seychellesartprojects.org

Privātā kapitāla intervijas jautājumu ceļvedis

Katra augstākā līmeņa privātā kapitāla firma intervijas jautājumus iedala divos pamatveidos. Pirmais jautājumu veids ir visiem. Tas ir saprast, vai persona patiešām ir piemērota firmai vai nē. Otrā tipa jautājumi ir neticami grūts. Šie jautājumi palīdz intervētājam sakārtot vislabākos pārējos.

Šajā rakstā mēs aplūkosim 20 privātā kapitāla interviju jautājumus un atbildes (abus veidus) un palīdzēsim pareizi atbildēt uz šiem jautājumiem.

Ja esat jauns privātā kapitāla lietotājs, apskatiet šos resursus -

• Kas ir privātais kapitāls?
• Privātā kapitāla analītiķis
• Privātā kapitāla tiešsaistes apmācība
• Kā nokļūt privātajā kapitālā?

Sāksim ar jautājumiem privātā kapitāla intervijā.

# 1 - Kāpēc jūs interesē privātais kapitāls? Kāpēc mūsu firma?

Šis ir vispārējs privātā kapitāla intervijas jautājums. Pamata līmenī intervētājs vēlas saprast, cik liela ir jūsu aizraušanās un interese par privāto kapitālu. Tāpēc attiecībā uz pirmo jautājumu jums jāsniedz sava darba (vai prakses) fons un jāpasaka iemesls, kāpēc esat izvēlējies ienākt privātajā kapitālā. Tas palīdzēs iepriekš strukturēt atbildi, lai jūs varētu uz to pareizi atbildēt.

Šī jautājuma otrā daļa ir par to, cik daudz jūs zināt par firmu un kā jūsu un firmas mērķi ir saskaņoti. Lai atbildētu uz šo jautājumu, pirms intervijas jāveic pētījumi. Un jums ir jāpasaka viņiem tas, ko viņi jau zina par uzņēmumu (fondu veidi, ar kuriem viņi rīkojas, peļņas norma, klientūra, izaugsmes plāni utt.).

Ieteicamie kursi

• Tiešsaistes sertifikācija finanšu analītiķiem
• Tiešsaistes privātā kapitāla sertifikācijas kurss
• VC apmācība

# 2 - Kā jūs domājat, ko šis uzņēmums dara pareizi? Kā jūs domājat, ko mēs darām nepareizi?

Tas ir triks jautājums privātā kapitāla intervijā, un jums nevajadzētu tam pakļauties.

Pirmkārt, neviens uzņēmums nekad nedara neko nepareizu. Drīzāk viņiem ir jomas, kurās uzlabot.

Tātad jūsu atbilde būtu līdzīga. Pastāstiet intervētājiem par uzņēmuma stiprajām pusēm un to, kādus darījumus tā ir noslēgusi un kā tā pievienoja vērtību savai klientūrai. Tomēr nerunājiet par uzlabojumu jomām negatīvā veidā; drīzāk smalki miniet par to, ko tas var uzlabot, un dažas lietas par to, kā tas var uzlaboties.

# 3 - Kāpēc gan nestrādāt Hedge Fund / Portfolio Company?

Šis ir triks jautājums privātā kapitāla intervijā. Tāpēc, ka ar šo jautājumu intervētājs mēģina saprast, vai jums patiešām ir interese par privāto kapitālu, vai arī jūsu galvenais mērķis ir iziet no privātā kapitāla un pievienoties kam citam.

Šeit jūsu atbilde būtu īsa un precīza.

Pastāstiet visiem privātā kapitāla plusiem (lieliska darba vide, lieliski vienaudži, lieliska fondu pārvaldība utt.) Un visiem riska ieguldījumu fonda mīnusiem (augsts risks, milzīga nenoteiktība utt.). Un tad pastāstiet intervētājam, kāpēc jūs esat ideāls privātajam kapitālam.

Apskatiet arī atšķirības starp privāto kapitālu un riska ieguldījumu fondu

# 4 - Kā jūs palīdzējāt savam iepriekšējam uzņēmumam atrast vērtību?

Kā privātā kapitāla profesionālim jums vajadzētu būt iespējai būt ar dažiem pārliecinošiem piemēriem, kur esat palīdzējis savam iepriekšējam / pašreizējam uzņēmumam atrast vērtību. Tas var būt darbības efektivitātes radīšana, kas ļāva ietaupīt M&A darījumu izmaksas, vai arī jūsu pētījumi, kas palīdzēja uzņēmumam uzsākt jaunu pakalpojumu / produktu līniju.

Lai ko jūs pieminētu, pārliecinieties, ka tas ir kaut kas, par kuru jums ir pierādījums, un kur jūs varat izmantot konkrētus skaitļus, lai ilustrētu runāto.

# 5 - Kas padara lielisku privātā kapitāla asociēto / pētnieku / darījumu veidotāju?

Privātā kapitāla firmas vēlas trīs lietas -

• Lai atrastu jaunas, atkārtotas un labākas ieguldījumu iespējas.
• Lai nopelnītu vairāk naudas &
• Lai ietaupītu vairāk naudas.

Kā privātā kapitāla darbiniekam jūsu darbs būtu tāds pats. Un jūs atbildētu uz šo jautājumu, pastāstot kaut ko tajā pašā rindā, piemēram, meklējot jaunas un regulāras iespējas radīt vērtību, īstenojot lietas, kuras jūs teicāt izpildīt, un ietaupot izmaksas, izmantojot pētījumu un darbības efektivitāti.

# 6 - Kādas nozares tendences jūs apskatīsit, meklējot potenciālu ieguldījumu?

Tas nav tieši tehnisks privātā kapitāla intervijas jautājums. Tādam PE kandidātam kā jūs būtu vieglāk atbildēt uz šo jautājumu. Lūk, uz ko jums vajadzētu koncentrēties, atbildot uz šo jautājumu -

• Tirgus pozīcija un konkurences priekšrocības: Pirms LBO ir svarīgi zināt potenciālā ieguldījuma tirgus stāvokli un konkurences priekšrocības. Raksturlielumi ietvertu augstus ienākšanas šķēršļus, spēcīgas attiecības ar klientiem un augstas pārslēgšanās izmaksas.
• Stabilas un atkārtotas naudas plūsmas: bez nepārtrauktas un stabilas naudas plūsmas neviena PE kompānija nepērk ieguldījumu.
• Vairāki virzītāji izaugsmes veicināšanai: šim ir izšķiroša nozīme. Tikai viens autovadītājs nepiedzen uzņēmumu plašā posmā. Ilgtermiņa izaugsmei būtu nepieciešami vairāk virzītājspēku, daudzveidīgākas izaugsmes stratēģijas un labāka izpilde.
• Spēcīga vadība: lielākajai daļai nozares uzņēmumu vajadzētu būt spēcīgai vadības komandai, lai PE uzņēmums varētu saņemt stratēģiskus norādījumus labākas nākotnes virzienā.

Šīs ir atslēgas, kuras PE ieguldītājs apskatītu, pirms domājat par LBO. Izņemot šos, viņš aplūkos arī klienta paradumu maiņu, uzlabotu automatizāciju, graujošu tehnoloģiju izmantošanu utt.

# 7 - Ja es vēlētos aizsargāt savu negatīvo pusi, kā es strukturētu ieguldījumu?

Labākais veids, kā pasargāt negatīvās puses, ir veikt strukturētu darījumu pat vēlākajā investīciju posmā. Piemēram, 2010. gadā Temasek ieguldīja GMR Energy, izmantojot strukturētu dokumentu, kas obligāti jāpārvērš pašu kapitālā. Temasek ar pilnībā piederoša meitasuzņēmuma Claymore Investments starpniecību GMR ieguldīja 200 miljonus dolāru.

# 8 - Vai jūs apskatījāt mūsu vietni? Kāds ieguldījums jums patika visvairāk? Un kāpēc?

Lai atbildētu uz šo jautājumu, viss, kas jums jādara, ir izpētīt uzņēmumu, pirms dodaties uz interviju. Apskatiet viņu vietni. Uzziniet par viņu ieguldījumiem. Un pārlūkojiet visus iespējamos jaunumus par firmu. Un pēc tam analizējiet to, kas jums patīk un kas jums nepatīk.

Pēc tam izveidojiet ziņojumu, kurā varat pastāstīt par jūsu vēlmēm. Ja jūs varat nedaudz paskaidrot un parādīt viņiem ziņojumu, viņi sapratīs, ka jūs jau esat izpildījis mājasdarbu un jūs ļoti patiesi izturaties pret šo darbu.

# 9 - Ja jūs varat izpētīt tikai vienu finanšu pārskatu, kas tas būtu un kāpēc?

Šis ir privātā kapitāla intervijas pamatjautājums, taču tas tiek uzdots bieži.

Lielākā daļa cilvēku peļņas vai zaudējumu aprēķinu izvēlas uzkrāšanas uzskaites metodes dēļ. Bet vissvarīgākais paziņojums, kas pirms kaut kā jāanalizē, ir naudas plūsmas pārskats, jo tikai izmantojot naudas plūsmas pārskatu, jūs varat redzēt reālo ainu par to, cik daudz naudas ienāk un cik daudz, neatkarīgi no dūšīgās peļņas un ieņēmumiem.

# 10 - Ja jūs varat izvēlēties divus finanšu pārskatus, kādi tie būs un kāpēc?

Tā ir iepriekšējā jautājuma variācija, bet atbilde uz šo jautājumu būtu pavisam cita.

Atbilde būtu bilance un peļņas vai zaudējumu aprēķins. Ja jums ir gada sākuma un gada beigu vērtības visiem bilances posteņiem kopā ar peļņas vai zaudējumu aprēķinu, varat pats izveidot naudas plūsmas pārskatu.

# 11 - Kā jūs pārbaudītu informāciju darījumu grāmatā, kuru devis ieguldījumu baņķieris?

Lai atbildētu uz šo privātā kapitāla intervijas jautājumu, jums ir jābūt iepriekšējai pieredzei saskarsmē ar investīciju baņķieriem, vai arī jums jājautā kādam, kurš ir darījis ar ieguldījumu baņķieriem.

Parasti, lai pārbaudītu darījumu grāmatā minēto investīciju baņķieri, jums ir jāizveido jautājumu sistēma.

Bils Snovs, grāmatas “Mergers & Acquisitions for Dummies” autors, ir minējis, ka, lai sāktu atsauces pārbaudi, jūs varat sākt uzdot šādus jautājumus un vēlāk, ja jums ir nepieciešams padziļināti izpētīt, jums tas arī jādara -

• Vai viņi jums nodrošināja vērtību, par kuru jūs maksājāt?
• Vai viņi saglabāja integritāti (vai darīja to, ko teica, ka darīs)?
• Vai viņi apmeklēja visas sanāksmes, par kurām viņi teica, ka piedalīsies?
• Ja pircējs ir mēģinājis atkārtoti tirgot darījumu, kā ieguldījumu baņķieris to ir darījis?
• Vai bez viņiem jūs to varētu izdarīt?

# 12 - Kā jūs rīkotos situācijā, kad jums ir jautājums un nevienam nav atbildes?

Šis ir privātā kapitāla intervijas jautājums, kas pārbaudīs jūsu emocionālo veiklību intervijā. Kad tiek uzdots šis jautājums, jūsu atbilde būtu īsa un precīza.

Jūs varat teikt kaut ko līdzīgu - “Pēc manis domām, viss ir izdomājams. Pieņemsim, ka nevienam nav atbildes uz manis uzdoto jautājumu. Ja mēs runājam par “nevienu”, tad pirmkārt, kas ir šie cilvēki? Šie cilvēki parasti ir radinieki, vienaudžu grupas, draugi vai ģimenes locekļi. Bet ko tad, ja man izdosies pajautāt svešiniekam vai ekspertam? Šajā masveida savienojamības laikmetā atbildes nesaņemšana uz jautājumu ir visretākā lieta. ”

# 13 - ja jūsu ieguldījums palielinājās par 25% un tagad jums ir 100 ASV dolāri; ar ko jūs sākumā sākāt?

Tas ir vienkāršs privātā kapitāla intervijas jautājums, un intervētājs vēlas uzzināt, cik ātri jūs varat uz to atbildēt. 25% no pamatsummas nozīmē par 20% pamatsummas + procentu pieaugumu.

Tas nozīmē, ka esat sācis ar = [100 - (100 * 20% 0] = 80 USD.

# 14 - Ko jūs dotu priekšroku - vienreizēju summu USD 1 miljons šobrīd vai 2000 USD katru mēnesi uz visu atlikušo mūžu?

Šis ir privātā kapitāla intervijas jautājums, kura pamatā ir naudas laika vērtība.

Raugoties no naudas laika vērtības, 2000 USD šomēnes vērtība nākamajā gadā nebūtu līdzīga. Naudas vērtība ar laiku samazināsies. Tātad, vienmēr ir labāk saņemt miljonu dolāru tieši tagad, nekā saņemt 2000 USD mēnesī uz visu atlikušo mūžu.

# 15 - Vai jūs domājat, ka mega-cap LBO / M & A tirgus ir beidzies?

Lai atbildētu uz šo privātā kapitāla intervijas jautājumu, jums rūpīgi jāizvērtē jūsu nozares aktuālie notikumi. Izlasiet visu, ko varat. Un pajautājiet saviem sakariem - “kas jauns tirgū?” un iemācies zināšanas, cik vien vari. Bija laiks, kad nozare bija gatava LBO darījumam 100 miljardu dolāru vērtībā. Bet pēdējā laikā tie ir ļoti reti gadījumi. Jūs varat izvēlēties kaut ko tādu, pie kā esat strādājis iepriekš (ja kādreiz esat strādājis pie mega-cap fonda) un paskaidrot, kāpēc tas šobrīd nav iespējams.

# 16 - Kā jūs domājat, kas notiks ar LBO / M&A nākamajos 10 gados?

Šis ir vēl viens privātā kapitāla intervijas jautājums, kurā jums jāzina par pašreizējiem notikumiem.

Ja vēlaties iekļūt augstākā līmeņa uzņēmumā, mācībām jābūt jūsu labākajam draugam. Un, ja jūs pārlūkojat materiālus, kas saistīti ar privāto kapitālu, LBO un M & A, mega-cap fondiem, iegādi, finanšu analīzi utt., Jūs zināt, ko teikt uz šo jautājumu.

Būtībā jums jāsniedz savs viedoklis. Un, ja jūs varat minēt kādu piemēru, kāpēc jūs sakāt to, ko jūs sakāt, tas jūs nošķirtu no pūļa.

# 17 - MNC Company ir cīnījusies ar nekustamo īpašumu. Ko jūs darītu - lai to izjauktu vai mēģinātu uzmundrināt biznesu?

Jūs varat sagaidīt šādus tipiskus hipotētiskus privātā kapitāla intervijas jautājumus. Viss, kas jums jāzina, lai atbildētu uz šo jautājumu, ir būt informētam par visiem svarīgiem, neseniem notikumiem līdzīgā nozarē.

Paņemiet to un paskaidrojiet, kā jūs rīkotos šajā konkrētajā situācijā.

# 18 - Ja jums ir iespēja doties pēc uzņēmuma S, vai jūs to sekotu? Un kāpēc?

Šis ir vēl viens tipisks, hipotētisks privātā kapitāla intervijas jautājums. Ja intervētājs runā par uzņēmumu S, varbūt šis uzņēmums ir ziņās.

Ja redzat, ka šim uzņēmumam ir daudz parādu un nav iespējamu priekšrocību, protams, jums jāsaka “nē” un, ja uzņēmumam ir pienācīgi finanšu pārskati, bet darbības problēmu ir maz, jums jāpaskaidro, kā jūs uzņemtos izaicinājums.

# 19 - Ja vēlaties uzlabot IRR, kādas dažādas sviras var izmantot?

Šis ir tehnisks privātā kapitāla intervijas jautājums, un jums jāzina precīza atbilde.

Šeit ir dažas iespējamās sviras, kuras varat izmantot -

• Darījumā varat palielināt parāda summu. Tas palielinās sviras efektu.
• Jūs varat samazināt pirkuma cenu, kas privātā kapitāla uzņēmumam jāmaksā par izpirkšanu.
• Jūs varat arī palielināt uzņēmuma izaugsmes tempu, lai uzlabotu uzņēmuma pamatdarbības ienākumus / EBITDA.

Apskatiet arī detalizētu rakstu par NPV vs IRR

# 20 - Vai jūs kādreiz investētu aviokompānijā? Ja jā, kāpēc? Ja nē, kāpēc ne?

Atbilde var atšķirties no cilvēka uz cilvēku, taču aviokompānijas nav īpaši izdevīgas virszemes līmenī.

Lai pieminētu statistikas viedokli, ASV vietējās aviokompānijas ir ziņojušas par negatīviem tīrajiem ienākumiem 23 no 31 gada kopš regulējuma atcelšanas. Tomēr pasažieru aviokompānijas gadu gaitā ir sasniegušas zināmu konsekventu pieaugumu - aptuveni 4,9% gadā attiecībā uz lidmašīnām un 3,6% lidmašīnu sēdvietās.

Bet pat pēc šī visa aviokompānija ir ļoti riskants ieguldījums, un labāk tajā neiekļūt.

Visbeidzot

Lai izjauktu interviju augstākā līmeņa privātā kapitāla uzņēmumā, ir liela lieta. Un, lai varētu atbildēt uz jautājumiem, jums ir jābūt visdažādākajām zināšanām finanšu nozarē, ekonomikā, matemātikā, statistikā, biznesa vadībā, aktualitātēs un dažādos citos priekšmetos. Tāpēc ideja ir būt par visu zināt.

Iepriekš minētie top 20 jautājumi palīdzēs jums sagatavot privātā kapitāla interviju jautājumu veidus, kurus jūs varētu sagaidīt intervijā.

Gatavojieties cītīgi. Visu labu jūsu intervijai!

Video