seychellesartprojects.org

Ilgtermiņa finansēšanas definīcija

Ilgtermiņa finansēšana ir finansēšana, izmantojot aizdevumu vai aizņemoties uz ilgāku laiku nekā viens gads, emitējot kapitāla daļas, parāda finansēšanas veidā, izmantojot ilgtermiņa aizdevumus, nomas līgumus vai obligācijas, un tas tiek darīts parasti lielu projektu finansēšanai un paplašināšanai uzņēmuma ilgtermiņa finansējums parasti ir liels.

• Ilgtermiņa finanšu pamatprincips ir uzņēmuma stratēģiskā kapitāla projektu finansēšana vai uzņēmuma uzņēmējdarbības paplašināšana.
• Šie līdzekļi parasti tiek izmantoti investīcijām projektos, kas nākamajos gados uzņēmumam radīs sinerģiju.
• Piemēram: - 10 gadu hipotēka vai 20 gadu noma.

Ilgtermiņa finansēšanas avoti

# 1 - pamatkapitāls

Tas ir uzņēmuma bezprocentu kapitāls, kas piesaistīts sabiedriskiem vai privātiem maršrutiem. Vai nu uzņēmums var piesaistīt līdzekļus no tirgus, izmantojot IPO, vai arī izvēlēties privātu investoru, kas uzņemas ievērojamu uzņēmuma daļu.

• Pašu kapitāla finansēšanā īpašumtiesības tiek samazinātas, un kontrolpakete pieder lielākajam kapitāla turētājam.
• Pašu kapitāla turētājiem nav privileģētu tiesību uz uzņēmuma dividendēm, un viņiem ir lielāks risks attiecībā uz visiem segmentiem.
• Kapitāla daļu akcionāru gaidītā atdeves likme ir augstāka nekā parādu turētājiem pārmērīgā riska dēļ, ko viņi uzņemas saistībā ar ieguldītā kapitāla atmaksu.

# 2 - priekšrocību kapitāls

Priekšroku akcionāri ir tie, kuriem ir priekšrocības attiecībā uz kapitāla akcionāriem attiecībā uz fiksētas likmes dividenžu saņemšanu un uzņēmuma ieguldītā kapitāla atgūšanu gadījumā, ja tas tiek likvidēts.

• Tā ir daļa no uzņēmuma neto vērtības, tādējādi palielinot kredītspēju un uzlabojot kredītplecu salīdzinājumā ar vienaudžiem.

# 3 - parādzīmes

Vai aizdevums tiek ņemts no sabiedrības, izsniedzot obligāciju sertifikātus ar uzņēmuma kopējo zīmogu? parādzīmes var izvietot, izmantojot publisku vai privātu izvietošanu. Ja uzņēmums vēlas piesaistīt naudu, izmantojot NCD, no plašas sabiedrības puses, tas izmanto parāda IPO ceļu, kur visa sabiedrība, kas to abonē, saņem piešķirtus sertifikātus un ir uzņēmuma kreditori. Ja uzņēmums vēlas piesaistīt naudu privāti, tas var vērsties pie lielākajiem parāda investoriem tirgū un aizņemties no tiem ar augstākām procentu likmēm.

• Viņiem ir tiesības uz fiksētu procentu maksājumu saskaņā ar vienošanās noteikumiem, kas minēti termiņu lapā.
• Viņiem nav balsstiesību un tie ir nodrošināti pret uzņēmuma aktīviem.
• Gadījumā, ja parādzīmes procenti netiek maksāti, parādzīmju īpašnieki var pārdot uzņēmuma aktīvus un atgūt nodevas.
• Tie var būt izpērkami, neatgriezeniski, konvertējami un nekonvertējami.

# 4 - Termiņkredīti

Parasti bankas vai finanšu iestādes tos izsniedz ilgāk par vienu gadu. Viņi lielākoties ir nodrošinājuši banku izsniegtos aizdevumus pret spēcīgiem nodrošinājumiem, ko uzņēmums sniedza zemes un tehnikas, mašīnu un citu pamatlīdzekļu veidā.

• Tie ir elastīgs finanšu avots, ko bankas nodrošina, lai apmierinātu organizācijas ilgtermiņa kapitāla vajadzības.
• Viņiem ir fiksēta procentu likme un tie ļauj aizņēmējam elastīgi strukturēt atmaksas grafiku visā aizdevuma darbības laikā, pamatojoties uz uzņēmuma naudas plūsmām.
• Tas ir ātrāks, salīdzinot ar uzņēmuma pašu kapitāla vai priekšrocību akciju emisiju, jo ir mazāk noteikumu, kas jāievēro, un mazāk sarežģīta.

# 5 - nesadalītā peļņa

Tā ir peļņa, kuru uzņēmums noteiktu laiku patur malā, lai apmierinātu uzņēmuma nākotnes kapitāla vajadzības.

• Tās ir uzņēmuma brīvās rezerves, kurām nav jāmaksā, un tās ir pieejamas bez maksas bez procentu atmaksas sloga.
• To var droši izmantot uzņēmējdarbības paplašināšanai un izaugsmei, neuzņemoties papildu parāda slogu un neatšķaidot turpmāku uzņēmējdarbības pašu kapitālu ārējam investoram.
• Tie veido daļu no tīrās vērtības un tieši ietekmē kapitāla daļu novērtējumu.

Ilgtermiņa finansēšanas avotu piemēri

1) NBFC ar nosaukumu Neo Growth Credit Private Limited piesaistītie līdzekļi, izmantojot privātā kapitāla maršrutus no LeapFrog Investments, sasniedzot Rs 300 Crores (~ 43 miljoni dolāru)

avots: ekonomictimes.com

2) Amazon piesaistīja 54 miljonus ASV dolāru, izmantojot IPO maršrutu, lai apmierinātu uzņēmuma ilgtermiņa finansēšanas vajadzības 1997. gadā.

Avots: - inshorts.com

3) Apple palielina parādu 6,5 miljardu ASV dolāru apmērā, izmantojot obligācijas

Avots: - livemint.com

4) Paytm, lai piesaistītu līdzekļus, pārdodot Warren Buffet uzņēmumam nozīmīgu kontrolpaketi par 10–12 miljardiem USD.

Avots: - livemint.com

Ilgtermiņa finansēšanas priekšrocības

• Īpaši pielāgojieties uzņēmuma ilgtermiņa kapitāla mērķiem
• efektīvi pārvalda organizācijas aktīvu-atbildības pozīciju
• Sniedz ilgtermiņa atbalstu investoram un uzņēmumam sinerģijas veidošanā.
• Kapitāla ieguldītāju iespēja kontrolēt uzņēmuma īpašumtiesības.
• Elastīgs atmaksas mehānisms
• Parādu dažādošana
• Izaugsme un paplašināšanās

Ilgtermiņa finansēšanas ierobežojumi

• Stingri noteikumi, ko regulatori noteikuši par procentu un pamatsummas atmaksu.
• Augsta uzņēmuma griešana, kas var ietekmēt vērtējumus un turpmāko līdzekļu piesaisti.
• IBC kodeksa stingri noteikumi parādu saistību neatmaksāšanu, kas var izraisīt bankrotu.
• Finanšu paktu uzraudzība termiņu lapā ir ļoti sarežģīta.

Svarīgi punkti, kas jāatzīmē

• Uzņēmuma vadībai ir jābūt drošai par kombinācijas izveidi organizācijas īstermiņa un ilgtermiņa finansēšanas avotos, jo vairāk ilgtermiņa līdzekļu uzņēmumam var nebūt izdevīgi, jo tas būtiski ietekmē ALM stāvokli.
• Uzņēmuma kredītreitingam ir liela nozīme arī līdzekļu piesaistē ar ilgtermiņa vai īstermiņa līdzekļiem. tādējādi uzņēmuma kredītreitinga uzlabošana varētu palīdzēt organizācijām piesaistīt ilgtermiņa līdzekļus par daudz lētāku likmi.