EBIT aprēķins Soli pa solim EBIT aprēķināšana (ar piemēriem)
Kā aprēķināt EBIT?
EBIT ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs. EBIT aprēķins tiek veikts, atskaitot pārdoto preču izmaksas un pamatdarbības izmaksas.
- EBIT parāda uzņēmuma pamatdarbības peļņu
- Tas neatskaita izdevumus, kas saistīti ar procentu vai nodokļu maksājumiem.
EBIT formula
1. formula - ienākumu pārskata formula
Peļņa pirms procentiem un nodokļiem = ieņēmumi - pārdoto preču izmaksas - pamatdarbības izdevumi
Formula # 2 - ieguldījuma rezerves izmantošana
Pārdošana - mainīgās izmaksas - nemainīgās izmaksas = EBIT
- Pārdošana - mainīgās izmaksas ir arī zināma ieguldījuma starpība
Soli pa solim EBIT aprēķināšanas piemēri
1. piemērs
Mums ir uzņēmums ABC Inc., kura ieņēmumi ir 4 000 USD, COGS 1 500 USD un darbības izdevumi 200 USD.
Tāpēc EBIT ir 2300 USD.
2. piemērs
Mums ir šādi dati -
- Pārdošana 5 miljoni USD
- Mainīgās izmaksas - 12% no pārdošanas,
- Fiksētās izmaksas - 200 000 USD
Veiksim EBIT (Peļņa pirms procentiem un nodokļiem) aprēķinu.
3. piemērs
Pieņemsim, ka ir 5 gadu projekts:
- Pārdošana 5 miljoni USD un pieaugums par 7% gadā.
- Ieguldījuma starpība katru gadu ir attiecīgi 70%, 75%, 77%, 80% un 65% no pārdošanas apjoma,
- Fiksētās izmaksas ir 125 000 USD.
Aprēķiniet EBIT.
Risinājums:
4. piemērs
Mums ir šādi dati
- Finanšu sviras efekts - 1,4 reizes
- Kapitāls (pašu kapitāls un parāds) - kapitāla daļas pa 100 USD, 34000 apgrozībā esošo akciju
- 10% parādzīmes par katru USD 10 - kopā 8 miljoni
- Nodokļu likme - 35%. Aprēķiniet EBIT
Risinājums:
Procentu un peļņas aprēķins:
Finanšu sviras = EBIT / EBT
Procenti par aizņēmumiem: 80 miljoni USD * 10% = 8 miljoni USD
Tāpēc EBIT aprēķins ir šāds,
Finanšu sviras = EBIT / EBT
- 1,4 = EBIT / (EBIT-Procenti)
- 1,4 (EBIT-Procenti) = EBIT
- 1,4 EBIT- (8 miljoni USD * 1,4) = EBIT
- 1,4 EBIT- EBIT = 11,2 miljoni USD
- 0,4 EBIT = 11,2 miljoni USD
- EBIT = 11,2 miljoni USD / 0,4
EBIT = 28 miljoni USD.
5. piemērs
ABC Limited ir jāizvēlas alternatīva, pie kuras EBIT, EPS būs vienāda ar tālāk norādītajām alternatīvām:
- Pašu kapitāls 60 miljonu ASV dolāru apmērā par katru 10 ASV dolāru apmērā un 12% parādzīme 40 miljonu ASV dolāru apmērā Or
- Pašu kapitāls 40 miljonu ASV dolāru apmērā, katrs 10 ASV dolāru apmērā, 14% priekšrocību pamatkapitāls 20 miljonu ASV dolāru apmērā un 12% parādzīme 40 miljonu Rs apmērā.
Un nodoklis = 35%. Aprēķiniet EBIT, pie kura EPS būs vienaldzīgs starp alternatīvām.
Risinājums:
1. alternatīva:
EPS (Alt-1) = (EBIT-Procenti) (1 nodokļa likme) / Pašu kapitāla daļu skaits
- = (EBIT - 12% * 40 miljoni USD) (1-0,35) / 6 miljoni
- = (EBIT - 4,8 miljoni USD) (0,65) / 6 miljoni
2. alternatīva:
EPS (Alt-2) = (EBIT-Procenti) (1 nodokļa likme) - (0,14 * 20 miljoni USD) / Pašu kapitāla daļu skaits
- = (EBIT - 12% * 40 miljoni USD) (1-0,35) - (2,8 miljoni USD) / 4,0 miljoni
- = (EBIT - 4,8 miljoni USD) (0,65) - (2,8 miljoni USD) / 4,0 miljoni
Salīdzināsim 1. alternatīvas EPS ar 2. alternatīvu
- EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
- (EBIT- 4,8 miljoni USD) (0,65) / 6 miljoni = (EBIT- 4,8 miljoni USD) (0,65) - (2,8 miljoni USD) / 4,0 miljoni
Atrisinot šo EBIT vienādojumu, mēs iegūstam
EBIT = 17,72308 miljoni USD
6. piemērs
Mums ir šādi dati
- Firmas tirgus vērtība: 25 miljoni ASV dolāru
- Kapitāla izmaksas (Ke) = 21%
- 15% parāda vērtība = 5,0 miljoni ASV dolāru pēc tirgus vērtības
- Nodokļa likme = 30%.
Aprēķiniet EBIT.
Risinājums:
EBIT aprēķināšanai vispirms tīros ienākumus aprēķināsim šādi:
Firmas vērtība = kapitāla tirgus vērtība + parāda tirgus vērtība
- 25 miljoni USD = Neto ienākumi / Ke + 5,0 miljoni USD
- Neto ienākumi = (25 miljoni USD - 5,0 miljoni USD) * 21%
- Neto ienākumi = 4,2 miljoni USD
Tāpēc EBIT aprēķins ir šāds:
EBIT = tīrie ienākumi, kas attiecināmi uz akcionāriem ((1 - nodokļu likme)
- = 4,2 miljoni USD / (1–0,3)
- = 4,2 miljoni USD / 0,7
- = 6,0 miljoni ASV dolāru
7. piemērs
Mums ir šādi dati
- Uzņēmuma ražošanas līmenis - 10000 vienības
- Iemaksa par vienību = 30 USD par vienību
- Darbības sviras = 6
- Kombinētais sviras koeficients = 24
- Nodokļa likme = 30%.
Aprēķiniet EBIT
Risinājums:
Finanšu sviras
Kombinētā sviras = darbības sviras * finanšu sviras
- 24 = 6 * Finanšu sviras efekts
- Finansiālais sviras koeficients = 4
Kopējais ieguldījums = 30 USD * 10000 vienības = 300 000 USD
Tāpēc EBIT aprēķins ir šāds:
Darbības sviras = ieguldījums / EBIT
- 6 = 300 000 USD / EBIT
- EBIT = 300 000 USD / 6
- EBIT = 50 000 USD
8. piemērs
Mums tiek nodrošināta šāda datu kopa
- Darbības sviras - 14
- Kombinētais sviras efekts - 28
- Fiksētās izmaksas - (bez procentiem) - 2,04 miljoni ASV dolāru
- Pārdošana - 30 miljoni USD
- 12% parādzīmes - 21,25 miljoni ASV dolāru
- Nodokļa likme = 30%.
Aprēķiniet EBIT
Risinājums:
Finanšu sviras
Kombinētā sviras = darbības sviras * finanšu sviras
- 28 = 14 * Finanšu sviras efekts
- Finansiālais sviras koeficients = 2
Ieguldījums
Darbības sviras = ieguldījums / EBIT
- 14 = ieguldījums / ieguldījums - fiksētās izmaksas
- 14 = ieguldījums / ieguldījums - 2,04 miljoni ASV dolāru
- 14 Ieguldījums - 28,56 miljoni USD = ieguldījums
- Ieguldījums = 28,56 miljoni USD / 13
- Ieguldījums = 2,196923 miljoni
Tāpēc EBIT aprēķins ir šāds:
