējo aritmētisko formulu. Šo metodi izmanto visu saņemto atbilžu gadījumā. Paneļu bankas katru dienu cīnās, izlemjot likmi, kādā tām vajadzētu aizņemties līdzekļus. Šeit attēlā tiek parādīta apgrieztās vidējās aritmētiskās metodes izmantošana. ICE vai Starpkontinentālā birža izmanto apgrieztās vidējās metodes metodi un izslēdz galējo procentu likmju iekļaušanu, summējot atlikušās likmes un dalot tās ar skaitli, lai iegūtu etalonu vai vidējo procentu likmi. Tātad, ja tiek aptaujāts, ka ir 20 bankas un no kurām 10 ir galējas vai ārkārtas, tad šī konkrētās dienas likme ir atkarīga no aritmētiskā vidējā rādītāja starp 10 atlikušajām bankām.

LIBOR piemērs

ABC Limited un XYZ Limited ir kopīgs procentu likmju mijmaiņas darījums. Abi uzņēmumi vienojās par procentu likmju maiņu, jo ABC vēlas pāriet no fiksētas uz mainīgu likmi, bet XYZ - no mainīgas uz fiksētu likmi. ABC Limited ieguldījums ir USD 2 miljardi. ABC ieguldījums izmaksā mainīgu procentu likmi, kas ir vienāda ar LIBOR + 2% ceturksnī, savukārt XYZ ieguldījums maksā fiksētu procentu likmi 2,5% katru ceturksni. ABC procentu likmes ir mainīgas, tāpēc tā vēlas pāriet uz fiksētu procentu likmi, lai tā varētu pārliecināties par izmaksām, turpretī XYZ procentu likmes ir noteiktas un tā ir gatava pieņemt mainīgu procentu likmi, lai varētu saņemt lielākas procentu summas. Gan ABC, gan XYZ var slēgt mijmaiņas līgumus, kur pirmais saņem fiksētu 2.5% procenti par ieguldījumiem, savukārt pēdējais saņem no ABC mainīgo procentu likmi LIBOR + 2%.

LIBOR nepieciešamība

LIBOR tiek uzskatīts ne tikai par vienīgo rādītāju, ko izmanto procentu likmju noteikšanai, bet arī par nozīmīgāko sākotnējo soli. Tie palīdz paneļu bankām aprēķināt un publicēt procentu likmes vairākiem finanšu produktiem, tostarp krājkontiem, aizdevumiem un hipotēkām. Starptautiskā ekonomika tagad ir kļuvusi sarežģītāka, un banku iestādes šobrīd tur triljoniem dolāru. Tāpēc LIBOR likmes jēdziens tika ieviests, lai nodrošinātu banku iestādēm pareizu veidu, kā izveidot pamatu gaidāmo nākotnes likmju prognozēšanai.

LIBOR vs LIBID

Atšķirība starp LIBOR un LIBID ir:

  • Pilna forma: LIBOR apzīmē Londonas starpbanku piedāvāto likmi, bet LIBID - Londonas starpbanku piedāvājuma likmi.
  • Nozīme: LIBOR var definēt kā standarta procentu likmi, par kuru izvēlētā banku grupa izvēlas aizdot nenodrošinātus līdzekļus viens otram globālajā starpbanku tirgū vai Londonas naudas tirgū. No otras puses, LIBID var definēt kā standarta procentu likmi, par kuru galvenie Londonas banku dalībnieki sola eiro valūtas noguldījumus no konkurējošajām bankām globālajā starpbanku tirgū.

Svarīgums

LIBOR visā pasaulē tiek uzskatīts par vienu no vissvarīgākajiem etaloniem attiecībā uz īstermiņa procentu likmēm vai nenodrošinātiem līdzekļiem. To izmanto kā bāzes likmi vairāku finanšu produktu, piemēram, mijmaiņas līgumu, iespēju līgumu un nākotnes līgumu gadījumā. Paneļu bankas arī izmanto LIBOR procentu likmes, aprēķinot hipotēku, aizdevumu un uzkrājumu procentu likmes. Tie darbojas kā rādītājs, lai noteiktu vispārējās finanšu banku sistēmas labsajūtu. To izmanto arī kā starptautisku atsauces likmi tādiem procesiem kā produkta novērtēšana, cenu atklāšana un klīrings. LIBOR uzskaita arī prēmijas, kas saistītas ar dažādu naudas tirgū regulāri tirgojamo instrumentu likviditāti.

Secinājums

LIBOR ir īstermiņa termins, ko izmanto Londonas starpbanku piedāvātajai likmei. To var definēt kā starptautisku atsauces likmi, par kuru paneļu bankas var aizņemties viena no otras nenodrošinātus līdzekļus globālajā starpbanku tirgū. Šo likmi aprēķina, publicē un administrē ICE. To aprēķina 5 valūtām ar 7 dažādiem termiņiem, kas svārstās no vienas dienas līdz 12 mēnešiem. Šo likmi aprēķina, izmantojot vidējā aritmētiskā metodi.