seychellesartprojects.org

Kas ir Cap Rate formula?

Kapitāla likmes vai kapitalizācijas likmes formula ir ļoti vienkārša, un to aprēķina, dalot tīros pamatdarbības ienākumus ar aktīva pašreizējo tirgus vērtību un izteiktu procentos. Investori to izmanto, lai novērtētu ieguldījumus nekustamajā īpašumā, pamatojoties uz viena gada ienesīgumu. To galvenokārt izmanto, lai palīdzētu izlemt, vai īpašums ir labs darījums.

Matemātiski Cap Rate Formula tiek attēlota kā

Paskaidrojums

Aprēķinu var veikt šādās trīs vienkāršās darbībās:

• 1. solis: Pirmkārt, pareizi jānovērtē ienākumi no nekustamā īpašuma. Pamatojoties uz to, tiek veikts neto pamatdarbības ienākumu aprēķins, kas būtībā ir gada ienākumi, ko rada nekustamais īpašums, atskaitot visus darbības laikā radušos izdevumus, kas ietver tādus uzdevumus kā īpašuma pārvaldīšana, nodokļu maksāšana, apdrošināšana, utt.
• 2. solis: Otrkārt, īpašuma pašreizējā tirgus vērtība ir pienācīgi jānovērtē, vēlams, lai to izdarītu pazīstams vērtēšanas speciālists. Pašreizējā īpašuma tirgus vērtība ir tā vērtība tirgū.
• 3. solis: Visbeidzot, maksimālās likmes aprēķinu var veikt, dalot tīros pamatdarbības ienākumus ar ieguldījumu īpašuma pašreizējo tirgus vērtību.

Vācu likmes formulas piemēri (ar Excel veidni)

Apskatīsim dažus vienkāršus un sarežģītus piemērus, lai tos labāk izprastu.

Šo Cap Rate Formula Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Cap Rate Formula Excel veidne

1. piemērs

Pieņemsim, ka investors plāno iegādāties nekustamo īpašumu. Tagad ieguldītājs plāno pieņemt lēmumu, pamatojoties uz maksimālo likmi, kas ir efektīvs rādītājs nekustamo īpašumu novērtēšanā. Investors atrod trīs īpašumus ar to attiecīgajiem gada ienākumiem, izdevumiem un tirgus vērtībām, kā minēts zemāk:

Tagad aprēķināsim attiecīgo īpašību ierobežojuma likmi,

Īpašums A

Tātad, īpašuma A maksimālā likme = (150 000 USD - 15 000 USD) ÷ 1 500 000 USD

= 9%

Īpašums B

Tātad īpašuma B maksimālā likme = (200 000 USD - 40 000 USD) * 100% ÷ 4 500 000 USD

= 3,56%

Īpašums C

Tātad, īpašuma C procentu likme = ($ 300,000 - $ 50,000) * 100% ÷ $ 2,500,000

= 10,00%

Tāpēc ieguldītājam būtu jāpērk īpašums C, jo tas piedāvā augstāko ierobežojuma likmi 10%.

2. piemērs

Pieņemsim, ka ir vēl viens investors, kurš vēlas iegādāties nekustamo īpašumu, un ieguldītājam ir zemāk minētā informācija. Investors ieguldīs īpašumā tikai tad, ja maksimālā likme ir 10% vai augstāka.

Tagad, pamatojoties uz iepriekš minēto informāciju, mēs esam aprēķinājuši šādas vērtības, kuras turpmāk izmantos, aprēķinot ierobežojuma likmi.

Gada bruto ieņēmumi

Gada izdevumi

Neto darbības ienākumi

Zemāk dotajā veidnē mēs izmantojām maksimālās likmes vienādojuma aprēķinu.

Tātad aprēķins būs -

Tā kā aprēķinātā maksimālā likme ir augstāka par ieguldītāja mērķa likmi (10%), tāpēc ieguldītājs var ieguldīt attiecīgajā nekustamajā īpašumā. Pamatojoties uz aprēķināto likmi, var arī secināt, ka viss ieguldījums tiks atgūts = 100.00% ÷ 12.38% = 8.08 gados

Cap Rate Formula kalkulators

Varat izmantot šādu kalkulatoru.

Neto darbības ienākumi
Aktīva pašreizējā tirgus vērtība
Vērtības formula

Vērtības likmes formula =

Neto darbības ienākumi = Aktīva pašreizējā tirgus vērtība

0 = 0 0

Atbilstība un izmantošana

• Galvenā griestu likmes izmantošana ir atšķirība starp dažādām nekustamā īpašuma ieguldījumu iespējām. Pieņemsim, ka ieguldījums nekustamajā īpašumā piedāvā ap 4% pretī, bet citam īpašumam ir aptuveni 8% griesti. Tad ieguldītājs, visticamāk, koncentrēsies uz īpašumu ar lielāku atdevi. Turklāt tas var parādīt arī īpašuma tendenci, kas norāda, vai ir nepieciešama korekcija, pamatojoties uz aptuvenajiem īres ienākumiem.
• No nekustamā īpašuma ieguldītāja viedokļa ierobežojums ir būtisks instruments, jo tas ļauj ieguldītājam novērtēt nekustamo īpašumu, pamatojoties uz tā pašreizējo tirgus vērtību un neto pamatdarbības ienākumiem. Tas palīdz sasniegt sākotnējo ieguldījumu īpašuma atdevi.
• Investoram nekustamā īpašuma maksimālās likmes pieaugums var liecināt par īres ienākumu pieaugumu salīdzinājumā ar īpašuma cenu. No otras puses, ieguldītājs var redzēt šīs likmes kritumu kā pazīmi par zemākiem īres ienākumiem attiecībā pret īpašuma cenu. Kā tāds ieguldītājam var būt izšķirošs faktors, lai izlemtu, vai īpašumu ir vērts iegādāties vai nē.
• Turklāt tas var būt arī laika rādītājs, kas vajadzīgs nekustamajam īpašumam, lai atgūtu visu ieguldījumu šajā nekustamajā īpašumā. Pieņemsim, ka īpašumam augšējā robeža ir aptuveni 10%, kas nozīmē, ka ieguldītājam būs nepieciešami 10 gadi (= 100% ÷ 10%), lai atgūtu visu ieguldījumu.