Finanšu inženierija (definīcija, piemēri) Kā tas strādā?

Kas ir finanšu inženierija?

Finanšu inženierija, kā norāda nosaukums, ir divu kritiski senu jēdzienu finanses un inženierija laulība, kurā tiek izmantotas matemātikas metodes, finanšu teorijas, inženierijas rīki un uzlabotas programmēšanas metodes, lai atrisinātu kritiskas un sarežģītas finanšu problēmas, piemēram, nekonsekventu naudas plūsmu ģenerēšanu, nelikvīdu aktīvu pārstrukturēšanu likvīdos, radot perfektu riska ierobežošanu atvasinājumiem utt.

Finanšu inženierijas piemērs

Tas ietver vairākas jomas, piemēram, finanšu produktus, statistiku, programmēšanu utt., Lai izstrādātu novatoriskus, bet strukturētus produktus. Viens no šādiem piemēriem ir vērtspapīrošana.

Vērtspapīrošana ir process, kurā maina nelikvīdu aktīvu vai šādu aktīvu grupu un pārveido tos par jauniem strukturētiem produktiem, kas var būt pievilcīgi ieguldītājiem un tādējādi var būt likvīdāki nekā aktīvi, no kuriem tie radušies. Tipisks piemērs ir hipotēku nodrošinātie vērtspapīri (MBS). Šeit tika pārstrukturēti tipiski nekustamā īpašuma projekti, kas bija tukši un no kuriem izvairījās investori, un pārdoti kā MBS. Kad šīs atsevišķās vienības tika iesaiņotas baseinā (MBS), tās kļuva likvīdas un 2000. gadu sākumā bija investoru mīlulis.

Kā izmantot finanšu inženieriju?

  1. Nepieciešamības noteikšana: pirmais un galvenais solis ir veikt primāro analīzi un nākt klajā ar hipotēzi, ka tirgū ir vajadzība un pieprasījums.
  2. MVP izveide: pamatojoties uz 1. posmā veiktajiem pētījumiem (gan primārajiem, gan sekundārajiem), tiek izveidots minimāls dzīvotspējīgs produkts, pamatojoties uz pamatprasībām. Šis produkts tiks pilnveidots pēc saņemtajām atsauksmēm.
  3. Komplekso modeļu projektēšanas darbnīca: pamatojoties uz atgriezenisko saiti un ieteikumiem, kas saņemti no lietotājiem, dizaineriem un izstrādātājiem, tiek rīkots seminārs prāta vētrai un detalizēta diskusija, lai iekļautu sarežģītību un izstrādātu jaunu produkta darbības jomu.
  4. Produkta kvalitātes nodrošināšana: jāpārbauda iesakņotās sarežģītības, pārliecinoties, ka produkta būtība ir daudz noderīgāka un izturīgāka.
  5. Ideāls produkts: Šādi izveidoto produktu var saukt par perfektu, jo tas ir pārveidots no MVP par gala produktu.
  6. Cenas: Tagad pārdošanas komandai ir jānāk klajā ar produkta cenu, pamatojoties uz vairākiem faktoriem, piemēram, spēju traucēt, nepieciešamību tirgū, ja tas atbilst nišas tirgum
  7. Mārketings: jebkura produkta panākumi ir atkarīgi no tā, kā produkts tiek tirgots, jo galalietotājiem ir jāmāca par tā iespējām un lietderību. Tas kļūst vēl svarīgāk, ja produkts atbilst nišas tirgum.
  8. Produktu izlaišana: pēdējais, bet viens no vissvarīgākajiem soļiem ir tas, kā produkts tiek palaists tirgū un kādi izplatīšanas kanāli tiek izmantoti, lai ieviestu tirgus stratēģiju.

Finanšu inženierijas veidi

# 1 - Strukturētu produktu pārsaiņošana

Lai izstrādātu un ieviestu jaunas pieejas finanšu problēmu risinājumu izpētei, tiek izmantotas tādas matemātiskas metodes kā stohastika, simulācijas un analīze. Jaunu risinājumu atrašanas procedūrā var arī izstrādāt jaunas stratēģijas uzņēmuma labā, lai maksimāli palielinātu korporatīvo peļņu.

# 2 - Opciju tirdzniecība

Interesants fakts, kas datēts ar 1973. gadu, ir tas, ka divi finanšu inženieri Fišers Bleks un Mairons Scholes nāca klajā ar opciju cenu modeli, kas tautā bija pazīstams kā Black Scholes modelis. Līdz šai dienai tas ir viens no labākajiem modeļiem, un tirgotāji visā pasaulē to izmanto, lai noteiktu opciju prēmijas un plānotu savas riska ierobežošanas stratēģijas, ienākšanas un iziešanas stratēģijas un lai aprēķinātu netiešu svārstīgumu. Patiesībā dažu vienkāršu un tomēr noderīgu iespēju pieejamība tirdzniecības iespējas ar opcijām ir padarījusi tik vieglu, ka gan finanšu, gan preču produktiem ir nepieredzēti palielinājies opciju tirdzniecības apjoms.

Priekšrocības

  1. Ar metožu palīdzību, kas ietver matemātisko modelēšanu un datortehniku, var pārbaudīt, analizēt, atrast jaunas pieejas un rīkus ieguldījumu analīzei, parāda strukturēšanai, ieguldījumu iespējām, tirdzniecības stratēģijām, finanšu modeļiem utt.
  2. Jebkuriem nākotnes notikumiem, piemēram, līgumiem vai ieguldījumiem, ir liels risks, jo tam ir neskaidrības. Šādos gadījumos tas palīdz uzņēmumiem samazināt ieguldījumu vai līgumu risku, kas saistīti ar pakalpojumu sniegšanu nākotnē vai preču nākotnes līgumiem, izmantojot nākotnes atdeves aprēķināšanas paņēmienus.
  3. Šīs koncepcijas mērķis ir analizēt katras bilances un peļņas un zaudējumu aprēķina posteņa vērtību nākotnes uzņēmējdarbības labā. Tas var palīdzēt uzņēmumiem iztīrīt nelabvēlīgus priekšmetus un vairāk koncentrēties uz rentablām lietām. Šīs darbības arī uzlabo uzņēmumu nodokļu aprēķinus.

Trūkumi

# 1 - spekulācijas

Tas ir radījis arī dažādas spekulatīvas prakses tirgū. Tas arī piešķir tirgiem atšķirīgus viedokļus un perspektīvas.

# 2 - jauni produkti, neizprotot riskus, kas izraisa 2008. gada krīzi

Lai nodrošinātu apdrošināšanu pret obligāciju maksājumu saistību nepildīšanu, tika izstrādāti kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi, lai spekulētu uz aprēķinātajiem zaudējumiem, ja tādi ir. Šie jaunizveidotie kompleksie produkti kļuva ļoti populāri starp tiešajiem tirgotājiem un investīciju baņķieriem, jo ​​tie nodrošināja tehniku ​​konsekventu naudas plūsmu ģenerēšanai ar minimālu sviru. Tāds bija mārketings un izplatīšana, ka nebija pienācīgas rūpības, un daudzas no tām, piemēram, augsta korelācija, milzīga aizņemšanās, nenodrošināšana un nevēlamo obligāciju pārstrukturēšana augstas pakāpes obligācijās, tika pilnībā ignorēta.

Tas izraisīja paaugstinātu spekulatīvo darījumu līmeni, jo tirgotāji varēja radīt fiksētu ienākumu, pamatojoties uz prēmijām un milzīgu sviru. Visi bija laimīgi, jo investori guva labu atdevi, tirgotāji saņēma treknus atalgojuma čekus un investīciju firmas auga eksponenciāli, izraisot burbuli, kas 2008. gadā plīsa pasaules ekonomiku visu laiku lielākajā recesijā. Tik skumji skaista sākuma beigas

Secinājums

Tas var palīdzēt indivīdiem novērtēt un analizēt viņu portfeļa kopējo risku un atdevi. Ar šīs analīzes palīdzību var formulēt stratēģijas, lai samazinātu kopējo risku līdz minimumam iespējamajam līmenim. Turklāt to var izmantot dažādās jomās, piemēram, uzņēmumu finansēšanā, atvasināto instrumentu cenu noteikšanā, finanšu regulējumā, portfeļa pārvaldībā, riska pārvaldībā, iespēju novērtēšanā utt.