Portfeļa atgriešanas formula Aprēķiniet kopējā portfeļa atdevi Piemērs
Formula kopējā portfeļa atdeves aprēķināšanai
Portfeļa ienesīguma formulu izmanto, lai aprēķinātu kopējā portfeļa atdevi, kas sastāv no dažādiem individuālajiem aktīviem, kur saskaņā ar formulu portfeļa atdeve tiek aprēķināta, aprēķinot ieguldījumu atdevi, kas nopelnīta par atsevišķu aktīvu, reizinot ar to attiecīgo svara kategoriju kopējā portfelī un saskaitot visus iegūtos.
Portfeļa atdevi var definēt kā ieguldījumu ienākumu, kas nopelnīti par atsevišķu aktīvu, summu ar šī atsevišķā aktīva svara klasi visā portfelī. Tas atspoguļo atdevi no portfeļa, nevis tikai no atsevišķa aktīva.
Paredzēto atdevi var aprēķināt, izmantojot potenciālo iznākumu (ti, ienesīgumu, ko zemāk attēlo r), ar katra portfeļa aktīva svaru (ti, ko apzīmē ar w), un pēc tam aprēķinot šo rezultātu summu.
R p = ∑n i = 1 w i r i
Kur ∑n i = 1 w i = 1
- w ir katra aktīva svars
- r ir aktīva atdeve
Portfeļa atdeves aprēķins (soli pa solim)
Portfeļa ienesīguma aprēķins ir diezgan vienkāršs, taču tam jāpievērš maz uzmanības.
- 1. solis: iegūstiet individuālo aktīvu atdevi, kurā ieguldīti līdzekļi. Piemēram, ja ieguldītājs ir ieguldījis kapitālā, jāaprēķina visa atdeve, kas ir kopējā atdeve, ieskaitot starpposma naudas plūsmas, kas kapitāla vērtspapīru gadījumā ir būtu dividendes.
- 2. solis: Aprēķiniet atsevišķa aktīva, kurā ieguldīti līdzekļi, svaru. To var izdarīt, dalot šī aktīva ieguldīto summu ar kopējo ieguldīto fondu.
- 3. solis: Paņemiet 1. solī aprēķināto atdeves reizinājumu ar svaru, kas aprēķināts 2. solī.
- 4. solis: trešais solis tiks atkārtots, līdz tiks pabeigti visu aktīvu aprēķini. Tad visbeidzot mums jāapkopo visu individuālo aktīvu ienesīguma reizinājums pēc svara kategorijas, kas ir portfeļa atdeve.
Piemēri
Šo Portfolio Return Formula Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Portfolio Return Formula Excel Template1. piemērs
Apsveriet ABC ltd, ka aktīvu pārvaldības uzņēmums ir ieguldījis 2 dažādos aktīvos, kā arī to peļņu, kas nopelnīta pagājušajā gadā. Jums jāiegūst portfeļa atdeve.
Risinājums:
Mums tiek dota individuālā aktīvu atdeve un kopā ar šo ieguldījumu summu, tāpēc vispirms mēs noskaidrosim svarus šādi:
- Svars (1. aktīvu klase) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67
Līdzīgi mēs esam aprēķinājuši 2. aktīvu klases svaru
- Svars (1. aktīvu klase) = 50 000,00 / 1 50 000,00 = 0,33
Tagad, lai aprēķinātu portfeļa atdevi, mums jāreizina svars ar aktīva atdevi, un tad mēs šos ienākumus summēsim.
- W i R i (aktīvs 1. klase) = 0.67 * 10% = 6.67%
tāpat, mēs esam aprēķinājuši W i R i Asset klasei 2
- W i R i (aktīvs 2. klase) = 0.33 * 11%
- = 3,67%
Portfeļa atdeve tiek aprēķināta šādi,
Portfeļa atdošana
Portfeļa atdeve būs 10,33%
2. piemērs
JP Morgan pakaļdzīšanās viena no lielākajām investīciju banku firmām ir veikusi vairākus ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs. Dimona kungs, uzņēmuma priekšsēdētājs, ir ieinteresēts uzzināt atdevi no uzņēmuma kopējā ieguldījuma. Jums jāaprēķina portfeļa peļņa.
Risinājums:
Mums šeit tiek dota tikai jaunākā tirgus vērtība, un nav tiešas peļņas. Tādējādi, pirmkārt, mums jāaprēķina atsevišķu aktīvu atdeve.
Mums ir jāatskaita ieguldījuma summa no tirgus vērtības, lai iegūtu pārsniegtu peļņu, un tad, dalot to ar ieguldījuma summu, mēs iegūsim peļņu no atsevišķa aktīva.
Piezīme. Lai iegūtu detalizētu aprēķinu, lūdzu, skatiet Excel veidni.
Tagad mums ir individuāla aktīvu atdeve un šī ieguldījuma summa, un tagad mēs noskaidrosim svarus, izmantojot ieguldījumu summu, nevis tirgus vērtību šādi:
Akciju svars = 300000000/335600000 = 0,3966
Līdzīgi mēs esam aprēķinājuši visu pārējo detaļu svaru.
Tagad, lai aprēķinātu portfeļa atdevi, mums jāreizina svars ar aktīva atdevi, un tad mēs šos ienākumus summēsim.
Portfeļa atdeve tiek aprēķināta šādi,
Portfeļa atdošana
Tādējādi JP Morgan nopelnītā portfeļa atdeve ir 21,57%
3. piemērs
Gautams ir privātpersona, kas nesen sākusi ieguldīt tirgū. Viņš ir ieguldījis XYZ akcijās par 100 000, un tas ir bijis gads, un kopš tā laika viņš ir saņēmis 5000 dividendes, un pašreizējā XYZ akciju tirgus vērtība tiek tirgota ar 10% prēmiju. Turklāt viņš ir ieguldījis fiksētā depozītā par 20 000, un Banka nodrošina 7% peļņu no tā. Un visbeidzot, viņš ir ieguldījis zemi savā dzimtajā pilsētā par 500 000, un pašreizējā tirgus vērtība ir 700 000. Viņš ir vērsies pie jums, lai aprēķinātu portfeļa atdevi.
Risinājums:
Mums šeit tiek dota tikai jaunākā tirgus vērtība, un nav tiešas peļņas. Tādējādi, pirmkārt, mums jāaprēķina atsevišķu aktīvu atdeve.
Mums ir jāatskaita ieguldījuma summa no tirgus vērtības, lai iegūtu pārsniegtu peļņu, un tad, dalot to ar ieguldījuma summu, mēs iegūsim peļņu no atsevišķa aktīva.
Piezīme. Lai iegūtu sīkāku informāciju par aprēķinu, lūdzu, skatiet Excel veidni.
Tagad mums ir individuāla aktīvu atdeve un kopā ar šo ieguldījumu summu, un tagad mēs noskaidrosim svarus, izmantojot ieguldījumu summu, nevis tirgus vērtību.
- Svars (XYZ krājums) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
Līdzīgi mēs esam aprēķinājuši svaru arī citiem datiem.
Tagad, lai aprēķinātu portfeļa atdevi, mums jāreizina svars ar aktīva atdevi, un tad mēs šos ienākumus summēsim.
(XYZ krājums) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%
Tāpat mēs aprēķināt W i R i par otru īpaši labi.
Portfeļa atdeve tiek aprēķināta šādi,
Portfeļa atdošana
Tādējādi Gautama kunga nopelnītā portfeļa atdeve ir 35,00%
Atbilstība un izmantošana
Ir ļoti svarīgi saprast portfeļa gaidāmās atdeves formulas jēdzienu, jo to pašu izmantos arī šie ieguldītāji, lai viņi varētu paredzēt peļņu vai zaudējumus, kas var rasties no viņu ieguldītajiem fondiem. Pamatojoties uz šo gaidāmās atdeves formulu, ieguldītājs var pieņemt lēmumu par ieguldījumiem aktīvā, ņemot vērā viņu iespējamo atdevi.
Turklāt ieguldītājs varēs arī izlemt par aktīva svaru portfelī, ti, kāda līdzekļu daļa būtu jāiegulda, un pēc tam veikt nepieciešamās izmaiņas.
Arī ieguldītājs var izmantot paredzamās atdeves formulu atsevišķā aktīva klasificēšanai un pēc tam var ieguldīt līdzekļus katrā reitingā un pēc tam tos visbeidzot iekļaut savā portfelī. Citiem vārdiem sakot, viņš palielinātu tās aktīvu klases svaru, kuras paredzamā atdeve ir lielāka.
