seychellesartprojects.org

Kas ir SEC iesniegumi uzņēmumā?

 SEC iesniegšana ir oficiāls dokuments, kas iesniegts Vērtspapīru un biržu komisijai Amerikas Savienotajās Valstīs, un tajā ir iekļauta uzņēmuma finanšu informācija vai cita būtiska informācija par darbībām, kas notikušas vai tiks veiktas tuvākajā nākotnē. Šie iesniegumi ietver reģistrācijas paziņojumus, oficiālus periodiskus ziņojumus un citas veidlapas.

Kāpēc SEC faili ir svarīgi?

• Ir obligāti jāsaprot, ka SEC ir regulators, kas tiek izveidots ieguldītāja labā.
• Tā apkopo visus dokumentus, kas sīki apraksta to uzņēmumu finansiālo un darbības stāvokli, kuru akcijas ir sabiedrības īpašumā un tirdzniecībā.
• SEC pārbauda sniegtās informācijas kvalitāti un tai ir tiesības pārbaudīt uzņēmumus, ja noteikta informācija nav skaidri sniegta. Investori izmanto šos pieteikumus, lai novērtētu uzņēmuma darbību.
• Tas ir galvenais iemesls, kāpēc paziņotā informācija kļūst ļoti svarīga. Nākamajā sadaļā mēs apspriedīsim dažādus iesniegumu veidus.

Uzņēmuma SEC iesniegumu veidi

Iesniegumi ir dažādi. Daži no vissvarīgākajiem šeit ir apspriesti.

1. Reģistrācijas paziņojumi
2. 10K forma
3. 10Q pārskati
4. 8K pārskati
5. 13.D grafiks
6. Starpniekservera paziņojumi
7. 3., 4. un 5. veidlapa

# 1 - reģistrācijas paziņojumi

Šie apgalvojumi galvenokārt ir divu veidu:

# 1 - “Piedāvājot” reģistrācijas, kas iesniegtas saskaņā ar 1933. gada Likumu par vērtspapīriem :

Šis paziņojums tiek izmantots, lai reģistrētu vērtspapīrus, pirms tie tiek piedāvāti lielākai auditorijai, piemēram, investoriem. Tam ir divas daļas, no kurām viena ir provizorisks prospekts, bet otrā ir noteikta informācija, kas nav jāiesniedz prospektā. Pārskatu mērķis un saturs atšķiras atkarībā no organizācijas veida, kas emitē akcijas. Gadījumā, ja korporācija ierosina paziņojumu par piedāvājumu, SEC to novērtē. Ja SEC prasa izmaiņas dokumentā, par to informē korporāciju. Paziņojiet, ka dokuments ir pieejams ieguldītājiem, lai varētu sākt vērtspapīru pārdošanu.

Sākumlapā ir uzņēmuma nosaukums kopā ar Key Management, piemēram, izpilddirektors, COO un CFO

Sākumlapā jūs atradīsit informāciju par IPO piedāvājumu vai summu, kuru uzņēmums vēlas piesaistīt. Šajā gadījumā Box vēlējās piesaistīt 250 miljonus ASV dolāru.

Vēl viens svarīgs S1 pieteikuma aspekts ir tas, ka tie sniedz informāciju par ieņēmumu izmantošanu. Investoram tas ir ļoti svarīgi. Kā redzat iepriekš, Box plāno izmantot ieņēmumus korporatīviem mērķiem, ieskaitot apgrozāmo kapitālu, pamatdarbības izdevumus un kapitāla izdevumus.

S1 kartotēkā ir daudz citas svarīgas informācijas, piemēram, diskusija par kopējo atšķaidīšanu, vadības diskusija un finanšu apstākļu un rezultātu analīze, akciju un pamatkapitāla apraksts un tas, vai akcijas ir piemērotas turpmākai pārdošanai.

Patiesībā es uzskatu, ka visas sadaļas ir ļoti svarīgas. Vienā sadaļā vairākas reizes jāizlasa “Riska faktori”, jo tie sniedz daudz informācijas par biznesu un tā nenoteiktību, kas saistīta ar uzņēmējdarbību.

Ja vēlaties uzzināt, kā detalizēti analizēt reģistrācijas S1 iesniegšanu, apskatiet šos divus ierakstus -

• Box IPO analīze
• Alibaba IPO analīze

# 2 - "Tirdzniecības" reģistrāciju iesniegts saskaņā ar 1934 Vērtspapīru biržu likumu :

Šie paziņojumi tiek iesniegti, lai ļautu tirgot ieguldītāju starpā vērtspapīru biržā vai ārpusbiržas tirgū.

# 2 - 10K pārskats

10-K pārskats ir ikgadēja reģistrēšana, kas uzņēmumam jāiesniedz 90 dienu laikā pēc finanšu gada beigām. Tas investoriem un ieinteresētajām personām sniedz visaptverošu uzņēmuma analīzi. Informācija 10-K ir sniegta zem 14 dažādiem pārskatu posteņiem četrās dažādās daļās. Katra no detaļām un nākamajiem priekšmetiem ir detalizēti aprakstīta zemāk.

I daļa

1. punkts : Šī ir uzņēmuma biznesa sadaļa, kurā tiek sniegta informācija, piemēram, galvenie piedāvātie produkti un pakalpojumi, tirgi, izplatīšanas metode, konkurences faktori, izejvielu pieejamība, atbilstības ietekme, franšīzes, patenti, licences utt.

2. punkts: Šī ir uzņēmuma īpašuma sadaļa, kurā tiek sniegta informācija, piemēram, galvenās ražotnes atrašanās vieta un citas svarīgas īpašības.

3. punkts: Šī ir uzņēmuma tiesvedības sadaļa, tā sniedz īsu aprakstu par gaidāmajām būtiskajām tiesvedībām.

4. punkts: Šī ir sadaļa, kurā tiek atklāti visi jautājumi, kas nonākuši vērtspapīru turētāju balsojumā . Tas sniedz visu informāciju, kas saistīta ar akcionāru sapulci.

II daļa

5. postenis: Šajā sadaļā ir informācija par galveno tirgu, kurā tiek tirgoti vērtspapīri . Tajā ir informācija par akciju cenām, izmaksātajām dividendēm.

6. postenis: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar izvēlētajiem piecu gadu finanšu datiem . Tajā ir detalizēta informācija par neto apgrozījumu, pamatdarbības ieņēmumiem, ienākumiem vai zaudējumiem utt.

7. punkts: Šī ir uzņēmuma vadības diskusiju un analīzes sadaļa . Šeit uzņēmums norāda informāciju, kas saistīta ar likviditāti, kapitāla resursiem, labvēlīgām un nelabvēlīgām tirgus tendencēm utt. Šī sadaļa palīdz jums noteikt atbildes uz finanšu analīzi.

8. postenis: Šī ir uzņēmuma finanšu pārskata un papildu datu sadaļa. Šajā sadaļā uzņēmums ziņo par divu gadu pārbaudītām bilancēm un trīs gadu pārbaudītām ienākumu un naudas plūsmas pārskatiem.

9. punkts: Šī sadaļa ir saistīta ar grāmatvežiem un jebkādām izmaiņām tajā pašā . Tas arī izceļ domstarpības, ja tādas ir.

III daļa

10. punkts : Šajā sadaļā ir informācija, kas attiecas uz direktoriem un izpilddirektoriem . Tajā sniegta informācija, piemēram, direktoru un izpilddirektoru vārds, pilnvaru laiks un pamatinformācija.

11. punkts : Šajā sadaļā ir informācija par direktoru un amatpersonu atalgojumu .

12. punkts: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar noteiktu labuma guvēju īpašnieku drošību un pārvaldību . Tas palīdz investoriem novērtēt uzņēmuma īpašumtiesību modeli, kas ir viens no svarīgākajiem kritērijiem, pieņemot ieguldījumu lēmumu.

13. punkts: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar noteiktām attiecībām un saistītiem darījumiem, kurus uzņēmums veic.

IV daļa

14. punkts: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar izstādēm, finanšu pārskatu grafikiem .

10-K ir viens no vissvarīgākajiem pieteikumiem uzņēmumam, un visas ieinteresētās personas to gaida. Dažas no vissvarīgākajām sadaļām, kuras analītiķi ļoti detalizēti seko, ir biznesa pārskats, vadības diskusijas un analīze, finanšu pārskati, tiesvedība utt. Investoram ir ļoti svarīgi saprast, ka šie finanšu pārskati darbojas kā saskarne, lai uzzinātu vairāk par uzņēmumu. Ja uzņēmums ir kvalificēts kā mazs bizness, uzņēmumam jāiesniedz 10-KSB.

# 3 - 10Q pārskati

10-Q pārskats ir ceturkšņa iesniegšana, kas uzņēmumam jāiesniedz 45 dienu laikā pēc ceturkšņa pārskata perioda beigām. Viena no lielākajām atšķirībām ar 10-K ir fakts, ka šeit finanšu pārskati nav revidēti un sniegtā informācija ir mazāk detalizēta. Tas ieguldītājam nodrošina nepārtrauktu priekšstatu par uzņēmumu. Informācija 10-Q tiek sniegta 8 dažādos pārskata posteņos divās dažādās daļās. Katra no detaļām un nākamajiem priekšmetiem ir detalizēti aprakstīta zemāk.

I daļa

1. postenis : Šajā sadaļā ir informācija par ceturkšņa finanšu pārskatiem.

2. punkts : Šī ir uzņēmuma vadības diskusiju un analīzes sadaļa . Tas ietver diskusiju par darbības rezultātiem ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturkšņu rezultātiem.

II daļa

3. punkts : Šī ir uzņēmuma tiesvedības sadaļa, tā sniedz īsu aprakstu par gaidāmajām būtiskajām tiesvedībām.

4. punkts : Šīs ir izmaiņas uzņēmuma vērtspapīros . Tas ziņo par visām būtiskām īpašnieku tiesību izmaiņām dažādās reģistrēta vērtspapīra klasēs.

5. postenis : Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar galveno vērtspapīru saistību nepildīšanu . No kredītu viedokļa šī ir viena no vissvarīgākajām sadaļām, jo ​​tā izceļ visus būtisko saistību neizpildes gadījumus.

6. punkts : Šī ir sadaļa, kurā atklāti visi jautājumi, kas nonākuši vērtspapīru turētāju balsojumā . Tas sniedz visu informāciju, kas saistīta ar akcionāru sapulci.

7. punkts : Šī ir sadaļa, kas atklāj citus būtiski svarīgus notikumus. Tajā ir visa materiāli svarīgā informācija, bet tā neatrod nevienu citu ziņojumu sniedzēju.

8. punkts : Šajā sadaļā ir informācija par eksponātiem un korporatīvajām izmaiņām, kas notikušas un par kurām ziņots ceturkšņa laikā.

Ir ļoti svarīgi atzīmēt, ka biznesa nepārtrauktībā ceturkšņa laikā var notikt daudzas izmaiņas. Tas ir iemesls, kāpēc 10-Q ir viens no svarīgākajiem pieteikumiem, ko uzņēmumi iesniedz SEC. Ja bizness ir kvalificēts kā mazs bizness, uzņēmumam jāiesniedz 10-QSB.

# 4 - 8K pārskats

---

8-K kartotēku izmanto, lai regulāri informētu investorus par notikumiem biznesā. Lielākā daļa notikumu, kas notiek biznesā, parasti tiek attiecināti uz 10K vai 10Q. Tomēr, ja daži no notikumiem nepadara to par laiku, tad tie tiek atbrīvoti, izmantojot 8-K. Ir svarīgi atzīmēt, ka šī izlaišana nav plānota un var notikt jebkurā laikā uzņēmējdarbības laikā. Daži notikumi, kas var izraisīt 8-K reģistrēšanu, ir:

• Informācija par bankrotu
• Uzņēmuma veiktie būtiskie zaudējumi
• Apvienošanās vai pārņemšanas pabeigšana
• Atbrīvošanās no dažādiem uzņēmuma aktīviem
• Vadītāju aiziešana vai iecelšana uzņēmumā
• Izmaiņas finanšu gadā
• Izmaiņas uzņēmuma kontrolē vai reģistrētājā

Lūdzu, ņemiet vērā, ka saraksts ir tikai orientējošs un nav pilnīgs, jebkura ieguldītājam būtiski svarīgā informācija ir jāpublisko 8-K formā.

# 5 - 13.D grafiks

Šī iesniegšana ir kā iegādes paziņojums, kas izceļ notikuma detaļas. Šī reģistrācija ir jāiesniedz kapitāla īpašniekiem, kuriem ir vairāk nekā 5% kapitāla daļu 10 dienu laikā pēc iegādes notikuma. 13D grafikā sniegtā informācija ir sniegta 7 dažādos pārskatu posteņos. Katrs no posteņiem ir detalizēts zemāk:

• 1. postenis : Drošība un informācija par emitentu
• 2. punkts . Personas, kas iesniedz šo paziņojumu, fons un identitāte. Tas palīdz identificēt kapitāla īpašnieku
• 3. punkts : informācija par apsvērumiem, piemēram, avots un darījumā iesaistīto līdzekļu skaits
• 4. vienums: Šajā postenī tiek detalizēti norādīts darījuma faktiskais mērķis
• 5. postenis : Šajā postenī sīki aprakstīta emitenta procentu vērtspapīri
• 6. punkts . Tajā ir sīki izklāstīti darījumos iesaistītie līgumi un vienošanās
• 7. punkts : Šī ir izstādes sadaļa, kas parasti ietver iegādes līgumu, finansēšanas kārtību un līguma detaļas

# 6 - paziņojums par starpniekserveri

Pilnvarojuma paziņojums ir oficiāls paziņojums norādītajai akcionāru klasei, kurā norādīts, kādi jautājumi būs jābalso par akcionāriem. Tas jāiesniedz pirms akcionāru balsojuma pieprasīšanas par jebkuru jautājumu, sākot no direktoru vēlēšanām līdz dažāda veida korporatīvo darbību apstiprināšanai.

avots:

# 7 - 3., 4. un 5. veidlapa

Šajās formās ieguldītāji mēdz pievērst uzmanību tam, kā uzņēmuma īpašnieki un akcijas iegādājas uzņēmuma vadītāju starpā. Katrai no šīm formām ir īpaša funkcija, kas tiek aplūkota turpmāk.

3. veidlapa

Sākotnējā pieteikumā ir norādītas visas īpašumtiesību summas

4. veidlapa :

Šo veidlapu izmanto, lai identificētu izmaiņas uzņēmuma īpašumtiesību struktūrā. 4. veidlapa jāiesniedz līdz nākamā darījuma mēneša 10. datumam.

5. veidlapa :

5. veidlapa ir 4. veidlapas gada kopsavilkums, un tajā ir iekļauta visa informācija, ko uzņēmums ir atklājis, izmantojot 4. veidlapu. Tas palīdz investoriem vienā momentuzņēmumā novērtēt to, kāda ir bijusi īpašumtiesību tendence konkrētajā gadā.

Secinājums

Mēs esam apsprieduši visus galvenos pieteikumus, kurus uzņēmums iesniedz SEC. Tomēr brīdināsim investorus, ka saraksts ir ļoti reprezentatīvs, bet nav pilnīgs.

• Ir daži pieteikumi, kas tiek iesniegti īpašos gadījumos un ir svarīgi konkrētam notikumam. Ja ieguldītājs plāno saprast uzņēmuma informāciju, tas nozīmē veikt papildu soli un iemācīties lasīšanas mākslu starp rindām. T
• šeit ir gadījumi, kad daži no galvenajiem sarkanajiem karodziņiem ir daļa no iesniegumu zemsvītras piezīmēm.
• SEC iesniegumi ir regulatīvs mehānisms, lai saglabātu informācijas simetriju starp ieinteresētajām personām un investoru kopienu kopumā.
• Šīs reģistrācijas palīdz investoriem pieņemt pamatotus lēmumus, kad viņi plāno pirkt vai pārdot vērtspapīrus. Šie iesniegumi sniedz pietiekami daudz informācijas par uzņēmumu.
• Tas var palīdzēt investoriem uzzināt par nozari, kurā darbojas uzņēmums, uzņēmuma pieņemtajām stratēģijām tirgū un to, kas ir bijis uzņēmuma finansiālais sasniegums.
• Visu šo informācijas kopuma mērķis ir sniegt sabiedrībai plašu informāciju, kas ir ļoti kritiska, pieņemot lēmumu par ieguldījumiem.

Visu SEC veidlapu pilnīgu sarakstu var atrast šeit. Lūdzu, turpiniet, lasiet, uzziniet par uzņēmumiem un analizējiet finanšu pārskatus kā profesionālis!