Iekšējā izaugsmes ātruma formula | Aprēķins Piemēri

Kas ir iekšējā izaugsmes ātruma formula?

Iekšējais pieauguma temps ir izaugsmes ātrums, ko uzņēmums var sasniegt tikai ar savas iekšējās darbības palīdzību. Tas ir pieauguma temps, ko uzņēmums sasniedzis, neņemot vērā finanšu sviras efektu parāda finansēšanas veidā. Iekšējā pieauguma ātruma aprēķināšanas formula ir uzņēmuma ROA, kas reizināta ar uzņēmuma saglabāšanas koeficientu. Uzņēmuma aktīvu atdeve tiek aprēķināta, uzņēmuma tīros ienākumus dalot ar uzņēmuma kopējiem aktīviem.

Kopējie aktīvi ietver visus uzņēmuma īstermiņa un ilgtermiņa aktīvus, kurus uzņēmums iegādājas un izvieto, lai vadītu un paplašinātu savu uzņēmējdarbību. Saglabāšanas koeficients ir peļņas procentuālā daļa, ko uzņēmums saglabā par izmantošanu un uzņēmuma turpmāko izaugsmi. Uzturēšanas summa ir atlikusī summa pēc summas, kas samaksāta no peļņas kā dividendes.

Matemātiski tas tiek attēlots kā

Iekšējā izaugsmes ātruma formula = ROA * RR

Kur

  • ROA = aktīvu atdeve
  • RR = aiztures koeficients

Paskaidrojums

Šī attiecība uzņēmumam nozīmē, ka tas, cik daudz uzņēmums var ilgtspējīgi augt nākotnē ar ienākumu skaitu, ko tas gūst, izmantojot parasto uzņēmējdarbību. Tas ir darbības pieauguma temps, kas sasniegts, neņemot vērā uzņēmuma aizņemtos līdzekļus parāda veidā. Tāpēc šī attiecība tiek uzskatīta par iekšēju, jo tik daudz uzņēmums spēs augt, pat neveicot nekādus ārējos parāda ieguldījumus.

Tas ir pieaugums, ko uzņēmums sasniedzis ar peļņas palīdzību, kuru tā nolemj saglabāt pēc akcionāru naudas summas sadalīšanas dividenžu veidā. Analītiķis, aplūkojot šo koeficientu, meklēs augstāku koeficientu, jo tas norāda uz labāku uzņēmuma nākotnes perspektīvu.

Iekšējās izaugsmes ātruma formulas piemēri (ar Excel veidni)

Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai labāk izprastu šo attiecību.

Šo iekšējās izaugsmes ātruma formulas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - iekšējās izaugsmes ātruma formulas Excel veidne

1. piemērs

Aprēķināsim divu patvaļīgu uzņēmumu iekšējā pieauguma tempu. Lai veiktu aprēķinu, mums ir nepieciešama uzņēmuma aktīvu atdeve un saglabāšanas koeficients, kuru aprēķina, no uzņēmuma ienākumiem atņemot izmaksājamo dividenžu summu un dalot šo skaitītāju ar akcionāru rīcībā esošajiem tīrajiem ienākumiem.

Pieņemsim dažus skaitļus zemāk esošajā tabulā diviem uzņēmumiem.

Lai aprēķinātu iekšējo augšanas ātrumu, vispirms aprēķiniet šādu vērtību:

Uzņēmuma A saglabāšanas koeficients

  • Ieturēšanas koeficients (RR) = 1- (izmaksātās dividendes / peļņa)
  • = 1- (3/5)
  • = 0,40

Uzņēmuma B saglabāšanas koeficients

  • Aiztures koeficients (RR) = 1- (3,5 / 6)
  • = 0,42

Uzņēmuma A aktīvu atdošana

  • Aktīvu atdeve = 65 USD / 140 USD
  • = 46%

Aktīvu atdošana uzņēmumam B

  • Aktīvu atdeve = 70 USD / 155 USD
  • = 45%

Tādēļ aprēķins uzņēmumam A ir šāds:

  • IGR formula = 46% * 0,40

Iekšējais pieauguma temps uzņēmumam A

  • IGR = 18,6%

Uzņēmuma B iekšējais pieauguma temps

  • IGR formula = 45% * 0,42
  • = 18,8%

No iepriekš minētā piemēra mēs varam redzēt, ka uzņēmuma B izaugsmes temps ir augstāks nekā uzņēmuma A iekšējais pieaugums. Tas nozīmē, ka uzņēmums B spēj augt, gūstot ienākumus no operācijām vairāk nekā uzņēmums A. Iekšējā izaugsme ir neņem vērā parāda finansēšanas pieauguma ietekmi.

2. piemērs

Lai aprēķinātu Reliance Industries pieauguma tempu, mums ir nepieciešama uzņēmuma aktīvu atdeve un saglabāšanas koeficients, ko aprēķina, no uzņēmuma peļņas atskaitot izmaksājamo dividenžu summu un dalot šo skaitītāju ar akcionāriem pieejamajiem tīrajiem ienākumiem .

Zemāk esošajā tabulā ir attēlotas dividendes, peļņa par akciju un aktīvu atdeve atkarības nozarēm.

Lai aprēķinātu iekšējo augšanas ātrumu, vispirms aprēķiniet šādu vērtību:

Saglabāšanas koeficients

  • Saglabāšanas koeficients Reliance Industries = 1- (6/56) =, 89

Tādēļ Reliance Industries izaugsmes ātruma aprēķins ir šāds:

  • IGR formula = 8% * 0,89

  • IGR = 7,1%

Jo augstāks ir uzņēmuma izaugsmes temps; attiecība uzņēmumam norāda, ka uzņēmums var daudz ilgtspējīgi augt nākotnē ar peļņas apjomu, ko tas gūst, izmantojot parasto uzņēmējdarbību. Attiecība paļaušanās nozarēm norāda, ka paļaušanās nozares ar iekšējiem darbības ienākumiem spēj pieaugt par 7,1%.

3. piemērs

Lai aprēķinātu TATA tērauda pieauguma tempu, mums ir nepieciešama uzņēmuma aktīvu atdeve un saglabāšanas koeficients, ko aprēķina, no uzņēmuma peļņas atskaitot maksājamo dividenžu summu un dalot šo skaitītāju ar akcionāru rīcībā esošajiem tīrajiem ienākumiem .

Zemāk esošajā tabulā ir attēlota Tata Steel dividendes, peļņa par akciju un aktīvu atdeve.

Lai aprēķinātu iekšējo augšanas ātrumu, vispirms aprēķiniet šādu vērtību:

Tata tērauda aiztures koeficients

  • Aiztures koeficients = 1 - (9,4 / 75 USD)
  • = 0,87

Tāpēc Tata Steel augšanas ātruma aprēķins ir šāds:

  • IGR formula = 13% * 0,87

Tata Steel iekšējais pieauguma temps būs -

  • IGR = 11,4%

Iekšējā izaugsmes ātruma kalkulators

Varat izmantot šādu iekšējā izaugsmes ātruma kalkulatoru.

ROA
RR
Iekšējā izaugsmes ātruma formula
 

Iekšējā izaugsmes ātruma formula = ROA x RR
0 x 0 = 0

Atbilstība un izmantošana

Šī attiecība ir ļoti svarīga, lai uzzinātu uzņēmuma nākotnes izredzes. Analītiķi, kas analizē uzņēmumu, ļoti rūpīgi pārskata šo koeficientu. Attiecība tiek sasniegta, izmantojot divus ļoti svarīgus uzņēmuma aktīvu atdeves parametrus. Un otrais mainīgais, ko izmanto iekšējā augšanas ātruma aprēķināšanai, ir aiztures koeficients.

Ja uzņēmums saglabā augstāku saglabāšanas koeficientu, tas nozīmē, ka uzņēmumam ir nākotnes izaugsmes perspektīvas un viņš ir pārliecināts, ka ar naudu, kuru viņš ir gatavs saglabāt, gūs lielāku peļņu. Iekšējā izaugsme ir likme, kuru uzņēmums sasniedz ar peļņas palīdzību, kuru tā nolemj saglabāt.