Neto apgrozāmais kapitāls (definīcija, formula) Kā aprēķināt?
Neto apgrozāmā kapitāla definīcija
Vienkāršā izteiksmē neto apgrozāmais kapitāls (NWC) apzīmē uzņēmuma īstermiņa likviditāti un tiek aprēķināts kā starpība starp kopējiem apgrozāmajiem līdzekļiem un kopējām īstermiņa saistībām.
Neto apgrozāmā kapitāla formula
Apskatīsim formulu -
Ir divi svarīgi elementi.
- Pirmais elements ir apgrozāmie līdzekļi. Apgrozāmie aktīvi ir tie aktīvi, kurus var likvidēt viena gada laikā vai mazāk. Tas nozīmē, ka apgrozāmie līdzekļi jums atmaksāsies mazāk nekā gadu. Mēs varam minēt apgrozāmo līdzekļu piemērus kā dažādus debitorus, debitoru parādus, krājumus, priekšapmaksas algas utt.
- Otrais elements ir īstermiņa saistības. Īstermiņa saistības ir tās saistības, kuras var nomaksāt mazāk nekā gadu. Īstermiņa saistību piemēri ir dažādi kreditori, kreditoru parādi, nenomaksātā nomas maksa utt.
Piemērs
Ņemsim praktisku tīkla kapitāla formulas piemēru.
Uzņēmumam Tully ir šāda informācija -
- Dažādi kreditori - 45 000 USD
- Dažādi parādnieki - 55 000 USD
- Krājumi - 40 000 USD
- Priekšapmaksas algas - 15 000 USD
- Izcilas reklāmas - 5000 USD
Uzziniet Tully Company NWC.
Iepriekš minētajā piemērā mums ir doti gan apgrozāmie līdzekļi, gan īstermiņa saistības.
Pirmkārt, mums ir jānošķir apgrozāmie līdzekļi no pašreizējām saistībām.
Tad mums jāapkopo apgrozāmie līdzekļi un arī pašreizējās saistības. Un tad mums jāatrod atšķirība starp apgrozāmajiem aktīviem un pašreizējām saistībām.
- Apgrozāmie līdzekļi - dažādi parādnieki, krājumi, priekšapmaksas algas;
- Īstermiņa saistības - dažādi kreditori, izcili sludinājumi.
Kopējie apgrozāmie līdzekļi = (Dažādi parādnieki + Krājumi + Priekšapmaksas algas) = (55 000 USD + 40 000 USD - 15 000 USD) = 110 000 USD.
Kopējās īstermiņa saistības = (dažādi kreditori + izcili sludinājumi) = (45 000 USD + 5000 USD) = 50 000 USD.
Neto apgrozāmā kapitāla formula ir -
- Kopējie apgrozāmie līdzekļi - kopējās tekošās saistības = 110 000 USD - 50 000 USD = 60 000 USD.
Kolgāta piemērs
Zemāk ir Colgate 2016. un 2015. gada finanšu bilances momentuzņēmums.
Veiksim aprēķinu Colgate
NWC (2016)
- Apgrozāmie aktīvi (2016) = 4338
- Tekošās saistības (2016) = 3 305
- NWC (2016) = 4,338 - 3,305 = 1,033 miljoni ASV dolāru
NWC (2015)
- Apgrozāmie aktīvi (2015) = 4,384
- Tekošās saistības (2015) = 3 534
- NWC (2015) = 4 384 - 3 534 = 850 miljoni USD
Neto apgrozāmā kapitāla izmantošana
Ja aplūkojat apgrozāmos līdzekļus un īstermiņa saistības, tos atradīsit bilancē. Investori izmanto NWC, lai uzzinātu, vai uzņēmums ir pietiekami likvīds, lai nomaksātu īstermiņa saistības. Tāpēc NWC ir jāinterpretē pareizi.
Ir divi veidi, kā mēs varam interpretēt NWC.
- Kad NWC ir pozitīvs, investori var saprast, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz apgrozāmo līdzekļu, lai nomaksātu pašreizējās saistības.
- Un, ja NWC ir negatīvs, investori var saprast, ka uzņēmumam nav pietiekami daudz aktīvu, lai nomaksātu pašreizējās saistības.
Investori var arī redzēt NWC lietderību, aprēķinot brīvās naudas plūsmu uz stingru un brīvu naudas plūsmu uz pašu kapitālu. Bet, ja NWC palielinās, to neuzskata par pozitīvu; drīzāk to sauc par negatīvu naudas plūsmu. Un acīmredzot, šis palielinātais apgrozāmais kapitāls nav pieejams pašu kapitālam.
Neto apgrozāmā kapitāla kalkulators
Varat izmantot šādu kalkulatoru
| Kopējie apgrozāmie līdzekļi | |
| Kopējās īstermiņa saistības | |
| Neto apgrozāmā kapitāla formula | |
| Neto apgrozāmā kapitāla formula = | Kopējie apgrozāmie līdzekļi - kopējie īstermiņa pasīvi |
| 0 - 0 = | 0 |
Neto apgrozāmā kapitāla formula programmā Excel (ar Excel veidni)
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel. Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divi kopējo apgrozāmo līdzekļu un kopējo kārtējo saistību dati.
Aprēķinu varat ērti veikt norādītajā veidnē.
Pirmkārt, mums ir jānošķir apgrozāmie līdzekļi no pašreizējām saistībām.
Šo veidni varat lejupielādēt šeit - neto apgrozāmā kapitāla Excel veidne.
