seychellesartprojects.org

Kas ir Badwill?

Nemateriālo vērtību, kas pazīstama arī kā negatīvā nemateriālā vērtība, apzīmē apvienošanās un pārņemšanas darījumu gadījumā, kad uzņēmums iegādājas mērķa uzņēmumu par cenu, kas ir mazāka par tā patieso tirgus vērtību. Iemesli uzņēmumiem pārdot zem patiesās vērtības vai bilances vērtības ietver finansiālas grūtības, milzīgus parādus, naidīgus pārņemšanas gadījumus, neinformētus pārdevējus vai potenciālo pircēju neesamību.

Paskaidrojums

Ikreiz, kad ieguvēja sabiedrība iegādājas mērķa uzņēmumu un maksā atlīdzības vērtību, kas ir lielāka par tās patieso tirgus vērtību, starpību sauc par nemateriālo vērtību. Galvenais iemesls, kāpēc pircējs maksā cenu virs tirgus vērtības, ir mērķa uzņēmuma nemateriālo aktīvu, piemēram, zīmola vērtības un klientu izplatīšanas tīkla, dēļ. Tomēr dažreiz uzņēmumi iegādājas briesmu uzņēmumus, kur visu aktīvu patiesā vērtība ir lielāka nekā atlīdzība, kas samaksāta par šo aktīvu iegādi.

Ļaunprātības cēloņi

Ir vairāki iemesli, kāpēc uzņēmumi pārdod savus aktīvus vai uzņēmējdarbību par pārdošanas atlīdzības summu, kas ir daudz mazāka par aktīvu patieso tirgus vērtību, piemēram:

• Finanšu briesmas: Ja uzņēmums ir nonācis grūtībās un ziņo par zaudējumiem iepriekšējos gados konsekventi vai arī pēdējos gados pastāvīgi ir negatīvas brīvās naudas plūsmas, iespējams, uzņēmuma vērtējums var nokrist zem tā aktīvu tirgus vērtības.
• Milzīgs parāds : ja uzņēmumā ir ievērojams sviras līmenis bez pastāvīgām pozitīvām naudas plūsmām, lai izpildītu finanšu saistības, tas var izraisīt uzņēmuma aktīvu pārdošanu par zemāku vērtību nekā tā tirgus cena.
• Nav potenciāla pircēja : Ja uzņēmums vēlas pārdot savu biznesu vai nodaļu, bet saskaras ar grūtībām atrast pircēju, tas var likt mērķa uzņēmumam pieņemt zemāku pārdošanas atlīdzību.
• Naidīga pārņemšana : Naidīga pārņemšana attiecas uz mērķa uzņēmuma iegādi, ko ieguvējs ieguvis bez tā direktoru padomes piekrišanas. Šīs pārņemšanas notiek piespiedu kārtā, vai nu aizpildot tiesas procesu, izsniedzot konkursa piedāvājumu mērķa uzņēmuma akcionāriem vai iegūstot īpašumtiesības atklātā tirgū. Naidīgas pārņemšanas ir pretējas draudzīgām pārņemšanām, kurās gan ieguvējs, gan pārdevējs savstarpēji piekrīt biznesa iegādei, tādējādi dažreiz slēdzot darījumu ar zemu pārdošanas atlīdzības vērtību, kā rezultātā rodas negatīva vērtība
• Neinformēts pārdevējs : dažreiz pārdevējs neapzinās sava biznesa potenciālo izaugsmi un tirgus vērtību, un izpratnes trūkuma dēļ pieņem zemāku sava biznesa vērtējumu.

Nemateriālās vērtības uzskaite

Amerikas Savienotajās Valstīs Badwill grāmatvedības uzskaitei tiek piemērots Finanšu grāmatvedības standartu pārskats (SFAS) 141 Biznesa kombinācija.

Saskaņā ar SFAS 141,

• Ja iegūto aktīvu patiesā vērtība ir lielāka par atlīdzības cenu, kas samaksāta par aktīvu iegādi, iegūto starpību sauc par negatīvo nemateriālo vērtību.
• Pircēja kontu grāmatvedībā negatīvās nemateriālās vērtības vērtība tiek sadalīta, lai samazinātu iegūto pamatlīdzekļu izmaksas līdz nullei.
• Pēc pamatlīdzekļu izmaksu samazināšanas līdz nullei atlikušo nemateriālās vērtības vērtību ienākumu pārskatā atzīst par ārkārtas peļņu.

Daudzas valstis atzīst negatīvo nemateriālo vērtību vai nemateriālo vērtību saskaņā ar Starptautisko finanšu pārskatu standartu (SFPS) 3, kā arī ar grāmatvedības standarta kodifikāciju (ASC) 805, kas satur vadlīnijas negatīvās nemateriālās vērtības atzīšanai. Grāmatvedības princips ir tāds pats kā iepriekš norādīts 3. SFPS, jo tas apvieno SFAS, SEC noteikumu un FASB pozīciju saturu.

Ļaunprātības žurnāla ieraksti

Iegūstošā sabiedrība var atzīt negatīvo nemateriālo vērtību kā “Ārkārtas peļņa” vai “Darījuma pirkuma peļņa”, sekojot žurnāla ierakstam:

Piemērs

Teiksim, ABC Inc. iegādājās visu XYZ Inc. biznesu par atlīdzības vērtību USD 500 miljoni. Iegādes dienā XYZ Inc. neto aktīvu (ieskaitot nekustamo īpašumu, rūpnīcas un aprīkojumu, kā arī citus apgrozāmos aktīvus, atskaitot ilgtermiņa saistības, kā arī īstermiņa saistības) patiesā tirgus vērtība bija USD 650 miljoni.

Tā kā uzņēmuma XYZ Inc. neto aktīvu patiesā tirgus vērtība ir lielāka par atlīdzības vērtību, kuru samaksājusi ABC Inc., darījumu var nosaukt par darījuma pirkumu ar Nemateriālo vērtību 150 miljonu ASV dolāru apmērā. (500 miljoni ASV dolāru, atskaitot 650 miljonus ASV dolāru)

ABC Inc. var atpazīt negatīvās nemateriālās vērtības vērtību USD 150, ierakstot šādu žurnāla ierakstu:

Secinājums

Nemateriālā vērtība rodas, kad iegūstošā sabiedrība iegādājas mērķa uzņēmuma neto aktīvus par ievērojamu cenu, kas ir zemāka par uzņēmuma aktīvu patieso vērtību. Šie darījumi notiek, kad mērķa uzņēmums ir nonācis finanšu grūtībās vai tam ir ievērojams parāds bez pozitīvām, konsekventām naudas plūsmām, lai izpildītu finanšu saistības, vai naidīgi pārņemot.