seychellesartprojects.org

Privātais kapitāls Vācijā

Ja jūs kādreiz nolemjat strādāt privātā kapitāla kapitālā Vācijā, vai tas būtu piesardzīgs lēmums? Kā izskatās privātā kapitāla tirgus Vācijā? Kāda ir atalgojuma struktūra privātā kapitāla tirgū Vācijā? Kādas ir izejas iespējas (ja tādas ir)? Kā jūs pieņemtu lēcienu Vācijas privātā kapitāla tirgū?

Šajā rakstā mēs centīsimies atbildēt uz visiem iepriekš uzdotajiem jautājumiem. Apskatīsim raksta secību.

Šajā rakstā mēs runāsim par sekojošo:

Privātā kapitāla tirgus Vācijā pārskats

avots: valuewalk.com

Ja jūsu mērķis ir privātais kapitāls Vācijā, ir labas ziņas. Vācija ir viens no galvenajiem privātā un riska kapitāla tirgiem. Vācijas privātā kapitāla tirgū ir otrs lielākais fondu pārvaldnieku skaits visā Eiropā aiz Lielbritānijas.

Arī privātā kapitāla ieguldītājiem Vācijas uzņēmumi, nozares un korporācijas ir izrādījušās pievilcīgas. Tādējādi Vācijas rūpniecības nozares un organizācijas 2016. gada pirmajā pusgadā piesaistīja otro lielāko kapitāla apjomu Eiropā gan riska kapitāla, gan izpirkšanas darījumiem.

No Preqin īpašā ziņojuma mēs varam iegūt galvenās privātā kapitāla tirgus tendences Vācijā -

• 2016. gada pirmajā pusē astoņi privātā kapitāla fondi (fokusēti uz Vāciju) piesaistīja aptuveni 1,8 miljardus eiro, kas ir augstākais piesaistītā kapitāla līmenis vienā gadā kopš GFC (globālās finanšu krīzes).
• Lielākais uz Vāciju vērstais fonds bija EIF izaugsmes mehānisms, kas tika slēgts 2016. gada pirmajā pusē un kuru pārvaldīja Eiropas Investīciju fonds, kura mērķis ir arī ieguldīt riska kapitālā.
• Pašlaik uz Vāciju vērsti fondi ir aptuveni 4% no visiem uz Eiropu vērstajiem fondiem - kopējā mērķkapitālā un piesaistīto līdzekļu skaitā.
• 2014. gadā Vācijā bāzētie privātā kapitāla fondi noslēdza 132 izpirkšanas darījumus 13,4 miljardu eiro vērtībā. 2015. gadā darījumu skaits un vērtība samazinājās; bet 2016. gadā privātā kapitāla tirgus atgriezās, tikai pirmajā pusgadā noslēdzot 69 darījumus 5 miljardu eiro vērtībā.
• Ziņojumā redzams, ka privātais kapitāls Vācijā kopš 2007. gada ir noslēdzis trešo lielāko izpirkšanas darījumu skaitu. Pirmo un otro pozīciju ieņem attiecīgi Lielbritānija un Francija.

Privātā kapitāla firmas Vācijā - piedāvātie pakalpojumi

Kā jūs saprotat, vācu privātā kapitāla firmas saviem cienījamajiem klientiem piedāvā daudzveidīgu pakalpojumu klāstu. Piedāvājam īsu informāciju par viņu nozīmīgākajiem piedāvātajiem pakalpojumiem -

Atbalsts investīciju procesā:

Lielākā daļa privātā kapitāla uzņēmumu piedāvā atbalsta pakalpojumus, lai atvieglotu visu ieguldījumu procesu, izmantojot -

• Pienācīga pārbaude: Faktu noskaidrošana un detalizēts pārskats par to, kas patiesībā ir ārkārtīgi svarīgi ieguldījumu procesa panākumiem. Tas var būt finanšu vai nodokļu jomā, tiesību vai komercijas jomā - uzticamības pārbaude ir vienīgā funkcija, kas palīdz klientiem veikt lēcienu.
• Nodokļu strukturēšana: nodokļu strukturēšana ir svarīga ieguldījumu procesa sastāvdaļa. Par to pašu rūpējas arī privātā kapitāla firmas Vācijā.
• Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās konsultācijas: Apvienošanās un pārņemšanas darījumiem ir tik daudz aspektu, un, ja uzņēmumi nepiedāvā pareizo veidu, kā izpildīt pirkuma darījumus, klienti var kļūdīties, sakārtojot lietas visprecīzāk.

Konsultācijas par portfeļa uzņēmumu attīstību:

Lai portfeļa uzņēmumi varētu paplašināties, viņiem ir nepieciešams padoms par šādām lietām:

• Finanšu pārskatu revīzija: neizskatot finanšu pārskatus un nenodrošinot precizitāti, nav iespējams paplašināt uzņēmējdarbību. Kaut arī privātā kapitāla firmas konsultē uzņēmumus par finanšu pārskatu revīziju saskaņā ar Vācijas Komerclikumu (IFRS).
• Starptautiskā biznesa pārskats (IBR): Privātais kapitāls Vācijā arī konsultē uzņēmumus par finanšu pārstrukturēšanu, pārstrukturēšanas ziņojumiem un budžeta plānošanu.
• Finansēšanas struktūras optimizācija: Privātais kapitāls Vācijā sniedz arī konsultācijas finansēšanas struktūras optimizēšanā / bilances struktūras optimizācijā.
• Nodokļi un grāmatvedība: pirms portfeļa uzņēmumi var attīstīties, viņiem ir jābūt gataviem pamatiem. Par to viņi saņem konsultācijas no privātā kapitāla uzņēmumiem, kā uzturēt grāmatvedību un maksāt nodokļus.

Atdalīšanas fāzes atbalsts:

Privātais kapitāls Vācijā sniedz atbalstu arī pārdošanas posmā.

• M&A padomi: Viens no galvenajiem padomiem pārdošanas posmā ir M&A Advisory, ko sniedz visaugstākās klases privātā kapitāla firmas Vācijā.
• Pārdevēja uzticamības pārbaude: ir svarīgi noskaidrot, vai pārdevēji patiešām spēj sniegt atbalstu.

Populārākās privātā kapitāla firmas Vācijā

Vācijā ir daudz visaugstākā līmeņa privātā kapitāla uzņēmumu. Saskaņā ar Preqin veikto aptauju, ir 5 privātā kapitāla firmas, kurām ir visaugstākās pozīcijas pēdējo desmit gadu laikā piesaistītā kapitāla ziņā. Šīs 5 privātā kapitāla firmas vien ir piesaistījušas vairāk nekā 37% no kopējā piesaistītā kapitāla pēdējo 10 gadu laikā.

Apskatīsim tos pa vienam -

• Triton: Triton galvenais uzsvars tiek likts uz vidējiem uzņēmumiem Beļģijā, Austrijā, Dānijā, Somijā un Vācijā. Tas ir apvienojis pārdošanas apjomus 13,9 miljardu eiro apmērā un koncentrējies uz izpirkšanu un investīcijām izaugsmē Eiropā.
• Deutsche Beteiligungs AG: Šis ir viens no vecākajiem privātajiem kapitāla vērtspapīriem Vācijā, kas dibināts 1965. gadā. Tas apkalpo savu milzīgo klientu loku un specializējas uzpirkšanas un izaugsmes ieguldījumu jomā. DBAG grupas administrētais un konsultētais kapitāls ir aptuveni 1,8 miljardi eiro.
• Quadriga Capital: Quadriga Capital uzsver ne tikai vāciski runājošās valstis, bet arī investē Krievijā. Darījums, par kuru pašlaik tiek runāts, ir aptuveni 500–550 miljoni eiro.
• Odewald & Compagnie: Šī ir viena no izcilākajām privātā kapitāla firmām attiecībā uz pēdējo 10 gadu laikā piesaistīto kopējo kapitālu. Šis uzņēmums tika dibināts 1996. gadā. Kopš 1997. gada Odewald & Compagnie ir ieguldījis vairāk nekā 1 miljardu eiro MVU vāciski runājošajos reģionos.
• Paraksts: Šis privātā kapitāla uzņēmums galvenokārt koncentrējas uz izpirkšanu un galvenokārt uzsver reklāmas produktu un pakalpojumu nozari. Šī firma tika dibināta 1980. gados, un kopš tā laika tās fonda apjoms pārsniedz 1,1 miljardu eiro.

Privātā kapitāla atlases process Vācijā

Privātā kapitāla atlases process Vācijā ir līdzīgs Lielbritānijai un Eiropai. Apskatīsim Vācijas privātā kapitāla tirgus atlases procesu -

• Psihometriskie testi: pirmais testu filtrs, caur kuru kandidātiem jāiziet, ir psihometriskie testi. Veicot šos testus, gandrīz 30-50% kandidātu tiek apgriezti un tikai pārējie ir atļauti nākamajai kārtai.
• Fit intervija: Jums labi jāsagatavojas fit intervijai. Šīs intervijas laikā jums tiks lūgts iepazīties ar jūsu CV. Jums tiks lūgts atbildēt arī uz dažiem pamatjautājumiem, piemēram, “Kāpēc privātais kapitāls?” "Kāpēc jūs vēlaties pievienoties mūsu firmai?" “Pastāsti man kaut ko par tevi” utt. Uz šiem jautājumiem šķiet viegli atbildēt, taču patiesībā piemērotās intervijas noraidīs daudz kandidātu. Tādējādi jums vajadzētu daudz praktizēt atbildes uz šiem jautājumiem, lai varētu labi atbildēt.
• Mini lietu analīze: Bieži vien, ja jūs apmeklējat piemērotu interviju, jūsu nākamais tests būtu prezentācija par mini gadījumiem. Izmantojot nelielus gadījumus, privātā kapitāla uzņēmumi vēlas izprast jūsu biznesa saprātu. Jums tiks uzdoti vienkārši jautājumi, piemēram, “Vai jūs domājat, ka aviokompānija ir labs ieguldījums?” vai arī: “Vai nekustamais īpašums pēdējo 10 gadu laikā bija labs ieguldījums? Kāpēc? Kāpēc ne?" Vai arī citādi jums var lūgt veikt uzņēmuma SWOT analīzi, vai arī viņi var jums sniegt SWOT un uzdot jautājumus par to.
• Tehniskā kārta: Kad būsiet cauri, jums būs jāiziet tehniskā kārta. Parasti šī kārta ir vienkārša tiem, kam ir pieredze LBO, IRR un citos finanšu / modelēšanas jautājumos.
• Nākamās kārtas: Lielākā daļa kandidātu tiek noraidīti šajā līmenī. Tikai daži atlasītie ir iekļauti pēdējās divās kārtās. Pirmkārt, jums būs jāuzrāda lieta par LBO modelēšanu. Ja jūs nezināt LBO modelēšanu vai jums ir pamatideja, tā netiks sagriezta. Jums ir jāzina LBO detalizēti, lai varētu atrisināt lietu, veikt analīzi un iepazīstināt lietu ar saviem secinājumiem. Pirms intervijas sagatavojiet LBO modelēšanu no nulles. Ja iziet šo kārtu, jums jāiziet pēdējais posms, ko sauc par “simpātijas testu”. Šajā pārbaudē iestatījums būtu neformāls. Jūs varat uzaicināt uz vakariņām ar izpilddirektoru un vecākajiem partneriem. Un viņi var jums jautāt jebko. Šī kārta tiek īstenota divu galveno iemeslu dēļ - pirmkārt, uzņēmumam jāzina, vai jūs ilgtermiņā esat ideāli piemērots uzņēmumam; un, otrkārt,šī kārta ļaus vecākiem partneriem un citiem firmas pārstāvjiem parunāties ar jums un uzzināt, vai jūs patiešām esat piemērots. Šajā kārtā jums var tikt uzdoti arī daudzi personiski jautājumi. Esiet elastīgs un turiet nervu. Šī kārta ir ne tikai uzstādīšanas kārta; tā ir arī personības pārbaudes kārta. Tāpēc esiet pats un izsakiet visu iespējamo.

Kultūra privātajā kapitālā Vācijā

Privātajā kapitālā Vācijā darba laiks ir līdzīgs Lielbritānijas vai Eiropas privātā kapitāla tirgum. Cilvēki strādā ilgu darba laiku, un pastāv milzīgs spiediens, lai piesaistītu labākas investīcijas.

Tomēr privātā kapitāla analītiķa darba laiks ir mazāks nekā darba laiks investīciju bankās Vācijā. Jūs strādātu vidēji aptuveni 60-70 stundas, bet darba laiks ir ļoti atkarīgs no privātā kapitāla uzņēmumiem, kuros strādājat. Jūs uzturēsiet labu darba un privātās dzīves līdzsvaru; bet, ja jūs strādājat izspiestu uzņēmumu, tad varbūt jums vajadzētu strādāt vairāk stundu nedēļā.

Parasti privātā kapitāla firmas strādā nelielā komandā, kā rezultātā jūs varat ieiet ikvienā un uzdot jautājumus. Jums ir jāveic arī virkne uzdevumu, kuriem nav nekāda sakara ar ieguldījumu analīzi, piemēram, veiciet aukstos izsaukumus uz perspektīvām, apskatiet jau nopirktos ieguldījumus un redziet to statusu pašreiz un tā tālāk, un tā tālāk

Privātā kapitāla algas Vācijā

Privātajā kapitālā Vācijā kompensācija ir diezgan laba. Bet, salīdzinot ar citām finanšu lomām, tas nav lieliski (sākuma līmenī).

Saskaņā ar Robertu Valtersu 2015. gadā vidējā atlīdzība privātā kapitāla profesionāļiem, kuriem bija 3 līdz 7 gadu pieredze, bija 55 000 - 75 000 eiro gadā. 2016. gadā šis skaitlis pieauga, un gadā tas kļuva aptuveni 65 000 - 80 000 eiro.

Bet ir skaidri redzams, ka, ja jūs varat pieturēties pie privātā kapitāla ilgākus gadus (vismaz 10+), jūsu atlīdzība būtu daudz lielāka. 2015. gadā privātā kapitāla profesionāļu alga ar 7 līdz 15 gadu pieredzi bija 90 000 līdz 160 000 eiro gadā; un 2016. gadā algas diapazons par 7 līdz 15+ gadu pieredzi pieauga līdz 90 000 līdz 180 000 eiro gadā.

Ja salīdzinām privātā kapitāla profesionāļu atalgojumu ar citām finanšu pozīcijām, mēs redzētu, ka sākumā privātā kapitāla profesionāļi nopelna mazāk; bet gadiem ejot un pieredzei pieaugot, privātā kapitāla profesionāļi nopelna vairāk nekā citas finanšu pozīcijas.

avots: statista.com

Statista veica pētījumu, un viņi atklāja, ka 2017. gadā Vācijas privātā kapitāla ieguldījumu pārvaldniekiem, kuriem ir 3 līdz 7 gadu pieredze, atlīdzība ir 75 000 līdz 100 000 eiro gadā. Vairāk nekā 7 gadu pieredzes dēļ kompensācija pieauga līdz 90 000 līdz 180 000 eiro gadā.

Privātā kapitāla izejas iespējas Vācijā

Privātā kapitāla profesionāļi parasti pamet labākas iespējas un meklē citas karjeras iespējas.

Privātā kapitāla profesionāļi parasti izmanto investīciju banku vai riska kapitālu, jo abas šīs karjeras (ieguldījumu banku un riska kapitāls) piedāvā plašas iespējas Vācijā. Bet tikai daži izvēlas kapitāla pētījumu profilus.

Ja vēlaties iziet no privātā kapitāla karjeras, vispirms skaidri norādiet, kāpēc vēlaties pamest un mainīt savu karjeru. Ja jūs zināt “kāpēc”, jūs viegli uzzināsiet “cik”.

Secinājums

Tāpat kā Lielbritānija un Francija, arī Vācija ir liels darījums privātā kapitāla tirgū. Tāpēc daudziem cilvēkiem rodas interese pārcelties uz Vāciju, lai iegūtu labākas karjeras iespējas. Viena lieta, kas jums jāatceras, kā arī smaga sagatavošanās privātā kapitāla karjerai; un tā ir vācu valoda. Ja vēlaties atzīmēties Vācijā, labāk iemācieties vācu valodu un kļūsiet pietiekami brīvs, lai tajā lasītu, rakstītu un runātu. Ja jūs zināt vācu valodu, jūsu darba iespējas Vācijā krasi palielināsies.