seychellesartprojects.org

Institucionālo ieguldītāju definīcija

Uzņēmums apvieno dažādu ieguldītāju un privātpersonu naudu, padarot šo summu par lielu summu, kas tiek piešķirta ieguldījumu pārvaldniekiem, kuri iegulda tik lielas summas dažādos aktīvu, akciju un vērtspapīru portfeļos, kas ir pazīstami kā institucionālie ieguldītāji, un tajā ietilpst tādas organizācijas kā apdrošināšana uzņēmumiem, bankām, NBFC, finanšu iestādēm, kopfondiem, privātā kapitāla fondiem, ieguldījumu konsultantiem, riska ieguldījumu fondiem, pensiju fondiem, universitātes dotācijām utt., kuru konkurētspēja ir augstāka kredītspēja un maksātspēja.

Institucionālajiem ieguldītājiem parasti ir savas komandas, kas aplūko katru tirgu aspektu, ar kuru viņi tirgo. Viņiem ir mazāka regulatīvā aizsardzība, jo viņiem ir pietiekami daudz zināšanu, lai saprastu tirgus risku un atbilstoši rīkotos. Parasti lietotais termins Elephant attiecas uz institucionālo investoru, kurš pats spēj ietekmēt tirgu lielo tirgoto daudzumu dēļ.

Institucionālo investoru veidi

Institucionālo investoru izplatītākie veidi ir šādi:

1. tips - riska ieguldījumu fondi

Šāda veida institucionālie ieguldītāji ir ieguldījumu fondi, kas apvieno dažādu ieguldītāju naudu un iegulda viņu vārdā. Parasti tās tiek strukturētas kā komandītsabiedrības ar fonda pārvaldnieku, kas darbojas kā galvenais partneris, un ieguldītājus, kas darbojas kā komandītsabiedrības. Riska fondu īpatnības ir tādas, ka regulatori neuzliek ierobežojumus sviras izmantošanai.

Turklāt viņi galvenokārt iegulda likvīdos aktīvos. Nozīmīgākā riska ieguldījumu fonda iezīme ir tā, ka vērtspapīros tā bieži ieņem garu un īsu pozīciju vai nodrošinātu pozīciju. Riska neitralizēšanai viņi izmanto arī daudzas citas riska pārvaldības metodes.

2. tips - ieguldījumu fondi

Ieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumu instrumenti, kas pērk vērtspapīrus ar vairāku investoru apvienoto kapitālu. Galvenās ieguldījumu fondu priekšrocības ir tās, ka tās tiek pārvaldītas profesionāli.

Ieguldītāji bez atbilstošām zināšanām var izmantot priekšrocības, kā profesionāli pārvaldīt savus fondus, izmantojot šo fondu. Investīcijas tiek veiktas likvīdos aktīvos, kas tiek tirgoti tirgū.

Ieguldījumu fondi ir labi diversificēti un nodrošina ieguldītāju aizsardzību gadījumā, ja īpaši vērtspapīri ir sliktāki. Tajā pašā laikā kopfondi iekasē dažas maksas par katru shēmu, kas tiek ieturēta no klienta konta.

3. tips - P / E fondi

Privātā kapitāla fondi ir apvienoti ieguldījumu mehānismi ar komandītsabiedrības struktūru un noteiktu termiņu, kas parasti ir 10 gadi. Šie fondi nodrošina kapitāla finansēšanu privātām struktūrām, kuras nespēj piesaistīt kapitālu no sabiedrības. Šīs investīcijas pēc sava rakstura ir nelikvīdas.

P / E fondi bieži iesaistās riska kapitāla finansēšanā, kur tie nodrošina kapitālu topošajām un topošajām struktūrām, kurās viņi redz milzīgo slēpto potenciālu. Minimālais ieguldījumu apjoms ar P / E fondiem parasti ir augsts, un šī iespēja ir pieejama tikai HNI.

P / E fondiem ir augsts risks, un tāpēc investori sagaida augstu ieguldījumu atdevi. Augsts risks ir saistīts ar ieguldījumu saņēmēju uzņēmumu nevalstisko raksturu un mazo apjomu.

4. tips - dotācijas fondi

Šis institucionālo investoru veids ir ieguldījumu portfeļi, kurus dibinātāju vai pilnvarotāju grupa izveidojusi īpašām vajadzībām vai uzņēmuma vispārējiem darbības procesiem. Tās bieži izpaužas kā bezpeļņas organizācijas un fondi.

Tos parasti izmanto universitātes, slimnīcas un labdarības organizācijas, kur direktori ziedo fondam. Ieguldījumu ienākumi, kā arī neliela pamatsummas daļa ir pieejami organizācijām.

5. tips - apdrošināšanas sabiedrības

Apdrošināšanas sabiedrības ietilpst arī institucionālo investoru kategorijā. Viņi regulāri iekasē prēmijas, un atlīdzības bieži tiek izmaksātas neregulāri. Ir jāpiešķir viņu nopelnītā prēmija un tādējādi viņi iegulda vērtspapīros.

Prasības tiek izmaksātas no šī ieguldījumu portfeļa. Tā kā apdrošināšanas sabiedrību lielums parasti ir liels, arī to ieguldījumu apjoms ir liels.

Institucionālo investoru nozīme tirgū

Institucionālo investoru nozīme ir šāda.

• Svarīgi kapitāla avoti - institucionālie investori ir ļoti nozīmīgs kapitāla avots ekonomikā. Tie nodrošina lielus kapitāla gabalus uzņēmumiem, kuri izpilda viņu prasības, un tiem nav jābūt atkarīgiem no liela skaita mazu investoru. Bieži pirms IPO investīciju bankas lūdz institucionālos investorus iegādāties akcijas, lai nodrošinātu, ka IPO ir labi parakstīts. Tas samazina viņu atkarību no privātajiem investoriem.
• Ieguvumi individuālajiem ieguldītājiem - institucionālie investori tikko apvienoja ieguldījumu mehānismus, kur vairāki investori apvieno savu naudu, veidojot liela apjoma vienību, kas var ieguldīt viņu vārdā. Tā kā ne visi ieguldītāji spēj ieņemt pozīcijas vērtspapīros, kuriem nepieciešamas lielas kapitāla saistības, viņi var baudīt šos ieguvumus, izmantojot institucionālos investorus. Viņiem ir arī savas augsti kvalificēta personāla komandas, kas pēta vērtspapīrus un izseko tirgus. Viņiem ir profesionāla vadība visos līmeņos. Individuālie ieguldītāji, kuriem trūkst visu šo prasmju, gūst labumu no ļoti zinošas ekspertu naudas pārvaldības.
• Preferenču režīms - tā kā institucionālie investori savu lielo ieguldījumu dēļ var ietekmēt tirgu, viņiem tiek piemērota preferenciālā attieksme attiecībā uz zemākām darījumu izmaksām, ātru pasūtījumu izpildi utt. Tas ietaupa laiku un naudu un galu galā nāk par labu ieguldītājiem, ieguldījumu fonda daļa.

Jautājumi ar institucionālajiem ieguldītājiem

Šeit mēs apspriedīsim jautājumus, kas saistīti ar institucionālajiem investoriem.

• Augsta atkarība - kā jau minējām iepriekš, institucionālie investori uzņēmumiem nodrošina lielus kapitāla gabalus, kas samazina viņu atkarību no privātajiem investoriem. Bet tajā pašā laikā tas palielina viņu atkarību no institucionālajiem investoriem. Ja viņi nolemj iziet no pozīcijas, tas var nopietni ietekmēt minētā vērtspapīra cenu, jo tirgus to var uztvert kā brīdinājuma zīmi.
• Ietekme tirgū - institucionālajiem ieguldītājiem ir milzīga ietekme tirgū, jo viņi var manipulēt ar vērtspapīru cenām, ienākot vai izejot no pozīcijas šajā vērtspapīrā. Dažreiz viņi var izmantot šo ietekmi, lai virzītu tirgu vai konkrēta vērtspapīra cenu sev par labu.

Secinājums

Institucionālie ieguldītāji ir lielas iestādes, kas savu ieguldītāju vārdā lielā apjomā tirgo vērtspapīrus tirgū. Tā kā ieguldītāju skaits šādā uzņēmumā ir liels, darījumu apjoms automātiski ir liels un viņi var baudīt preferenciālu režīmu un zemākas komisijas maksas tirgū, salīdzinot ar privātajiem ieguldītājiem.

Institucionālie ieguldītāji veido nozīmīgu kapitāla tirgus daļu. Viņi var ietekmēt tirgu, ieņemot vai izejot no jebkura vērtspapīra. Tie nodrošina lielu kapitāla daudzumu dažādām tirgus vienībām. Atkarība no viņiem dažos gadījumos var būt liela, kas var novest pie uzņēmuma pieliekšanās viņu prasībām.

Regulators nodrošina, ka šīs pilnvaras netiek izmantotas, un uztur tās pārbaudē, lai visiem dalībniekiem būtu taisnīgs un pārredzams tirgus.