Pamatdarbības ienākumi (definīcija, piemēri) Kā interpretēt?

Kas ir darbības ienākumi?

Pamatdarbības ienākumi, kas pazīstami arī kā EBIT vai periodiskā peļņa, ir svarīgs peļņas novērtēšanas kritērijs, kas atspoguļo uzņēmuma darbības rezultātus un neņem vērā uzņēmējdarbības radītos peļņas vai zaudējumus, kas nav saistīti ar uzņēmējdarbību, finanšu sviras un nodokļu ietekmi. faktori. To aprēķina kā starpību starp uzņēmuma kopējo peļņu un uzņēmējdarbības izdevumiem.

Īsāk sakot, tas ir nopelnītais ienākums / peļņa pēc tam, kad ir koriģēti visi izdevumi, izņemot finanšu izmaksas.

Kā atrast pamatdarbības ienākumus

Tālāk ir minētas dažas no populārākajām pamatdarbības ienākumu formulām:

1) Pamatdarbības ienākumi = bruto peļņa - darbības izdevumi

  • Bruto peļņa = Neto pārdošanas apjomi - pārdoto preču izmaksas
  • Opex = vispārējie administratīvie izdevumi + pārdošanas un izplatīšanas izdevumi + nolietojums

2) Pamatdarbības ienākumi = Neto pārdošanas apjomi - Tiešās izmaksas - Netiešās izmaksas

3) Pamatdarbības ienākumi = neto pārdošanas apjomi - pārdoto preču izmaksas - darbības izmaksas

4) Pamatdarbības ienākumi = peļņa pēc nodokļu nomaksas (PAT) + nodokļu izdevumi + procentu izdevumi (finanšu izmaksas)

Kā mēs redzam, visas šīs formulas var izmantot, lai iegūtu pamatdarbības ienākumus, un lietotājs var izvēlēties jebkuru no iepriekš minētajiem, lai aprēķinātu uzņēmējdarbības ienākumus.

Darbības ienākumu piemēri

Sapratīsim darbības ienākumu aprēķināšanas jēdzienu, izmantojot dažus piemērus:

ABC limited nodarbojas ar individuālu dāvanu izgatavošanu. Uzņēmums ziņoja par kopējo pārdošanas apjomu USD 4200 gadā, kas beidzās 2018. gada decembrī. No kopējā pārdošanas apjoma defektu dēļ uzņēmumam tika atgriezti 200 USD. Pielāgotu dāvanu ražošanā uzņēmumam gada laikā radās pārdoto preču izmaksas USD 3000 apmērā.

Šādi ir izdevumi, kas uzņēmumam radušies gada laikā:

Pamatojoties uz iepriekš minēto informāciju, mēs varam veikt aprēķinu.

Pirmkārt, mēs uzzināsim neto pārdošanas apjomus, pārdoto preču izmaksas un darbības izmaksas.

1. solis - atrodiet neto pārdošanas apjomu

2. solis - atrodiet pārdoto preču izmaksas

3. solis - aprēķiniet kopējos darbības izdevumus

4. solis - atrodiet pamatdarbības ienākumus 

Tagad no iepriekš minētās informācijas mēs aprēķināsim sekojošo.

(Atcerieties, ka mēs neesam iekļāvuši procentu un nodokļu izdevumus, jo tie nav iekļauti aprēķinā.)

Boeing Inc.

Sapratīsim to pašu, izmantojot citu liela biržas uzņēmuma Boeing Inc. pamatdarbības ienākumu aprēķināšanas piemēru.

Tālāk ir parādīts Boeing Inc P&L konts pēdējos 3 gados

avots: Boeing gada ziņojums

No iepriekš minētā ekrānuzņēmuma mēs varam viegli redzēt, kā šie uzņēmuma ienākumi (ieņēmumi no operācijām) ir mainījušies no 2008. līdz 2010. gadam un var veikt analīzi, lai novērtētu darbības efektivitāti.

Punkti, kurus vērts atzīmēt, pamatojoties uz iepriekš minēto analīzi:

  • No 2008. līdz 2010. gadam ieņēmumi pieauga par 5,58% (64306 ASV dolāri 2010. gadā pret 60909 ASV dolāriem 2008. gadā). Tomēr procentu seguma koeficients samazinājās no 19,55 reizēm 2008. gadā līdz 9,63 reizēm 2010. gadā. Ir svarīgi atzīmēt, ka augstāks procentu seguma koeficients labāk norāda uz uzņēmuma finansiālo stāvokli.
  • No 2008. līdz 2009. gadam ieņēmumi palielinājās par 12,10% (68281 USD 2009. gadā pret 60909 USD 2008. gadā); tomēr pamatdarbības ienākumi absolūtos skaitļos samazinājās par 1854 ASV dolāriem (2096 USD 2009. gadā pret 3950 USD 2008. gadā), un pamatdarbības peļņas normas koeficients samazinājās no 6,49% 2008. gadā līdz niecīgiem 3,07% 2009. gadā.

Tas palīdz labāk izprast ieņēmumu pieaugumu un peļņas pieaugumu un sniedz jēgpilnu ieskatu biznesā.

Priekšrocības

  • To izmanto, lai mērītu biznesa darbības efektivitāti, un, aprēķinot dažādu uzņēmumu pamatdarbības ienākumu starpību, var salīdzināt darbības efektivitāti.
  • Aprēķins ir vienkāršs un lielākoties standartizēts, kas ļauj viegli salīdzināt arī firmas.
  • To cieši saista un uzrauga bankas un finanšu iestādes, kas nodrošina aizdevumus biznesam. Dažādas svarīgas attiecības, piemēram, procentu seguma koeficients, tiek iegūtas tikai no pamatdarbības ienākumiem.

Trūkumi

  • Tas neietver uzņēmuma procentu un nodokļu izmaksas. Tāpēc tas nav pareizs etalons, lai noteiktu uzņēmējdarbības radītās bagātības neto vērtību dažādām ieinteresētajām personām.
  • Daži uzņēmumi, aprēķinot pamatdarbības ienākumus, dažreiz iekļauj tādus posteņus, kas nav saistīti, piemēram, peļņu no ieguldījumiem. Jebkurai ieinteresētajai personai / analītiķim ir jānodrošina aprēķina metodes konsekvence pirms jebkādu salīdzinājumu un no tā izrietošiem secinājumiem.
  • Tas nav daudz lietojams, ja kāds ir ieinteresēts atrast biznesa brīvās naudas plūsmas, jo tas netiek pielāgots procentu izdevumiem, kā rezultātā rodas naudas aizplūde.

Secinājums

Darbības ienākumi ir svarīgs kritērijs, kas izceļ biznesa darbības efektivitāti un to, cik laba vadība pārvērš savus centienus peļņā. Tas palīdz potenciālajiem biznesa ieguldītājiem un aizdevējiem novērtēt, cik ienesīgs ir bizness, kurā viņi plāno ieguldīt / aizdot, jo tas parāda uzņēmuma pamatdarbības ienākumus un izslēdz visus neaktīvos ienākumus no tā darbības jomas.

Turklāt tas palīdz novērtēt biznesa darbības panākumus, un to neietekmē finanšu sviras un nodokļu faktors. Uzņēmējdarbības panākumus nosaka tas, cik labi uzņēmums tiek pārvaldīts, un tas palīdz izpildīt šos kritērijus, jo tas skaidri izceļ pieprasījumu pēc biznesa produkta un pakalpojumiem, ņemot vērā pārdošanas apjomus un arī izmaksas, kas uzņēmumam rodas, veicot šos pārdošanas darījumus. uzņemoties visus darbības izdevumus.