seychellesartprojects.org

Starpība starp ROE un ROA

ROE ir finanšu darbības rādītājs, ko aprēķina, tīro ienākumu dalot ar kopējo pašu kapitālu, savukārt ROA ir ieguldījumu atdeves veida veids, kas norāda rentabilitāti salīdzinājumā ar kopējiem aktīviem un nosaka, cik labi uzņēmums darbojas; to aprēķina, tīro peļņu dalot ar kopējiem aktīviem.

Divi izšķiroši parametri biznesa analīzei ir Interpet ROE un aktīvu atdeve (ROA).

Kapitāla atdeve un aktīvu atdeve šie rādītāji ir pazīstami kā rentabilitātes rādītāji, jo tie norāda uzņēmējdarbības radītās peļņas līmeni.

Kas ir ROE?

Kapitāla atdeve mēra, cik daudz uzņēmums nopelna salīdzinājumā ar uzņēmējdarbībā ieguldītā kapitāla apjomu. Pašu kapitāla atdeve ir attiecība, kuru aprēķina ar tīro ienākumu kā skaitītāju un kopējo pašu kapitālu kā saucēju.

• Neto ienākumi ir peļņas un zaudējumu aprēķina postenis, un kopējais pašu kapitāls nāk no bilances; tāpēc, lai aprēķinātu koeficientu, tiek ņemts vērā pašu kapitāla vidējais rādītājs.
• Augstāka attiecība norāda, ka biznesam klājas labi, jo, ņemot vērā noteiktu ieguldījumu līmeni pašu kapitāla veidā, viņi spēj radīt lielu peļņas apjomu.
• Arī kapitāla atdeve tiek populāri aprēķināta, izmantojot DuPont formulu. DuPont analīze ir trīs koeficientu kombinācija, kas palīdz noteikt, kura parametra rezultātā ROE palielinās vai samazinās.

Kas ir ROA?

Aktīvu atdeve ir pasākums, lai novērtētu, cik lielu peļņu uzņēmums gūst, ar kopējo uzņēmējdarbībā ieguldīto aktīvu skaitu. Šo attiecību mēra ar tīro ienākumu kā skaitītāju un kopējiem aktīviem kā saucēju.

• Citā veidā tas mēra, cik lielu peļņu bizness gūst ar pašu kapitāla akcionāru izvēlēto akcionāru ieguldītajiem līdzekļiem, kā arī kopējo parāda ieguldījumu.
• Visi šie investoru komplekti nodrošina līdzekļus, kas nepieciešami kopējiem aktīviem. Kopējo aktīvu finansē gan pašu kapitāla, gan parāda turētāji. Procentu izdevumi ir jāpievieno neto ienākumos, kas ir rādītāja rādītājā.
• ROA gadījumā tāpat kā ROE gadījumā skaitītājs ir peļņas vai zaudējumu aprēķina postenis, un saucējs ir bilances postenis. Tāpēc kopsaucēja vidējais rādītājs tiek ņemts saucējā.

ROE pret ROA infografiku

Kritiskās atšķirības starp ROA un ROE

Galvenās atšķirības ir šādas:

• Ar ROE palīdzību mēs varam izmērīt, cik daudz bizness nopelna attiecībā pret pašu kapitāla apjomu, kas tiek ieguldīts biznesā. Turpretī ROA mums norāda, cik lielu peļņu bizness rada ar visu biznesā ieguldīto aktīvu apjomu.
• Aprēķinot ROE, tīrais ienākums ir skaitītājs, bet kopējais pašu kapitāls ir saucējs. Aprēķinot ROA, tīrais ienākums ir skaitītājs, un kopējie aktīvi ir saucējs.
• Cits ROE aprēķināšanas veids ir DuPont Analysis, taču ROA aprēķināšanai šādi pasākumi nav pieejami.
• Lai aprēķinātu ROE, mēs ņemam vērā tikai pašu kapitāla ieguldītājus, bet, aprēķinot ROA, tiek ņemti vērā visi pašu kapitāla akcionāri, priviliģētie akcionāri un kopējais parāda ieguldījums.
• Aprēķinot ROE, skaitītājā korekcija nav jāveic, jo tikai saucējs tiek uzskatīts par pašu kapitālu. Lai aprēķinātu ROA, ir svarīgi skaitītājam pievienot procentu izdevumus, jo kopējo aktīvu finansē gan pašu kapitāla, gan parāda turētāji.

Salīdzinošā tabula

Pamats		Kapitāla atdeve (ROE)		Aktīvu atdeve (ROA)
Ievads		Kapitāla atdeve mēra, cik daudz uzņēmums nopelna salīdzinājumā ar uzņēmējdarbībā ieguldītā kapitāla apjomu.		Aktīvu atdeve ir pasākums, lai novērtētu, cik lielu peļņu uzņēmums gūst, ar kopējo uzņēmējdarbībā ieguldīto aktīvu skaitu.
Atšķirība saucējā		Pašu kapitāla atdeve ir attiecība, kuru aprēķina ar tīro ienākumu kā skaitītāju un kopējo pašu kapitālu kā saucēju.		Šo attiecību mēra ar tīro ienākumu kā skaitītāju un kopējiem aktīviem kā saucēju.
DU Pont analīze		ROE tiek aprēķināta arī, izmantojot du Pont analīzi, kas palīdz noteikt, vai ROE ir palielinājusi neto peļņas normu vai kredītplecu, vai tas ir saistīts ar aktīvu apgrozījuma pieaugumu		Šādi pasākumi nav piemērojami ROA aprēķināšanai
Investori		Aprēķinot ROE, tiek ņemti vērā tikai kapitāla ieguldītāji.		ROA mēra, cik lielu peļņu bizness gūst, izmantojot līdzekļus, ko ieguldījuši pašu kapitāla akcionāri, kuri izvēlējās akcionārus, kā arī kopējās parāda investīcijas, jo kopējiem aktīviem nepieciešamos līdzekļus nodrošina visi šie investoru kopumi.
Pielāgošana		ROE aprēķināšanai nav jāpielāgo koeficienta skaitītājs, jo saucējs ir tikai pašu kapitāls, nevis gan parāda, gan pašu kapitāla kombinācija. Tā kā parāds nav iesaistīts, procentus nav nepieciešams atkal pievienot skaitītājam.		Tā kā kopējo aktīvu finansē gan pašu kapitāla, gan parāda turētāji, tad procentu izdevumi jāpievieno neto ienākumos, kas ir rādītāja rādītājā.

Secinājums

Kapitāla atdeve un aktīvu atdeve ir pazīstama kā rentabilitātes rādītāji, jo tie norāda uzņēmējdarbības radītās peļņas līmeni. Izlemjot un secinot par uzņēmuma finansiālo stāvokli un darbības rezultātiem, ir ļoti svarīgi ņemt vērā gan ROA, gan ROE, jo abi šie rādītāji ir ļoti svarīgi.

Rezultātu apvienošana mums palīdz gūt patiesu priekšstatu par jebkura uzņēmuma uzņēmuma vadības efektivitāti.