Pārsūtīt PE | Kā aprēķināt nākotnes cenu peļņas attiecību?
Forward PE koeficients cenas un peļņas attiecības aprēķināšanai izmanto prognozēto peļņu uz vienu akciju nākamo 12 mēnešu laikā un tiek aprēķināts, dalot cenu par akciju ar prognozēto uzņēmuma peļņu uz vienu akciju nākamo 12 mēnešu periodā.
Kas ir Forward PE attiecība?
Starp uzņēmuma PE koeficientu un vienas un tās pašas firmas nākotnes PE koeficientu ir tikai viena atšķirība. Atšķirība ir tikai ieņēmumi, kurus mēs izmantojam, lai aprēķinātu. PE koeficientā mēs izmantojam iepriekšējā gada peļņu. Tomēr nākotnes PE gadījumā mēs izmantojam prognozētos ieņēmumus nākamajam gadam.
Tāpat kā PE koeficients, arī nākotnes PE ir lielisks rādītājs tam, vai uzņēmums ir finansiāli vesels vai nē. Bet katram investoram ir jāaplūko virkne citu finanšu rādītāju kopā ar šo nākotnes koeficientu, lai nonāktu pie secinājuma, vai ieguldīt uzņēmumā vai nē.
Formula
Kā minēts iepriekš, nākotnes cenu peļņas koeficienta formula ir tikai PE koeficienta formulas paplašinājums.
Apskatīsim zemāk esošo formulu -
Šeit mums jāapsver divi komponenti.
- Pirmais komponents ir tirgus cena par vienu akciju. Saskaņā ar tirgus cenu (par kuru potenciālais akcionārs nopirktu uzņēmuma akcijas) laika gaitā var mainīties, dažādos laikos tirgus cena mainītos. Mums ir jāsadala tirgus cena ar uzņēmuma apgrozībā esošo akciju skaitu, lai uzzinātu tirgus cenu par vienu akciju.
- Otrā sastāvdaļa ir paredzamā peļņa uz akciju. Kā ieguldītājs jūs varat apskatīt dažādas publikācijas, lai uzzinātu par plānotajiem ieņēmumiem. Vai arī varat nolīgt finanšu analītiķi un izmantot viņas palīdzību, lai uzzinātu tāmi.
Mēs varam aprēķināt nākotnes peļņu par akciju, izmantojot šādu formulu:
Šīs formulas izmantošana arī palīdzēs investoriem uzzināt, cik daudz uzņēmums nopelnīs par vienu akciju. Tad viņi var izmantot to pašu formulu, lai uzzinātu par Forward PE Ratio.
Piemēri
Tagad ņemsim divus nākotnes cenu un peļņas attiecības piemērus. Pirmais būtu vienkāršots, kur viss tiktu dots. Otrais piemērs būtu mazliet sarežģīts.
1. piemērs
Džila ir jauna akciju ieguldīšana. Viņa vēlas uzzināt, vai viņai vajadzētu ieguldīt biskvīta uzņēmumā SIA Burban. Tāpēc viņa jautā savam brālim, kurš jau labu laiku atrodas akciju investīcijās. Viņas brālis Džeks iesaka viņai apskatīt virkni finanšu rādītāju. Džila izdomāja visus rādītājus, izņemot nākotnes cenu peļņas koeficientu. Palīdziet Džilai uzzināt attiecību, izmantojot šādu informāciju -
- Kopējā akcijas tirgus cena - 1 miljons USD
- Apgrozāmo akciju skaits - 100 000
- Plānotā peļņa nākamajam gadam - 500 000 USD
Mēs aprēķināsim PE attiecību uz priekšu, sadalot piemēru divās daļās.
Pirmkārt, mēs aprēķināsim vienas akcijas tirgus cenu un pēc tam uzzināsim nākotnes EPS.
- Tirgus cena par akciju = kopējā akciju tirgus cena / apgrozībā esošo akciju skaits
- Vai arī tirgus cena par akciju = USD 1 000 000/100 000 = USD 10 par akciju.
Lai uzzinātu nākotnes EPS, mums jāizmanto formula.
- Forward EPS = Plānotā peļņa nākamajam gadam / apgrozībā esošo akciju skaits
- Vai arī Forward EPS = 500 000 USD / 100 000 = 5 USD par akciju.
Tagad, ja izmantosim nākotnes cenu peļņas koeficienta formulu, mēs iegūtu -
- Forward PE Ratio = Tirgus cena par akciju / Forward EPS
- = 10 USD / 5 USD = 2.
2. piemērs
Amita kungs vēlas aprēķināt SIA Buddha Jeans nākotnes cenu peļņas koeficientu. Jautājums ir tāds, ka viņam nav visas informācijas. Viņš zina tikai uzņēmuma PE koeficientu un arī EPS. Viņam ir arī vienprātības ziņojums, kurā teikts, ka Buddha Jeans Ltd. plānotais ienākums nākamajā gadā būtu 1 miljons ASV dolāru. Palīdziet Amita kungam uzzināt šo attiecību, izmantojot šādu informāciju:
- PE attiecība - 4.
- EPS - 15 USD par akciju.
- Neapmaksāto akciju skaits - 100 000.
Mums ir dota PE attiecība un EPS. Tātad, sadalīsim tos.
- PE koeficients = tirgus cena par akciju / EPS
- Mēs zinām, ka PE koeficients ir 4, un EPS ir 15 USD par akciju.
Tātad, izmantojot to pašu informāciju, mēs tagad iegūstam -
- 4 = tirgus cena par akciju / 15 USD
- Vai arī tirgus cena par akciju = 4 * 15 USD = 60 USD par akciju.
Tagad, lai uzzinātu šo attiecību, mums jāaprēķina pēdējā informācija, proti, jāpārsūta EPS.
Lai uzzinātu nākotnes EPS, mēs izmantosim šādu formulu:
- Forward EPS = Plānotā peļņa / Neapmaksāto akciju skaits
- Vai arī Forward EPS = USD 1 miljons / 100 000 = USD 10 par akciju.
Tagad mums ir visa nepieciešamā informācija -
- Forvarda peļņas koeficients = 60 USD par akciju / 10 USD par akciju = 6.
Amazon uz priekšu vērstā PE attiecība
Amazon pašreizējā akcijas cena = 1 586,51 (2018. gada 20. martā)
Amazon pārsūtīšanas EPS (2018) = 8,3 USD
Amazon pāradresācijas EPS (2019) = 15,39 USD
- Ratio (2018) = pašreizējā cena / EPS (2018) = 1 586,51 / 8,31 = 190,91x
- Rādītājs (2019) = pašreizējā cena / EPS (2019) = 1 586,51 / 15,39 = 103,08x
Pārsūtīt PE kalkulatoru
Varat izmantot šo Forward PE Calculator.
| Tirgus cena par akciju | |
| Paredzētā peļņa uz akciju | |
| Pārsūtīt PE attiecību formulu | |
| Pārsūtīt PE koeficienta formulu = |
|
|
Pārsūtīt PE attiecību programmā Excel
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel. Tas ir ļoti vienkārši. Pirmkārt, mums jāaprēķina tirgus cenas daļa un nākotnes EPS, un pēc tam mēs aprēķināsim attiecību. Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt attiecību.
Mēs to aprēķināsim, sadalot piemēru divās daļās.
Tagad, ja mēs izmantotu formulu, mēs iegūtu -
2. piemērs
Tagad mums ir visa nepieciešamā informācija, lai uzzinātu nākotnes PE koeficientu.
Jūs varat lejupielādēt šo veidni šeit - Pārsūtīt PE attiecību Excel veidni.
