Nepastāvības formula | Kā aprēķināt ikdienas un gada svārstīgumu programmā Excel?

Kas ir nepastāvības formula?

Termins “volatilitāte” attiecas uz statistikas rādītāju par ienesīguma izkliedi noteiktā laika periodā attiecībā uz akcijām, vērtspapīriem vai tirgus indeksu. Nepastāvību var aprēķināt, izmantojot standarta novirzi vai vērtspapīra vai akcijas dispersiju.

Dienas svārstīguma formula tiek aprēķināta, noskaidrojot dienas akciju cenas dispersijas kvadrātsakni.

Dienas nepastāvības formula tiek attēlota kā

Dienas nepastāvības formula = √Variance

Tālāk tiek aprēķināta gada svārstīguma formula, reizinot dienas svārstīgumu ar kvadrātsakni 252.

Gadskārtējā svārstīguma formula ir attēlota kā

Gadskārtējā svārstīguma formula = √252 * √ Mainīgums

Volatilitātes formulas skaidrojums

Konkrēta akciju svārstīguma formulu var iegūt, veicot šādas darbības:

1. solis: Pirmkārt, apkopojiet dienas akciju cenu un pēc tam nosakiet vidējo akciju cenu. Pieņemsim, ka dienas akciju cena i-tajā dienā ir P i un vidējā cena ir P av .

2. solis: Pēc tam aprēķiniet starpību starp katras dienas akciju cenu un vidējo cenu, ti, P i - P.

3. solis: Pēc tam aprēķiniet visu noviržu kvadrātu, ti (P av - P i ) 2.

4. solis: Pēc tam atrodiet visu noviržu kvadrātā summēšanu, ti, ∑ (P av - P i ) 2.

5. solis : Pēc tam visu kvadrātu noviržu summēšanu daliet ar dienas akciju cenu skaitu, teiksim n. To sauc par akciju cenas dispersiju.

Dispersija = ∑ (P av - P i ) 2 / n

6. solis: Pēc tam aprēķiniet dienas svārstīgumu vai standartnovirzi, aprēķinot krājuma dispersijas kvadrātsakni.

Dienas svārstīgums = √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)

7. solis: Pēc tam gada svārstīguma formulu aprēķina, reizinot dienas svārstīgumu ar kvadrātsakni 252. Šeit 252 ir tirdzniecības dienu skaits gadā.

Gada svārstīgums = = √252 * √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)

Nepastāvības formulas piemērs (ar Excel veidni)

Šo Volatilitātes formulas Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Volatilitātes formulas Excel veidne

Ņemsim piemēru par Apple Inc. akciju cenu kustību pēdējā mēneša laikā, ti, 2019. gada 14. janvārī līdz 2019. gada 13. februārim. Aprēķiniet Apple Inc. dienas svārstīgumu un gada svārstīgumu attiecīgajā periodā.

Zemāk ir dati par Apple Inc ikdienas svārstīgumu un gada svārstīgumu

Pamatojoties uz norādītajām akciju cenām, vidējā akciju cena periodā tiek aprēķināta kā 162,23 USD.

Tagad katras dienas akciju cenas novirzi ar vidējo akciju cenu aprēķina trešajā slejā, bet novirzes kvadrātu - ceturtajā. Aprēķina kvadrāta novirzes summēšanu kā 1454.7040.

Dispersija

Tagad dispersiju aprēķina, dalot kvadrāta novirzes summu ar dienas akciju cenu skaitu, ti, 24,

Dispersija = 1454,7040 / 24

Dispersija = 66,1229

Ikdienas nepastāvība

Tagad dienas svārstīgumu aprēķina, noskaidrojot dispersijas kvadrātsakni,

Tāpēc ikdienas svārstīguma aprēķins būs

Dienas svārstīgums = √66.1229

Dienas svārstīgums = 8.1316

Gada nestabilitāte

Tagad gada svārstīgumu aprēķina, reizinot kvadrātsakni 252 ar dienas svārstīgumu,

Tāpēc gada svārstīguma aprēķins būs

Gada svārstīgums = √252 * 8.1316

Gada vidējā svārstība = 129,0851

Tādēļ tiek aprēķināts, ka Apple Inc. akciju cenas dienas svārstīgums un gada svārstīgums ir attiecīgi 8.1316 un 129.0851.

Atbilstība un izmantošana

No ieguldītāja viedokļa ir ļoti svarīgi saprast nepastāvības jēdzienu, jo tas attiecas uz riska vai nenoteiktības rādītāju, kas attiecas uz vērtspapīra vai akcijas vērtības izmaiņu kvantu. Lielāka svārstīgums norāda, ka akciju vērtību var sadalīt plašākā vērtību diapazonā, kas galu galā nozīmē, ka akciju vērtība īsā laika posmā potenciāli var ievērojami pārvietoties jebkurā virzienā. No otras puses, zemāka nepastāvība norāda, ka akciju vērtība īpaši nemainītos un laika gaitā tā arī paliks stabila.

Viena no galvenajām svārstīguma lietojumprogrammām ir Volatilitātes indekss jeb VIX, ko izveidoja Čikāgas Opciju biržas padome. VIX ir ASV akciju tirgus paredzamās 30 dienu svārstības rādītājs, kas aprēķināts, pamatojoties uz reāllaika S&P 500 zvanu un pārdošanas iespēju cenu cenām.