seychellesartprojects.org

Ieguvuma un izmaksu attiecības definīcija

Ieguvuma un izmaksu attiecība norāda uz attiecību starp projekta vai ieguldījumu izmaksu un ieguvumu analīzei, jo to parāda paredzamā labuma pašreizējā vērtība, dalīta ar izmaksu pašreizējo vērtību, kas palīdz noteikt dzīvotspēju un vērtību, ko var iegūt no ieguldījumiem. vai projektu.

Formula

Ieguvuma un izmaksu koeficienta formula = no projekta sagaidāmā ieguvuma PV / projekta izmaksu PV

• Ja šī ieguldījuma vai projekta BCR vērtība ir lielāka par 1, var sagaidīt, ka projekts atdos vai sniegs pozitīvu NPV, ti, tīro pašreizējo vērtību biznesam vai firmai un to ieguldītājiem.
• Ja BCR vērtība ir mazāka par 1, var sagaidīt, ka projekta izmaksas būs lielākas nekā atdeve, un tāpēc tās ir jāiznīcina.

Ieguvuma un izmaksu koeficienta (BCR) aprēķināšanas darbības

Lai aprēķinātu BCR formulu, veiciet šādas darbības:

• 1. solis: Aprēķiniet projekta paredzamā ieguvuma pašreizējo vērtību. Formula pašreizējās vērtības noteikšanai ir:

• • Katra gada summa = naudas ieplūde * PV koeficients
  • Apkopojiet visu gadu summas.

• 2. solis: aprēķiniet izmaksu pašreizējo vērtību. Ja izmaksas rodas sākotnēji, radušās izmaksas ir izmaksu pašreizējā vērtība, jo nav PV faktora.
• 3. solis: Aprēķiniet ieguvumu un izmaksu attiecību, izmantojot formulu:

• • BCR formula = no projekta sagaidāmā ieguvuma PV / projekta izmaksu PV
• 4. solis: Atsevišķos gadījumos mums ir jānovērtē ierosinātās investīcijas, pamatojoties uz ieguvumu un izmaksu attiecību. Projekta atlases noteikumi ir šādi:
  • Ja ieguvuma un izmaksu attiecība ir mazāka par 1, jums nevajadzētu turpināt piedāvāto projektu
  • Ja ieguvumu un izmaksu attiecība ir lielāka par 1, turpiniet ierosināto projektu.

Piemēri

Jūs varat lejupielādēt šo Excel izmaksu un izmaksu koeficienta veidni - Excel veidnes ieguvumu izmaksu koeficientu

1. piemērs

EFG ltd strādā pie rūpnīcas atjaunošanas nākamajā gadā, un viņi sagaida 50 000 ASV dolāru tūlītēju aizplūdi un cer, ka nākamo 3 gadu laikā ieguvumi būs vienādi par 25 000 ASV dolāriem. Pašlaik dominējošais inflācijas līmenis ir 3%. Izmantojot BCR, jums ir jānovērtē, vai lēmums par atjaunošanu būs rentabls.

Risinājums

 Lai vispirms veiktu izmaksu un ieguvumu analīzi, mums ir jāņem vērā gan izmaksas, gan ieguvumi šodienas vērtībā. Tā kā 50 000 ASV dolāru aizplūde ir tūlītēja, un tas paliks nemainīgs.

Tā kā pieaugums ir nākotnes vērtībā, mums tas ir jādiskontē, izmantojot 3% diskonta likmi.

Tāpēc ieguvuma un izmaksu attiecību var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:

 BCR aprēķināšanas formula = no projekta sagaidāmā ieguvuma PV / projekta izmaksu PV

= 70715,28 / 50 000,00

BCR = 1,41

Tā kā ieguvuma un izmaksu attiecība ir lielāka par 1, šķiet, ka lēmums par renovāciju ir izdevīgs.

2. piemērs

Sunshine private limited nesen ir saņēmis pasūtījumu, kurā līguma pirmajā gadā viņi pārdos 50 televizorus ar 32 collām par 200 ASV dolāriem, otrajā līguma gadā - 100 gaisa kondicionēšanas pa 1 tonnai - par 320 ASV dolāriem. gadā viņi pārdos 1000 viedtālruņus, kuru vērtība ir 500 USD. Bet, lai izpildītu šo prasību, viņiem jāpalielina ražošana, un tāpēc viņi meklē naudas plūsmu 35 000 ASV dolāru apmērā, lai algotu cilvēkus pēc līguma, un tas viss tiks noguldīts atsevišķā darījuma kontā, kas izveidots tieši šim nolūkam, un to nevar atsaukts jebkuram citam mērķim, bet nākamajos 3 gados uzņēmums nopelnīs 2% likmi, jo tā tiks samaksāta līguma darbiniekiem 3. gada beigās.

Turklāt ražošanas izmaksas, kas radīsies 1. gadā, būs 6500 USD, otrajā gadā tās būs 75% no nopelnītajiem bruto ieņēmumiem un pēdējā gadā būs 83% no bruto ieņēmumiem saskaņā ar aplēsēm. Jums jāaprēķina ieguvumu un izmaksu attiecība un jāiesaka, vai pasūtījums ir vērtīgs? Pieņemsim, ka projekta izmaksas ir 9,83%.

Risinājums

Lai vispirms veiktu izmaksu un ieguvumu analīzi, mums ir jāņem vērā gan izmaksas, gan ieguvumi šodienas vērtībā. Tā kā šeit izmaksas rodas arī dažādos gados, mums tās arī jāatlaiž.

Pirms diskontēšanas mums jāaprēķina kopējās naudas plūsmas visā projekta darbības laikā.

0 gadu laikā nav skaidras naudas aizplūšanas vai ieplūdes, jo uzņēmums veic depozītu un faktiski par to pašu procentus nopelna 3% likmi, un pēdējā gadā uzņēmums maksās 35 000 USD, kas ir iekļauti naudas aizplūšanā.

Tagad mēs varam diskontēt naudas plūsmas par 9,83% un sasniegt diskontēto labumu un diskontētās izmaksas par zemāk norādīto:

Tāpēc ieguvuma un izmaksu attiecību var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:

Ieguvuma un izmaksu attiecība = no projekta sagaidāmā ieguvuma PV / projekta izmaksu PV

= 414783,70 / -365478,43

Ieguvuma un izmaksu attiecība = 1,13

Tā kā tas ir lielāks par 1, mega pasūtījums, šķiet, ir izdevīgs.

3. piemērs

Pilsētas mērs vērtē divus transporta projektus - projektu A un projektu B. Projekts A - projekta paredzamo ieguvumu pašreizējā vērtība ir 40 000 000 USD. Pašreizējā izmaksu vērtība ir 20 000 000 USD. B projekts - projekta paredzamā ieguvuma pašreizējā vērtība ir 60 000 000 USD. Pašreizējā izmaksu vērtība ir 20 000 000 USD. Aprēķiniet ieguvumu un izmaksu attiecību un novērtējiet, kurš projekts jāveic.

Risinājums

A projekts

Izmantojiet šādus datus, lai aprēķinātu ieguvumu un izmaksu attiecību.

• = 4000000/2000000

B projekts

Izmantojiet šādus datus, lai aprēķinātu ieguvumu un izmaksu attiecību.

• = 6000000/2000000

• BCR = 3

Tā kā B projekta BCR ir augstāks, būtu jāveic B projekts.

4. piemērs

Ja iegādāsies jaunu tehniku, uzņēmumam būs jāmaksā 1 000 000 USD. Tas radīs šādu papildu peļņu nākamajos gados:

Pieņemot 3% diskonta likmi, aprēķiniet ierosinātā ieguldījuma ieguvuma un izmaksu attiecību.

Risinājums:

1. solis: Aprēķiniet pašreizējās vērtības koeficientu. Šūnā C9 ievietojiet formulu = 1 / ((1 + 0,03)) ^ 1.

2. solis: ievietojiet attiecīgo formulu šūnās C10 un C11.

3. solis: šūnā D9 ievietojiet formulu = B9 * C9.

4. solis : Velciet formulu no šūnas D9 līdz D11.

5. darbība : ievietojiet formulu = SUM (D9: D11) šūnā D12

6. solis : šūnā D13 ievietojiet formulu = -D12 / B8.

7. darbība: nospiediet taustiņu Enter, lai iegūtu rezultātu

Priekšrocības

•  Ieguvumu no ieguvumu un izmaksu attiecības (BCR) izmantošanas ir tas, ka tas palīdz salīdzināt dažādus projektus vienā termiņā un palīdz ātrāk izlemt, kuriem projektiem būtu jādod priekšroka un kuri projekti būtu jānoraida.
• Tas salīdzina ieguvumu un izmaksas tajā pašā līmenī, proti, ņem vērā naudas laika vērtību pirms jebkāda rezultāta sniegšanas, pamatojoties uz absolūtiem skaitļiem, jo ​​varētu būt scenārijs, ka projekts, šķiet, ir ienesīgs, neņemot vērā laika vērtību un ja mēs uzskatām laika vērtību par ieguvumu - izmaksu attiecība ir mazāka par 1.

Trūkumi

• Galvenais BCR ierobežojums ir tāds, ka, tā kā tas samazina projektu tikai līdz skaitlim, kad paplašināšanās vai investīciju utt. Projektora neveiksme vai panākumi ir atkarīgi no dažādiem mainīgajiem lielumiem un citiem faktoriem, un tos var vājināt neparedzēti notikumi.

Svarīgi punkti

Pirms lēmuma pieņemšanas, pamatojoties uz ieguvumu un izmaksu attiecību, jāņem vērā šādi punkti.

• Vienkārši ievērojot noteikumu, ka veiksme nozīmē virs 1, un neveiksme vai lēmuma noraidīšana nozīmētu, ka BCR zem 1 var būt maldinoša un novedīs pie neatbilstības projektam, kurā tiek ieguldīti lieli ieguldījumi.
•  Tādējādi BCR jāizmanto kā konjunktīvas rīks ar dažāda veida analīzi kā NPV, IRR un citu kvalitatīvo faktoru izmantošanu, un pēc tam jāpieņem labs lēmums.

Secinājums

Mēs varam secināt, ka, ja ieguldījuma BCR ir lielāks par vienu, ieguldījumu priekšlikums sniegs pozitīvu NPV un, no otras puses, tā IRR būs virs diskonta likmes vai projekta likmes izmaksām, kas ieteiks ka investīciju naudas plūsmu pašreizējā neto vērtība atsvērs investīciju aizplūdumu neto pašreizējo vērtību, un projektu var uzskatīt.

• Ja ieguvuma un izmaksu attiecība (BCR) ir vienāda ar vienu, attiecība norāda, ka ieguldījumu ieplūdes NPV būs vienāds ar ieguldījumu aizplūšanu.
•  Visbeidzot, ja investīciju BCR nav vairāk par vienu, ieguldījumu aizplūde atsver ieplūdes vai ieguvumus, un projekts nav jāņem vērā.