Uzņēmuma vērtības formula Soli pa solim EV aprēķins

Uzņēmuma vērtības formula ir ekonomisks pasākums, kas atspoguļo visu Biznesa vērtību, ieskaitot nodrošinātos un nenodrošinātos kreditorus, kā arī uzņēmuma pamatkapitāla un priekšrocību akcionārus, un to biežāk izmanto citu uzņēmumu iegādei vai divu vai vairāku uzņēmumu apvienošanai, lai radītu sinerģiju.

Kas ir uzņēmuma vērtības formula?

Uzņēmuma uzņēmuma vērtību ideāli var definēt kā summu, kas atspoguļo visas uzņēmuma izmaksas gadījumā, ja kāds ieguldītājs plāno tās iegādāties 100%. Uzņēmuma vērtības formulu aprēķina, saskaitot uzņēmuma tirgus kapitalizāciju, vēlamo akciju, neatmaksāto parādu un mazākuma līdzdalību kopā un pēc tam no bilances atņemot iegūto naudu un naudas ekvivalentus. Nauda un tās ekvivalenti tiek atskaitīti no uzņēmuma vērtības kopš uzņēmuma pilnīgu īpašumtiesību iegādes; naudas atlikums būtībā pieder jaunajam īpašniekam. Matemātiski tas tiek attēlots kā

Uzņēmuma vērtība Formula = tirgus kapitalizācija + vēlamā akcija + nesamaksātais parāds + mazākuma procenti - nauda un naudas ekvivalenti

Soli pa solim uzņēmuma vērtības formulas piemērošana

Uzņēmuma vērtības vienādojumu var aprēķināt ar šādām sešām vienkāršām darbībām:

1. solis: Pirmkārt, pašreizējā uzņēmuma akcijas cena ir jānoskaidro akciju tirgū, un pēc tam no bilances jāsavāc apmaksāto kapitāla daļu skaits. Tagad pašreizējo akciju tirgus kapitalizāciju var iegūt, reizinot pašreizējo vienas akcijas cenu ar neapmaksāto apmaksāto pašu kapitāla daļu skaitu.

2. solis: Tagad vēlamo akciju pašreizējā vērtība tiek aprēķināta, akciju nominālvērtību reizinot ar apgrozībā esošo priekšrocību akciju skaitu, kuras abas ir pieejamas bilancē.

3. solis: Tagad pašreizējais nenomaksāto parādu atlikums tiek aprēķināts, pievienojot finanšu saistības, piemēram, bankas aizdevumus un korporatīvās obligācijas, kas atkal ir pieejamas bilancē.

4. solis: Tagad mazākuma līdzdalība tiek uztverta, kā norādīts bilancē.

5. solis: Tagad nauda un tās ekvivalenti tiek aprēķināti, saskaitot naudas atlikumu un fiksētos noguldījumus un norēķinu kontu noguldījumus bankās, kas atkal ir minēti bilances apgrozāmo līdzekļu sadaļā.

6. solis: Visbeidzot, uzņēmuma vērtība tiek sasniegta, saskaitot 1.-4. Posmā iegūtās vērtības un atņemot 5. darbības vērtību, kā parādīts zemāk,

Uzņēmuma vērtības formulas piemēri

Lai izprastu uzņēmuma vērtību, izmantosim dažus piemērus detalizētiem piemēriem.

Šo Enterprise Value Formula Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Enterprise Value Formula Excel veidne

1. piemērs

Pieņemsim, ka uzņēmumam ABC Limited ir šāda finanšu informācija:

  • Neapmaksātās akcijas: 2 000 000
  • Pašreizējā akcijas cena: 3 USD
  • Kopējais parāds: 3 000 000 USD
  • Kopējā nauda: 1 000 000 USD

Tāpēc, ņemot vērā

  • Tirgus kapitalizācija = 2 000 000 * 3 USD = 6 000 000 USD
  • Vēlamais krājums = 0 USD
  • Nenokārtotais parāds = 3 000 000 USD
  • Mazākuma procenti = 0 USD
  • Skaidra nauda un tās ekvivalenti = 1 000 000 USD

Pamatojoties uz iepriekš minēto formulu, uzņēmuma vērtības aprēķins ABC Limited var būt šāds:

  • EV formula = tirgus kapitalizācija + vēlamās akcijas + nenomaksātie parādi + mazākuma procenti - nauda un naudas ekvivalenti
  • Uzņēmuma vērtība = USD 6 000 000 + 0 USD + 3 000 000 USD + 0 USD - 1 000 000 USD
  • Uzņēmuma vērtība = 8 000 000 USD vai 8 miljoni USD

2. piemērs

Ņemsim Apple Inc. gada pārskata reālo piemēru 2018. gada 29. septembrī. Ir pieejama šāda informācija:

Tāpēc, ņemot vērā

  • Tirgus kapitalizācija (miljonos) = 4754,99 * 225,74 USD = 1 073 391 USD
  • Vēlamais krājums = 0 USD
  • Nenokārtotie parādi (miljoni) = 11 964 USD + 102 519 USD = 114 483 USD
  • Mazākuma procenti = 0 USD
  • Skaidra nauda un tās ekvivalenti (miljoni) = 25 913 USD

Pamatojoties uz iepriekš minēto formulu, Apple Inc. uzņēmuma vērtību var aprēķināt šādi:

  • EV formula = tirgus kapitalizācija + vēlamās akcijas + nenomaksātie parādi + mazākuma procenti - nauda un naudas ekvivalenti
  • Uzņēmuma vērtība Apple Inc. (miljoni) = USD 1 073 391 + 0 USD + 114 483 USD + 0 USD - 25 913 USD
  • Uzņēmuma Apple Apple vērtība (miljoni) = 1 161 961 USD
  • Tāpēc Apple Inc. uzņēmuma vērtība 2018. gada 29. septembrī bija aptuveni 1161,96 miljardi ASV dolāru jeb 1,16 triljoni.

Uzņēmuma vērtības kalkulators

Varat izmantot šo uzņēmuma vērtības kalkulatoru.

Tirgus kapitalizācija
Vēlamais krājums
Nenokārtots parāds
Mazākuma interese
Nauda un tās ekvivalenti
Uzņēmuma vērtības formula =
 

Uzņēmuma vērtības formula = Tirgus kapitalizācija + vēlamās akcijas + nenomaksātie parādi + mazākuma procenti - nauda un naudas ekvivalenti
0 + 0 + 0 + 0 - 0 = 0

Atbilstība un izmantošana

Uzņēmuma vērtības nozīme ir saistīta ar faktu, ka tā palīdz novērtēt uzņēmuma vērtību. Turklāt uzņēmuma vērtību var uzskatīt arī par teorētisku uzņēmuma pārņemšanas cenu, kas jāiegūst, jo tā atspoguļo nenomaksātā parāda ietekmi, kā arī naudas atlikumu, ko ieguvējs arī pārņem pārskata laikā. darījums. Tomēr nenomaksātā parāda iegūšana palielina iegādes izmaksas, pieejamā naudas atlikuma iegūšana zināmā mērā samazina iegādes izmaksas.

Ņemot vērā to, ka parāda daļa ir iekļauta uzņēmuma vērtībā, tas ļauj salīdzināt uzņēmumus ar atšķirīgu kapitāla struktūru, kas galu galā palīdz pieņemt lēmumu par iegādi. Uzņēmuma vērtību ieguvējs var izmantot, lai salīdzinātu peļņu no dažādiem uzņēmumiem, kuros viņš / viņa plāno iegādāties kontrolpaketes.

Aprēķiniet uzņēmuma vērtību programmā Excel

Ļaujiet mums ņemt vērā Apple Inc. gadījumu, kas minēts EV formulas piemērā Nr. 2, lai Excel veidnē parādītu darbu, lai aprēķinātu uzņēmuma vērtību:

Zemāk esošajā veidnē ir Apple Inc dati par 2018. gada septembri, lai aprēķinātu tā uzņēmuma vērtību.

Zemāk dotajā Excel veidnē mēs esam izmantojuši uzņēmuma vērtības aprēķinu, lai atrastu Apple Inc. uzņēmuma vērtību.

Tātad uzņēmuma vērtības aprēķins būs: -