Tirgus un grāmatas attiecība (formula, piemēri) Aprēķini un interpretācijas

Kāda ir tirgus un grāmatu attiecība?

Termins “Tirgus un grāmatas attiecība” attiecas uz finanšu novērtējuma rādītāju, kas tiek izmantots, novērtējot uzņēmuma pašreizējo tirgus vērtību attiecībā pret tā uzskaites vērtību. Uzņēmuma akciju tirgus vērtība būtībā attiecas uz visu tās apgrozībā esošo akciju pašreizējo akciju cenu.

No otras puses, uzņēmuma uzskaites vērtība ir neto summa, kas palikusi gadījumā, ja uzņēmums likvidē visus savus aktīvus un atmaksā visas saistības.

Formula

Aprēķinu var veikt divos veidos -

Šo attiecību var aprēķināt, dalot akciju tirgus vērtību ar uzņēmuma uzskaites vērtību uz vienu akciju. Matemātiski tas tiek attēlots kā

1) Tirgus un grāmatas attiecības formula = akciju tirgus vērtība / vienas akcijas uzskaites vērtība

No otras puses, to var arī aprēķināt, dalot tirgus kapitalizāciju ar uzņēmuma kopējo uzskaites vērtību vai materiālo neto vērtību.

Formula ir attēlota kā

2) Tirgus un grāmatvedības koeficienta formula = tirgus kapitalizācija / kopējā grāmatvedības vērtība

Soļi, lai aprēķinātu tirgus un grāmatas attiecību

Formulas aprēķins tiek veikts, veicot šādas darbības:

1. solis: Pirmkārt, apkopojiet akciju pašreizējo tirgus vērtību, kas ir viegli pieejama akciju tirgū. Tagad savāciet uzņēmuma apgrozībā esošo akciju skaitu un nosakiet tirgus kapitalizāciju, reizinot pašreizējo akciju cenu un apgrozībā esošo akciju skaitu.

Tirgus kapitalizācija = pašreizējā akciju cena * apgrozībā esošo akciju skaits.

2. solis: Pēc tam no bilances nosakiet uzņēmuma kopējo uzskaites vērtību vai neto vērtību. Tīro vērtību var aprēķināt, no uzņēmuma kopējiem aktīviem atņemot kopējās saistības, vēlamo krājumu un nemateriālos aktīvus.

Kopējā bilances vērtība = Kopējie aktīvi - Kopā saistības - Priekšroka akcijām - Nemateriālie aktīvi

3. solis: Visbeidzot, aprēķinu var pabeigt, dalot tirgus kapitalizāciju ar uzņēmuma kopējo uzskaites vērtību, kā parādīts zemāk.

Tirgus un grāmatas attiecība = tirgus kapitalizācija / kopējā bilances vērtība

Tirgus un grāmatas attiecības piemēri (ar Excel veidni)

Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai to labāk izprastu.

Jūs varat lejupielādēt šo tirgus uz grāmatu attiecību Excel veidni šeit - tirgus uz grāmatu attiecību Excel veidni

1. piemērs

Ņemsim piemēru no Dāvida, kurš plāno ieguldīt mēbeļu uzņēmumā ABC Ltd, kas ir publiski tirgots uzņēmums. ABC Ltd ir 10 000 apgrozībā esošo akciju, kuru tirdzniecība ir 50 USD par akciju. Uzņēmums savā bilancē iepriekšējā grāmatvedības perioda pēdējā dienā uzrādīja neto vērtību USD 300 000. Aprēķiniet tirgus un grāmatvedības attiecību ABC Ltd.

Ņemot vērā, kopējā bilances vērtība = 300 000 USD

Zemāk ir dati par SIA ABC aprēķinu.

Tāpēc tirgus kapitalizāciju var aprēķināt kā

Tirgus kapitalizācija = pašreizējā akciju cena * apgrozībā esošo akciju skaits

= $ 50 * 10 000

Tirgus kapitalizācija = 500 000 USD

Tāpēc ABC Ltd attiecību var aprēķināt kā

= 500 000 USD / 300 000 USD

= 1,67

Vairāk nekā viena attiecība norāda, ka investori uzņēmumu vērtē vairāk nekā tā uzskaites vērtība.

2. piemērs

Tagad ņemsim Apple Inc. piemēru. Tā kā 2019. gada 1. martā katras Apple Inc. akcijas pašreizējā tirgus vērtība bija USD 174,97 un apgrozībā esošo akciju skaits: 4 745 398 000. Pēdējā ziņotā uzņēmuma neto vērtība bija 118 255 318 160 USD. Aprēķiniet Apple Inc. tirgus un grāmatu attiecību

Ņemot vērā, kopējā grāmatvedības vērtība = $ 118,255,318,160

Zemāk ir dati par Apple Inc. aprēķinu.

Tāpēc tirgus kapitalizāciju var aprēķināt kā

Tirgus kapitalizācija = pašreizējā akciju cena * apgrozībā esošo akciju skaits

= 174,97 ASV dolāri * 4 745 398 000

Tirgus kapitalizācija = 830 302 288 060 USD

Tāpēc Apple Inc. attiecību var aprēķināt kā

= 830 302 288 060 USD / 118 255 318 160 USD

= 7.02

Augsts rādītājs vienkārši attaisno investoru uzticību Apple Inc. zīmolam un tā nākotnes izaugsmes perspektīvām.

Tirgus un grāmatas attiecību kalkulators

Jūs varat izmantot zemāk esošo formulu kalkulatoru

Tirgus kapitalizācija
Kopējā grāmatvedības vērtība
Formula no tirgus līdz grāmatai
 

Tirgus un grāmatas attiecības formula =
Tirgus kapitalizācija
=
Kopējā grāmatvedības vērtība
0
= 0
0

Interpretācija

No investoru viedokļa formula ir ļoti svarīga attiecība, jo tā palīdz viņiem izlemt, vai akcijas ir pārvērtētas vai nepietiekami novērtētas -

  • Ja attiecība ir mazāka par vienu, tad tas varētu liecināt par faktu, ka akcijas tiek novērtētas par zemu, tādā gadījumā to var uzskatīt par labu ieguldījumu, jo paredzams, ka akciju cena atgriezīsies.
  • Ja attiecība ir lielāka par vienu, tas var nozīmēt, ka akcijas ir pārvērtētas, un tādā gadījumā tas varētu nebūt ļoti labs ieguldījums, jo augsto cenu, iespējams, nenodrošina spēcīga uzņēmuma perspektīva, lai gan tas ne vienmēr ir taisnība .

Tomēr formulai ir arī daži ierobežojumi, tāpat kā lielākajai daļai citu finanšu rādītāju. Viens no primārajiem rādītājiem ir tas, ka tajā netiek ņemta vērā uzņēmuma nemateriālo aktīvu vērtība (piemēram, zīmola kapitāls, nemateriālā vērtība, patents utt.), Kas mūsdienu pasaulē tiek atzīti par patiešām vērtīgiem. Attiecība attiecība reti ir noderīga, lai novērtētu uzņēmumu, kura ievērojama daļa aktīvu ir nemateriālos aktīvos. Šādu uzņēmumu piemēri var būt IT uzņēmumi vai citi uz zināšanām balstīti uzņēmumi.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found