seychellesartprojects.org

Kas ir sistemātisks risks?

Sistemātiskais risks ir definēts kā risks, kas raksturīgs visam tirgum vai visam tirgus segmentam, jo ​​tas ietekmē ekonomiku kopumā un to nevar diversificēt, un tāpēc to sauc arī par “nediferencējamu risku” vai “tirgus risku” vai pat par “Nepastāvības risks”.

Sistemātiskā riska veidi

Dažādi veidi ir uzskaitīti zemāk

1. Procentu likmju risks : tas attiecas uz risku, kas izriet no tirgus procentu likmju izmaiņām, un ietekmē fiksēta ienākuma instrumentus, piemēram, obligācijas
2. Tirgus risks : tas attiecas uz risku, kas izriet no vērtspapīru tirgus cenas izmaiņām, kas izraisa būtisku kritumu akciju tirgus korekcijas gadījumā
3. Valūtas kursa risks : tas rodas no valūtas vērtības izmaiņām un ietekmē korporācijas, kurām ir būtiska ārvalstu valūtas darījumu iedarbība
4. Politiskais risks : Tas galvenokārt ir saistīts ar politisko nestabilitāti jebkurā ekonomikā, un tas ietekmē biznesa lēmumus

Sistemātiska riska piemērs

Dažādos veidos aprakstītie sistemātiskā riska piemēri, kas varētu ietekmēt visu ekonomiku, ir ilustrēti ar piemēru.

Kā sistemātiska riska analīze ir noderīga?

# 1 - holistisks skats

Turpinot visu ekonomiku, analītiķis iegūtu labāku priekšstatu, jo tas sniedz visaptverošu priekšstatu par visu ekonomiku. Tas kalpotu kā visas ekonomikas riska aizstājējs, nevis tas, ka katram sektoram raksturīgais risks jānoskaidro atsevišķi

# 2 - palīdz izprast nediferencējamo risku

Tas ir ar izpratni par sistemātisko risku, kas varētu ietekmēt ekonomiku; ieguldītājam būtu tendence gūt priekšstatu par to, cik lielā mērā viņa portfelis ir pakļauts nediferencējamam riskam ekonomikā. To darot, viņš / viņa labi izjūt vai izprot nepastāvību, ko portfelī izraisīs jebkura šāda notikuma ietekme, kas ietekmēs visu tirgu kopumā.

# 3 - palīdz riska identificēšanā

Riska diversifikācija turpina būt apdrošināšanas un arī ieguldījumu pamats. Sistemātiska riska klātbūtne turpina ietekmēt visu vienlaikus. Veicot varbūtības pieeju tās ietekmei uz apdrošināšanas sabiedrību portfeļa riska profilēšanu, šī pieeja palīdz labāk izprast un identificēt riskus. Lai gan sistemātisku risku diversifikācija nevar samazināt, tomēr tas ir tāls ceļš, lai izprastu un identificētu riskus

# 4 - palīdz izprast sekas

Tā kā sistemātisks risks ietekmē visu ekonomiku, tas palīdz izprast savstarpējo saikni un sekas. Piemēram, kad mājokļu hipotēka pārsprāga 2007. gadā, sistemātiskais risks, kas to izraisīja, kļuva par parādību visā valstī, un šī likviditātes krīze ietekmēja finanšu tirgus, kas savukārt ietekmēja citas ekonomikas un izraisīja strauju tirdzniecības un ieguldījumu kritumu visā pasaulē. pamata.

Trūkumi

# 1 - masveida ietekme

Atšķirībā no nozares riska, šāda veida riski skar ikvienu. Uzņēmumi var palēnināties, kapitāla ieplūde var samazināties un var tikt samazinātas darbavietas. Tādējādi šādi riski ietekmē visu ekonomiku un var izraisīt globālu palēnināšanos, ja negatīvie aspekti izplatīsies arī citās valstīs

# 2 - Grūti pētīt nozaru risku

Tajā ņemta vērā visa ekonomika; būtu patiešām grūti izolēti izvērtēt tā ietekmi uz dažādām nozarēm, akcijām un uzņēmējdarbību. Var būt nozarei raksturīgi riski un faktori, kas ietekmē šos uzņēmumus un kuriem ir lielāka izpratne par tiem; kļūst svarīgi tos pētīt atsevišķi, nevis holistiskā viedokļa apsvēršanu

# 3 - ietekmes mērogs var būt atšķirīgs

Lai gan nediferencējamais risks, kas ir sistemātisks, ietekmē visu tautsaimniecību, ietekmes mērogs var būt atšķirīgs gan uzņēmējdarbībā, gan arī nozarēs. Šeit ir svarīgi izprast un izpētīt šīs nozares, ņemot vērā atšķirīgu skatījumu nekā visai ekonomikai

Ierobežojumi

• Lai gan sistemātisks risks ietekmē visu ekonomiku, tā mērogs un apjoms dažādās nozarēs var atšķirties, un tāpēc ir ļoti svarīgi tos pētīt atsevišķi. Pats sistemātiskais risks šādā scenārijā var nesniegt pilnīgu priekšstatu par analītiķi. Iespējams, ka viņam / viņai būs jāanalizē nozares uzvedība un faktori, kas to ietekmē.

Secinājums

• Sistemātisks risks, ka tas nav diversificējams, ietekmē visas nozares, akcijas, uzņēmējdarbību utt. Un būtībā visu ekonomiku. Tas palīdz novērtēt iedarbību, ņemot vērā ekonomikai raksturīgo risku visaptverošu priekšstatu.
• Šāds risks ir bīstams ekonomikai, jo tas pats, ja tas ir nikns, var liecināt par ekonomikas palēnināšanos, gausu uzņēmējdarbības brīdinājumu par gaidāmo recesiju. Tam ir plaša ietekme un sekas, kas šajā jautājumā bieži izplatās no vienas nozares uz otru vai pat no vienas ekonomikas uz citu ekonomiku, kad tās ir savstarpēji saistītas.
• Tomēr, lai novērtētu un saprastu risku, kas raksturīgs jebkuram konkrētam biznesam vai nozarei, tas ir jāizpēta atsevišķi, un sistemātiskais risks šajā ziņā var maz palīdzēt.
• Neskatoties uz to, tas ir tāls ceļš, lai palīdzētu saprast riska darījumu un apjomīgo portfeļa triecienu gadījumā, ja to rada sistemātisks vai nediferencējams risks, un tādējādi tas kļūst par būtisku riska pārvaldības instrumentu. Tas ir kalpojis arī par pamatu dažādiem vērtēšanas modeļiem, piemēram, kapitāla aktīvu cenu modelim (CAPM).