DuPont formula | Kā aprēķināt Dupont ROE? (Soli pa solim)

Formula, lai aprēķinātu Dupont ROE

Dupont Formula, kuru 1920. gadā izveidoja Dupont Corporation, aprēķina kapitāla atdevi (ROE), sadalot to 3 daļās - peļņas normas, kopējo aktīvu apgrozījumu un sviras koeficientu, un ieguldītāji un finanšu analītiķi to efektīvi izmanto, lai noteiktu, kā uzņēmums ģenerē savu pašu kapitāla atdevi.

Šeit ir kapitāla atdeves formula, kā norādīts DuPont Corporation -

DuPont formulas piemērs

Šeit ir vienkāršs piemērs, lai ilustrētu DuPont ROE formulu.

Šo DuPont Excel veidni varat lejupielādēt šeit - DuPont Excel veidne

Sutra Co ir šāda informācija -

  • Gada neto ienākumi - 50 000 USD
  • Gada ieņēmumi - 300 000 USD
  • Uzņēmuma kopējie aktīvi - 900 000 USD
  • Akcionāru pašu kapitāls - 150 000 USD

Izmantojot DuPont ROE formulu, mēs iegūstam -

  • Kapitāla atdeve = Peļņas norma * Kopējais aktīvu apgrozījums * Sviras faktors
  • Vai arī Dupont ROE = tīrie ienākumi / ieņēmumi * ieņēmumi / aktīvi kopā * aktīvi kopā / pašu kapitāls
  • Vai arī Dupont ROE = 50 000 USD / 300 000 USD * 300 000 USD / 900 000 USD * 900 000 USD / 150 000 USD
  • Vai arī Dupont ROE = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33,33%.

Ja mēs tieši uzzināsim kapitāla atdevi, mēs iegūsim -

  • Kapitāla atdeve = Neto ienākumi / Akciju kapitāla kapitāls
  • Vai arī ROE = 50 000 USD / 150 000 USD = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE par Colgate

Zemāk esošajā DuPont formulas piemērā mēs aprēķinām Colgate Dupont ROE.

  • Neto ienākumi tiek ņemti pēc mazākuma akcionāra maksājuma. Tāpēc pašu kapitālu veido tikai Colgate kopējais akcionārs (neieskaitot mazākuma īpašniekus)
  • Aktīvu apgrozījums pēdējos 7-8 gados ir samazinājies. Turklāt pēdējo 5–6 gadu laikā ir samazinājusies arī Colgate peļņas norma.
  • Tomēr kapitāla atdeve nav uzrādījusi samazināšanās tendenci. Kopumā tas palielinās.
  • Tas notiek pašu kapitāla reizinātāja dēļ (kopējie aktīvi / kopējais pašu kapitāls). Mēs atzīmējam, ka kapitāla reizinātājs pēdējo 5 gadu laikā ir uzrādījis stabilu pieaugumu un pašlaik tas ir 30x.

DuPont Formula skaidrojums

Ja mēs nojauksim šo formulu, mēs varēsim saprast, kā tā darbojas.

  • Pirmais formulas komponents ir tīrā peļņas norma. Ja mēs skatāmies uz peļņas normas formulu, tā būtu - Neto ienākumi / Ieņēmumi.
  • Formulas otrā sastāvdaļa ir kopējais aktīvu apgrozījums. Ja mēs skatāmies kopējo aktīvu apgrozījuma formulu, tā būtu - Ieņēmumi / Aktīvu kopsumma.
  • Trešais komponents iepriekšminētajā formulā ir kapitāla reizinātājs. Ja izpētīsim sviras koeficienta formulu, mēs iegūtu - Aktīvu kopsumma / Akcionāru pašu kapitāls.

Tagad, ja mēs ievietosim šos trīs komponentus, kā noteica DuPont Corporation, mēs iegūsim -

  • Kapitāla atdeve = Peļņas norma * Kopējais aktīvu apgrozījums * Sviras faktors
  • Vai arī pašu kapitāla atdeve = tīrie ienākumi / ieņēmumi * ieņēmumi / aktīvi kopā * aktīvi kopā / pašu kapitāls

Šīs konkrētās formulas burvība ir tāda, ka, reizinot šos trīs, mēs iegūstam - Neto ienākumi / Akcionāru pašu kapitāls.

Tomēr, ja paskatāmies uz katru, mēs kopā spētu saprast kopējo četru attiecību.

  • Pirmkārt, mēs uzzināsim, kāda ir uzņēmuma rentabilitāte.
  • Otrkārt, mēs varēsim saprast, cik efektīvi uzņēmums ir izmantojis savus aktīvus.
  • Treškārt, cik lielu sviru uzņēmums ir ieguvis.
  • Ceturtkārt, mēs sapratīsim arī pašu kapitāla atdevi kopumā.

Kapitāla atdeves formulā mēs ne tikai iekļaujam parastās akcijas, bet arī ņemam vērā priekšrocību akcijas, dividendes.

Akcionāru pašu kapitāls nozīmē, ka mēs izmantosim visu pārskatu un kopējo skaitli beigās.

DuPont Formula izmantošana

Katram ieguldītājam ir rūpīgi jāizvērtē finanšu rādītāji, pirms viņš nekad iegulda nevienā uzņēmumā.

  • Tas palīdz investoriem ietaupīt laiku un pūles. Un vienlaikus viņi spētu saprast, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus resursus un cik uzņēmums ir piesaistīts.
  • ROE noteikti izskaidro tīro ienākumu un pašu kapitāla proporciju; tas neļauj mums saprast, cik uzņēmumam ir rentabilitāte, kā uzņēmums ir izmantojis savus aktīvus utt.
  • Izmantojot šo formulu, jūs varat aprēķināt visu. Viss, kas jums jādara, ir izpētīt ienākumu pārskatu, bilanci un akcionāru pašu kapitāla pārskatu.

DuPont ROE kalkulators

Varat izmantot šādu DuPont ROE kalkulatoru

Peļņas starpība
Aktīvu kopējais apgrozījums
Sviras faktors
ROE Formula
 

ROE formula = Peļņas starpība x Aktīvu kopējais apgrozījums x Kredītpleca koeficients
0 x 0 x 0 = 0

DuPont programmā Excel (ar Excel veidni)

Tagad darīsim to pašu DuPont formulas piemēru iepriekš programmā Excel. Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divi neto ienākumu, aktīvu kopsummas, ieņēmumu un akcionāru pašu kapitāla dati.

Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt attiecību.

Ja mēs tieši uzzināsim ROE, mēs iegūsim -