Nodarbinātā vidējā kapitāla atdeves formula (ROACE)
Formula, lai aprēķinātu vidējā ieguldītā kapitāla atdevi (ROACE)
Vidējā ieguldītā kapitāla atdeve (ROACE) ir attiecība uz ieguldītā kapitāla atdeves koeficienta pagarinājumu, un kopējā kapitāla vietā perioda beigās tā aizņem kapitāla sākuma un beigu bilances vidējo vērtību laika posmā un tiek aprēķināts, dalot Peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) ar Vidējo aktīvu kopsummu, atskaitot visas saistības.
Apskatiet arī šo detalizēto rakstu par ROCE
Paskaidrojums
Iepriekš minētajā proporcijā mums ir divas daļas.
- Pirmā daļa ir EBIT (peļņa pirms procentiem un nodokļiem). EBIT faktiski ir pamatdarbības ienākumi. Aplūkojot uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķinu, mēs redzētu, ka, atskaitot darbības izdevumus no bruto peļņas, mēs saņemam pamatdarbības ienākumus jeb EBIT. Jūs varat jautāt, kāpēc tīrā ienākuma vietā ņemam vērā EBIT. Tas ir tāpēc, ka ienākumi no pamatdarbības tieši atspoguļo ienākumus, kas gūti no uzņēmējdarbības; turklāt pamatdarbības ienākumos nav iekļauti ienākumi no citiem avotiem.
- Otrā daļa ir vidējais izmantotais kapitāls. Lai uzzinātu izmantoto kapitālu, mēs varam izmantot divas pieejas.
- Pirmā pieeja ir tāda, ka mēs varam vienkārši pievienot pašu kapitālu un ilgtermiņa parādus.
- Bet ir otra pieeja, kas ir labāka nekā pirmā pieeja. Otrajā pieejā mēs no kopējiem aktīviem atņemam kārtējās saistības vai varam saskaitīt pašu kapitālu un ilgtermiņa saistības.
- Otrā pieeja ir labāka, jo tā tieši parāda, kas ir tieši ieguldīts biznesā (tas nozīmē, ka šī pieeja ietver arī citas ilgtermiņa saistības, izņemot parādu).
Piemērs
Ņemsim vienkāršu piemēru, lai ilustrētu ROACE formulu.
Benefits Inc. rīcībā ir šāda informācija -
- Gada EBIT - 30 000 USD
- Sākotnējais ieguldītais kapitāls - 540 000 USD
- Noslēgtais kapitāls - 450 000 USD
Uzziniet ROACE.
Pirmkārt, mums jānoskaidro vidējais izmantotais kapitāls.
Viss, kas mums jādara, ir izdarīt vienkāršu vidējo rādītāju.
- Vidējais izmantotais kapitāls = (540 000 USD + 450 000 USD) / 2 = 990 000 USD / 2 = 495 000 USD.
- ROACE formula = EBIT / ieguldītais vidējais kapitāls
- Vai arī ROACE formula = 30 000 USD / 495 000 USD = 6,06%.
Nestle vidējā ieguldītā kapitāla atdeve
Zemāk ir Nestle ienākumu pārskata un bilances momentuzņēmums. Lai aprēķinātu ROACE, mums ir nepieciešams EBIT vai pamatdarbības peļņa.
Konsolidētais ienākumu pārskats par gadu, kas beidzās 2014. un 2015. gada 31. decembrī
avots: Nestle gada pārskats
Šeit ir svarīgi trīs skaitļi, un visi tie ir izcelti. Pirmkārt, 2014. un 2015. gada darbības peļņa. Pēc tam ir jāņem vērā 2014. un 2015. gada kopējie aktīvi un kopējās īstermiņa saistības.
- 2015. gada pamatdarbības peļņa = 12 408 CHF
- Nodarbinātais kapitāls (2015) = 123 992 - 33 321 = 90 671
- Nodarbinātais kapitāls (2014) = 133 450 - 32 895 = 100 555
- Vidējais izmantotais kapitāls = (90 671 + 100 555) / 2 = 95 613
- ROACE = 12 408 CHF / 95 613 = 12,98%
Izmanto
- Vidējā piesaistītā kapitāla atdevi vislabāk izmantot nozarēm, kurās vajadzīgs kapitāls.
- Uzņēmumiem, kuriem uzņēmējdarbības uzsākšanai un vadīšanai ir nepieciešams liels kapitāls, ir kapitālietilpīgas nozares. Kapitāla ietilpīgām nozarēm ROACE būtu zemāka.
- Citos gadījumos (ja uzņēmums nav kapitālietilpīgs), ROACE jābūt augstākam.
- Investoram jābūt uzmanīgam attiecībā uz kapitāla aktīviem. Var gadīties, ka šie pamatlīdzekļi ir nolietoti, un rezultātā ROACE ir bijusi augstāka. Bet tas nav tāpēc, ka peļņa ir lielāka; drīzāk ROACE ir zemāka.
Vidējā ieguldītā kapitāla atdeves kalkulators
Varat izmantot šādu kalkulatoru.
| EBIT | |
| Vidējais ieguldītais kapitāls | |
| ROACE Formula | |
| ROACE Formula = |
|
|
Excel vidējā ieguldītā kapitāla atdeve (ar Excel veidni)
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel. Tas ir ļoti vienkārši. Pirmkārt, jums jānoskaidro vidējais ieguldītais kapitāls un jāsniedz divas ievadītās vērtības - Ebit un vidējais ieguldītais kapitāls.
Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt attiecību.
Šo veidni varat lejupielādēt šeit - vidējā ieguldītā kapitāla atdeves Excel veidne.
