Tīrā apgrozāmā kapitāla izmaiņas | Soli pa solim aprēķins

Kādas ir neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas?

Neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas ir uzņēmuma neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas no viena pārskata perioda, salīdzinot ar citu pārskata periodu, kas tiek aprēķinātas, lai pārliecinātos, ka uzņēmums katrā pārskata periodā uztur pietiekamu apgrozāmo kapitālu, lai nevajadzētu būt līdzekļu trūkumam vai arī nākotnē tiem nevajadzētu gulēt.

Formula

Tīrā apgrozāmā kapitāla izmaiņas = apgrozāmais kapitāls (kārtējais gads) - apgrozāmais kapitāls (iepriekšējais gads)

Or

Neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas = apgrozāmo līdzekļu izmaiņas - īstermiņa saistību izmaiņas.

Kā aprēķināt neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas? (Soli pa solim)

  • 1. solis - atrodiet kārtējā gada un iepriekšējā gada pašreizējos aktīvus.

No pašreizējā aktīva viedokļa mēs ņemam vērā sekojošo:

      • Inventārs
      • Debitoru parādi
      • Nākamo periodu izdevumi
  • 2. solis - atrodiet pašreizējo atbildību par kārtējo gadu un iepriekšējo gadu

No pašreizējām saistībām mēs ņemam vērā sekojošo:

      • Debitoru parādi un uzkrātie izdevumi
      • Procenti, kas maksājami
      • Atliktie ieņēmumi
  • 3. solis - atrodiet pašreizējā un iepriekšējā gada apgrozāmos līdzekļus
      • Apgrozāmais kapitāls (kārtējais gads) = apgrozāmie līdzekļi (kārtējais gads) - kārtējās saistības (kārtējais gads)
      • Apgrozāmais kapitāls (kārtējais gads) = apgrozāmie līdzekļi (kārtējais gads) - kārtējās saistības (kārtējais gads)
  • 4. solis - Aprēķiniet neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas, izmantojot šādu formulu:
      • Tīrā apgrozāmā kapitāla formulas izmaiņas = apgrozāmais kapitāls (kārtējais gads) - apgrozāmais kapitāls (iepriekšējais gads);

Tīrā apgrozāmā kapitāla aprēķina izmaiņas (Colgate)

Zemāk ir sniegts Colgate 2016. un 2015. gada bilances momentuzņēmums.

Aprēķināsim Colgate apgrozāmo kapitālu.

Apgrozāmie līdzekļi (2016)

  • Apgrozāmie aktīvi (2016) = 4338
  • Tekošās saistības (2016) = 3 305
  • Apgrozāmie līdzekļi (2016) = 4,338 - 3,305 = 1,033 miljoni USD

Apgrozāmie līdzekļi (2015)

  • Apgrozāmie aktīvi (2015) = 4,384
  • Tekošās saistības (2015) = 3 534
  • Apgrozāmie līdzekļi (2015) = 4 384 - 3 534 = 850 miljoni USD

Neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas = 1033 - 850 = 183 miljoni USD (naudas aizplūde)

Tīrā apgrozāmā kapitāla izmaiņu analīze

Apgrozāmā kapitāla izmaiņas nozīmē faktiskās vērtības izmaiņas gadā, ti; tas nozīmē apgrozāmo līdzekļu izmaiņas, atskaitot kārtējo saistību izmaiņas. Mainoties vērtībai, mēs varēsim saprast, kāpēc apgrozāmais kapitāls ir palielinājies vai samazinājies.

Tālāk ir norādītas vairākas darbības, kas izraisīs neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas:

  1. Ja uzņēmums nepieļauj neatmaksāto kredītu, debitoru parādi tiks samazināti. Bet pārdošanas apjomiem var būt samazinoša ietekme.
  2. Krājumu plānošana ietekmē arī apgrozāmā kapitāla izmaiņas. Krājumu palielināšanās palielina skaidras naudas izmantošanu.
  3. Kreditoru parādu izstiepšana ietekmē apgrozāmā kapitāla izmaiņas.
  4. Ja uzņēmuma izaugsmes temps ir augsts, tas vairāk izmanto naudu krājumu iegādei un debitoru parādu palielināšanai. Tad tam ļoti tiks izmantota skaidra nauda.

Tas ir darbības naudas plūsmas rādītājs, un tas tiek ierakstīts naudas plūsmas pārskatā. Naudas plūsma ir viens no svarīgākajiem faktoriem, kas jāņem vērā, novērtējot uzņēmumu. Tas norāda, vai īstermiņa aktīvi no viena gada uz nākamo palielinās vai samazinās attiecībā uz īstermiņa saistībām.

Secinājums

Ja neto apgrozāmais kapitāls palielinās, mēs varam secināt, ka uzņēmuma likviditāte palielinās. Tas varētu norādīt, ka uzņēmums spēj labāk izmantot savus esošos resursus. Dažiem uzņēmumiem ir negatīvs apgrozāmais kapitāls, un dažiem uzņēmumiem ir pozitīvs, kā mēs redzējām iepriekšējos divos Microsoft un Walmart piemēros. Parasti tādiem uzņēmumiem kā Walmart, kuriem jāuztur liels daudzums krājumu, ir negatīvs apgrozāmais kapitāls.

Programmatūras uzņēmumiem parasti ir pozitīvs apgrozāmais kapitāls, jo tiem nav jāuztur uzskaite, pirms viņi var pārdot produktu. Tas nozīmē, ka tas var gūt ieņēmumus, nepalielinot kārtējās saistības. Naudas plūsma nevar palielināties vai samazināties, mainoties tikai apgrozāmajam kapitālam. Bet, ja tas nav pietiekami, uzņēmuma efektivitāte tiek ievērojami samazināta.

  • Ja apgrozāmie līdzekļi un īstermiņa saistības ir palielinājušās par tādu pašu summu, neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas nemainītos.
  • Ja izmaiņas ir pozitīvas, tad īstermiņa saistību izmaiņas ir pieaugušas vairāk nekā apgrozāmie līdzekļi.
  • Ja izmaiņas ir negatīvas, tas nozīmē, ka apgrozāmo līdzekļu izmaiņas ir pieaugušas vairāk nekā īstermiņa saistības.