seychellesartprojects.org

Kas ir ierobežotas akciju vienības?

Ierobežotās akciju daļas vai RSU var definēt kā uz akcijām balstītu kompensāciju, kas tiek izsniegta kā uzņēmuma akcijas darbiniekam, tomēr šāda veida dotācijas ir ierobežotas un uz tām attiecas garantēšanas grafiks. Uzņēmums nosaka garantēšanas prasības, pamatojoties uz indivīda sniegumu un nodarbinātības ilgumu.

Amazon izmanto ierobežotas akciju vienības kā primāro kapitāla kompensācijas avotu, jo tas saskaņo gan akcionāru, gan darbinieku ilgtermiņa intereses.

avots: Amazon 10K K Filings

Kad ierobežotā krājuma vienība ir piešķirta darbiniekam par patieso tirgus vērtību, tā tiek uzskatīta par darbinieka ienākumu. Tā kā tas ir ienākums, uzņēmums ietur daļu no akcijām, lai maksātu ienākuma nodokli. Neskatoties uz to, darbinieks var saņemt atlikušās akcijas, un viņam ir tiesības tos jebkurā laikā pārdot viņam ērtā laikā.

Ierobežoto akciju vienību piemērs

Pieņemsim, ka persona saņem darba piedāvājumu no uzņēmuma. Uzņēmums uzskata, ka viņa prasmju kopums izrādīsies labs uzņēmuma īpašums. Tāpēc uzņēmums nolemj piedāvāt viņam 600 ierobežotas akcijas vienības kā daļu no uzņēmuma kompensācijas, izņemot to, ka viņam tiek piešķirta ievērojama alga un citi labumi. Uzņēmuma akcijas tiek tirgotas par tirgus cenu 50 USD par akciju, kas 600 RSU ir vairāk nekā 30 000 USD. Tirgus cenu parasti nosaka, pamatojoties vai nu uz iepriekšējās dienas akcijas slēgšanas cenu, vai uz dienas vidējā augstākā un zemākā cenu.

Tomēr, ja personai vajadzētu saņemt 30 000 ASV dolāru kā stimulu, viņam piecus gadus ir jākalpo firmai, ņemot vērā tās piešķiršanas grafikus. Persona varēs pretendēt uz 20% no visiem RSU kopskaita viena no tās darbiniekiem gada beigās. Vēl 20% no kopējā RSU kopskaita otrajā gadā. Tā tālāk, līdz viņš piecu gadu beigās saņems visus 600 RSU. Lai kāda būtu akciju cena piecu gadu beigās, piektā gada beigās persona saņems aptuveni 30 000 USD.

Tādējādi RSU darbojas kā motivācijas faktors organizācijā. Tas ne tikai ļauj darbiniekiem palikt organizācijā, bet arī ļauj viņiem labi darboties, kas savukārt palielina akciju veiktspēju. Piemēram, persona uzturas organizācijā nākamos piecus gadus, lai iegūtu visus 600 RSU, un līdz tam laikam akcijas cena pieaug līdz 70 USD par akciju, viņš galu galā saņems gandrīz 42 000 USD. Tomēr tas ir ar nodokli apliekams ienākums, tāpēc uzņēmums turēs dažas savas daļas par ienākuma nodokli un kapitāla pieauguma nodokli.

Turpretī, ja persona būtu atstājusi darbu tiesību iegūšanas laikā, viņam nebūtu tiesības uz šo atlīdzību. Piemēram, pieņemsim, ka persona pamet darbu pēc viena gada darba, tad viņš būs pieejams tikai par 150 RSU, un viņš zaudētu atlikušās 450 uzņēmuma akcijas.

RSU - atšķirība starp piešķiršanas datumu un piešķiršanas datumu

Nevajadzētu jaukt ar piešķiršanas datumu un piešķiršanas datumu, jo abi datumi ir atšķirīgi. Piešķiršanas dienā uzņēmums nodrošina jūsu ierobežotās akciju daļas. Tomēr jums nav atļauts pārdot vai pārsūtīt RSU uz noteiktu laiku. Kad šis konkrētais laiks ir beidzies, uzņēmums dod atļauju pārdot vai nodot RSU, kas ir pazīstams kā nodošanas datums. Ir vairāki uzņēmumi, kas darbiniekus lūdz nepārdot vai nenodot īpašumtiesības uz noteiktu laiku.

Amazon ierobežoto akciju vienību grafiks ir sniegts zemāk.

avots: Amazon 10K Filings

Amazon kopumā ir piešķīris 19,8 miljonus RSU, no kuriem 7 miljoni RSU vestes ir 2017. gadā un 7,2 miljoni RSU tiek piešķirti 2018. gadā.

RSU - pilnvērtīga dotācija

Ierobežotās akciju vienības tiek uzskatītas par kopējo akciju dotāciju tāpēc, ka piešķīruma vērtība ir pilnīga akciju vērtība to piešķiršanas brīdī. Tādējādi, atšķirībā no akciju opcijām, kuras bieži uzskatīja par zemūdens, RSU neradīs nekādus zaudējumus, tas nozīmē, ka rezultāts vienmēr radīs zināmus ienākumus, lai arī tirgus cena samazinās.

RFB piemērs

Uzņēmums darbiniekam piešķir 15000 RSU. Nodrošināšanas dienā, kad jums tiek piešķirtas akcijas, uzņēmuma akciju cena ir 20 USD par akciju. Tā rezultātā dotācijas vērtība ir 300 000 USD (15 000 * 20). Tomēr, ja akciju cena piešķiršanas dienā būtu 15 USD par akciju, dotācijas vērtība joprojām būtu gandrīz 225 000 USD (15 000 * 15). Tas ir tāpēc, ka ierobežoto akciju vienības neņem vērā lielo datumu. Tā vietā viņi ņem vērā nodošanas datumu.

Akcijas	Akciju cena Vesting	Akciju vērtība piešķiršanas vai nodošanas laikā
15000	20 USD	300 000 (15 000 * 20)
15000	15 USD	225 000 (15 000 * 15)

Zemāk ir Amazon ierobežoto krājumu vienību darbība 2014., 2015. un 2016. gadā.

Mēs atzīmējam, ka kopējais piešķirto RSU skaits 2016. gadā bija 9,3 miljoni, piešķirto RSU bija 6,1 miljoni un zaudēto RSU bija 2,3 miljoni.

Nodokļu uzlikšana ierobežotām akcijām

Kad ierobežoto akciju daļas tiek nodotas darbiniekiem garantēšanas dienā, tās tiek apliktas ar nodokli. Tādējādi darbinieku ar nodokli apliekamais ienākums varētu būt akciju tirgus vērtība tiesību piešķiršanas brīdī. Tagad darbiniekiem ir kompensācijas ienākumi, kas tiek aplikti ar federālo un nodarbinātības nodokli, kā arī ar visiem valsts un vietējiem nodokļiem. ASV darbiniekiem ieturamais nodoklis kopā ar viņu ienākumiem ir norādīts W-2 veidlapā.

Pieņemsim, ka darbiniekam garantēšanas dienā tiek piegādātas 1000 akcijas ar patieso tirgus vērtību 20 USD par akciju. Tāpēc viņš atzīs ar nodokli apliekamo ienākumu 20 000 ASV dolāru apmērā. Tā kā šie ienākumi ir apliekami ar nodokli, viņa uzņēmums var piedāvāt dažādas iespējas samaksāt nodokli, kas jāmaksā par 20 000 USD, ar šādām iespējām.

# 1 - ieturēšana līdz segšanai

Paredzams, ka saskaņā ar šo izvēli uzņēmums darbiniekam ieturēs dažas piešķirtās akcijas, lai samaksātu piemērojamos nodokļus. Tagad ņemsim vērā, ka ieturamā nodokļa likme ir aptuveni 40%, tad, kā norādīts iepriekš minētajā piemērā, darbiniekam maksājamie nodokļi būtu gandrīz 8000 USD (20 000 USD * 40% = 8 000 USD). Tādējādi akciju skaits, ko uzņēmums, iespējams, ieturēs, varētu būt 400 (8000 USD / 20 USD = 400). Tātad šajā gadījumā uzņēmums ieturēs 400 akcijas un atbrīvos atlikušās 600 akcijas.

Zemāk ir izvilkums no Apple 10K Filings. Mēs atzīmējam, ka lielākā daļa no piešķirtajiem RSU bija norēķināti par neto daļu, ti, akcijas tika ieturētas, lai segtu nodokļu saistības, un skaidrā naudā tika pārskaitītas attiecīgajām nodokļu iestādēm.

avots: Apple 10K Filings

# 2 - Skaidra nauda

Darbiniekiem var būt iespēja samaksāt nodokļus tieši saviem uzņēmumiem, izmantojot algu vai čeku, un darbiniekiem var ieskaitīt visu kontu ar piešķirtajām akcijām.

# 3 - Pārdošana segšanai

Pārdošana segšanai ir papildu iespēja darbiniekiem maksāt nodokļus. Ņemot vērā iepriekš minēto piemēru, darbinieks var lūgt jebkuras akciju tirgus firmas, piemēram, Morganu Stenliju, pārdot 400 akcijas no visām piešķirtajām 1000 akciju akcijām, lai segtu viņa nodokļus. Tomēr viņi var iekasēt viņam piemērojamās komisijas un maksas par pakalpojumu. Ieņēmumi no pārdošanas tiks atskaitīti no jūsu konta un tiks nosūtīti darbinieka uzņēmumam ziņošanai un pārskaitīšanai attiecīgajām regulatīvajām aģentūrām.

Ierobežoto akciju daļu (RSU) priekšrocības

1. Iespējamie zemākie nodokļi - ierobežoto krājumu vienībās nav iekļauts 83. panta b) punkta noteikums. Tāpēc pārmaksāšanas iespēja ir minimāla RSU gadījumā.
2. Akciju emisijas atlikšana - uzņēmumi vai organizācijas var emitēt ierobežotas akcijas daļas, neatšķaidot akciju bāzi. Tas rada būtiskas priekšrocības salīdzinājumā ar cita veida kapitāla kompensācijām, piemēram, darbinieku akciju pirkšanas plāniem, likumā noteiktajām vai ar likumu neparedzētajām akciju opciju shēmām.
3. Ekonomisks - uzņēmumiem vai organizācijām rodas minimālie administratīvie izdevumi, jo nav reālu akciju, kuras turēt, reģistrēt un izsekot.
4. Nodokļu atlikšana - uzņēmumi vai firmas var atlikt nodokļu uzlikšanu pēc nodošanas datuma, aizkavējot akciju emisiju darbiniekiem.
5. Ārvalstu nodokļiem draudzīgi - ASV darbiniekiem, kuri strādā ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm, ir ierobežota akciju vienība ar līdzīgiem nodokļiem nekā tiem, kas strādā mītnes zemē. Tie tiek aplikti ar nodokli no nodokļa vērtības piegādes brīdī, nevis no dotācijām un ir jāmaksā kapitāla pieauguma nodoklis par krājumu pārdošanu.

RSU trūkumi

1. Nav balsstiesību - ierobežoto krājumu vienības neļauj darbiniekiem piešķirt balsošanas tiesības dotācijas laikā. Tā vietā viņiem tiek piešķirtas balsstiesības, kad darbiniekiem, piešķirot tiesības, tiek emitētas faktiskās akcijas.
2. Bez dividendēm - ierobežotas akcijas Daļām nav iespēju maksāt nodokli, jo darbiniekiem netiek piešķirtas faktiskas akcijas. Tomēr darba devējs var maksāt dividenžu ekvivalentus naudā, ja darbinieki izvēlas dividenžu iespēju.
3. Nē 83. iedaļas b) daļa Vēlēšanas - ar ierobežotu daudzumu vienībām netiek izslēgtas 83. iedaļas b) daļas vēlēšanas, jo darbiniekiem piešķirtās vienības saskaņā ar Iekšējo ieņēmumu kodeksu netiek uzskatītas par materiālo īpašumu. Tādēļ šāda veida vēlēšanas var būt iespējamas tikai ar nekustamo īpašumu.

Ierobežotas akciju vienības pret akciju opcijām - galvenās atšķirības

Jūs varat labāk izprast ierobežoto akciju vienības, salīdzinot to ar tradicionālajām akciju opcijām. Amerikas Savienotajās Valstīs pamatā ir divu veidu akciju opcijas, proti, ISO un NSO. Tomēr es izmantošu stimulējošās akciju opcijas (ISO), lai izceltu galvenās atšķirības ierobežoto krājumu vienībās un ISO.

1. Piešķiršanas datums - piešķīruma datumu izvēle var būt jebkurā laikā pēc personas nodarbināšanas, kam seko RSU vai opciju izsniegšana. Piešķiršanas dienā starp šiem diviem nav atšķirību.
2. Exercise Price - Ierobežotajām akciju vienībām nav noteikta sākuma cena. RSU darbiniekiem tiek izsniegts, pamatojoties uz uzņēmuma akcijas tirgus cenu iepriekšējās dienas beigās. Bet akciju opcijas gadījumā izmantošanas cenu nosaka uzņēmuma daļas nākotnes tirgus vērtība.
3. Pārdošana - gan RSU, gan opcijas var piešķirt, pamatojoties uz darbinieku sniegumu un nodarbinātības periodu uzņēmumā.
4. Akcionāru tiesības - ierobežotas akciju daļas nedod darbiniekiem nekādas tiesības, piemēram, balsošanu un dividendes. Tomēr RSU saņēmējam būs tiesības uz šīm tiesībām, ja uzņēmums darbiniekam dos krājumus, nevis skaidru naudu. Tikmēr saskaņā ar veicināšanas akciju opcijām saņēmēji kļūst par pilntiesīgu uzņēmuma akcionāru, tiklīdz opcijas ir izmantotas.
5. 409A ārstēšana - RSU nav tiesību uz 409A novērtējumu, savukārt ISO dabiski ir nepieciešams 409A novērtējums.
6. Norēķini - RSU tiek apmaksāti līguma noteikumu un nosacījumu beigās. Visbiežāk uzņēmums kavē izlīgumu par labāka nodokļu režīma izmantošanu, jo atlikšana pēc vairākiem mēnešiem var izraisīt negatīvas 409A sekas. Turpretim par stimulu akciju opcijām šāda norēķina nav. Kad darbinieks pabeidz garantēšanas periodu, akciju opcijas kļūst par parastām akcijām, kuras darbinieks var izmantot pēc savas gribas.
7. Maksājuma veids pēc norēķina - maksājums pēc norēķina tiek veikts skaidrā naudā vai akcijās saskaņā ar RSU. Tikmēr ISO nodrošina norēķinu laikā darbiniekiem akcijas kā samaksu.

Secinājums

Ierobežota akciju vienība (RSU) ir viena no pašu kapitāla kompensācijas paketēm, ko uzņēmums piedāvā saviem darbiniekiem uzņēmuma akciju izteiksmē. Tomēr uzņēmuma akcijas darbiniekiem tiek piešķirtas nākotnē, kā paredzēts uzņēmuma garantēšanas plānā. Darbinieks saņem akciju kompensāciju pēc tam, kad viņi izpilda garantēšanas prasību, piemēram, nepieciešamos darbības atskaites punktus un kalpo uzņēmumam noteiktu laiku.

Ierobežotas akciju vienības tiek uzskatītas par labāku kapitāla kompensāciju, salīdzinot ar akciju opcijām, jo ​​RSU ir nodrošinājusi aizsardzību pret lejupvērsto cenu. Tajā tikai norādīts, ka darba devējs piešķir vairāk naudas saviem darbiniekiem. Vienkārši sakot, ierobežotas akciju vienības ļauj darbiniekiem kļūt bagātākiem ar uzņēmuma izaugsmi. RSU ātri iegūst popularitāti, pateicoties tā priekšrocībām salīdzinājumā ar citām kapitāla kompensācijām. Kā ziņo radford.aon.com, tikai 3% tehnoloģiju uzņēmumu pirms vienpadsmit gadiem ASV bija RSU vērsti kapitāla plāni. Tomēr šis skaits tehnoloģijā ir pieaudzis līdz vairāk nekā 50%, jo arvien vairāk uzņēmumu sāka praktizēt ierobežotas akciju daļas .

Ierobežoto akciju vienību video