Kā iesaistīties kapitāla izpētē? | WallstreetMojo

Persona var sākt savu karjeru pašu kapitāla izpētē pēc tam, kad ir ieguvis nepieciešamo bakalaura grādu finanšu, ekonomikas, grāmatvedības vai biznesa administrēšanas jomā, vēlams, jo tas ir svarīgi amatam un kopā ar šo personu būtu vajadzīga attieksme, lai strādātu pašu kapitāla pētījumu jomā.

Tātad jūs vēlētos iesaistīties kapitāla izpētē! Jūs vēlaties analizēt finanšu datus, apskatīt uzņēmumu gada pārskatus, prognozēt tuvāko nākotni, veikt finanšu modelēšanu un izpētīt dažādus scenārijus, lai izvēlētos labāko pirkšanai / pārdošanai.

Es kādreiz strādāju ar JPMorgan un CLSA India kā kapitāla pētījumu analītiķi. Es atzīstu, ka atrast darbu Equity Research ir grūts izaicinājums, bet noteikti neiespējams. Šajā ceļvedī es soli pa solim izklāstīšu metodi, kā iegūt savu pirmo sākuma līmeņa darbu kapitāla pētniecībā.

Izpratne par kapitāla pētniecības profesiju

Kapitāla izpēte ir profils, kas palīdz IBD. Kapitāla izpētes profesionāļi sagatavo analīzes, izstrādā ieteikumus un piedāvā pareizās ieguldījumu iespējas iestādēm, investīciju bankām un klientiem. Ja vēlaties būt kapitāla izpētes profesionālis, varat būt pārdošanas pusē (ieguldījumu bankas spārns) vai pirkšanas pusē (institucionālais spārns). Vai arī jūs varat strādāt neatkarīgā organizācijā.

Atšķirībā no korporatīvajām finansēm, kapitāla izpētes profesionāļi strādā ļoti plakanā organizatoriskajā struktūrā. Ir tikai četras galvenās pozīcijas - pētījumu vadītājs, vecākie analītiķi, asociētie un jaunākie analītiķi. Nevienlīdzības izpēte, asociētie ir jaunāki cilvēki, kuri strādā vecāko analītiķu vadībā. Vairumā gadījumu daži asociētie darbinieki strādā pie viena vecākā analītiķa un ziņo viņam / viņai.

Vecākais analītiķis parasti analizē lielu skaitu uzņēmumu un deleģē darbu asociētajiem partneriem. Analītiķi ir sadalīti dažādos nozares segmentos, un katram analītiķim parasti ir specifiskas nozares zināšanas, lai tiktu galā ar visu uzņēmumu spektru. Pieminējamās nozares, uz kurām attiecas pašu kapitāla izpēte, ir kalnrūpniecība, telekomunikācijas, patēriņa preces, veselības aprūpe, tehnoloģijas utt.

Tātad, kā iekļūt kapitāla pētījumos? Pievērsiet uzmanību sākuma līmeņa lomām - asociētajiem un jaunākajiem analītiķiem.

Kāda ir kapitāla izpētes analītiķu loma?

Kā pašu kapitāla pētījumu analītiķis jūsu galvenais darbs ir ziņojumu sagatavošana. Pārskatu var atjaunināt īsā laikā, ātros ziņojumos vai ziņojumos, kas ir ļoti detalizēti un padziļināti. Ja vēlaties gūt priekšroku karjerai kā kapitāla pētniecības profesionālis, jūsu uzdevums ir visu laiku veidot pārskatus.

Parasti ziņojumus var iedalīt šādās grupās: nozares izpēte, vadības pārskats un komentāri, finanšu rezultāti, pamatojoties uz vēsturiskiem datiem, prognozēšana, novērtēšana un visbeidzot ieteikumi.

Izglītības kvalifikācija, kas nepieciešama pašu kapitāla izpētei

Kā iesaistīties kapitāla pētījumos - ja vēlaties iesaistīties kapitāla pētījumos, labāk izlemiet iepriekš. Pretējā gadījumā karjeras ceļš kļūtu nedaudz grūts.

Apskatīsim tipisku Equity Research Associate darba sludinājumu.

avots: //chc.tbe.taleo.net

Pamatizglītība ir bakalaura grāds, vēlams finansēs, ekonomikā, grāmatvedībā vai uzņēmējdarbības vadībā. Tomēr, ja jums ir grāds matemātikā, fizikā, statistikā vai inženierzinātnēs, jums ir labi iet. Jūs varat arī absolvēt citās plūsmās, bet pēc tam jums jāpiedalās papildu kursos / apmācībās, lai izprastu finanšu analīzi un finanšu modelēšanu.

Ar bakalaura grādu jūs varat tieši iesaistīties kapitāla izpētē un ziņot vecākajam kapitāla pētījumu analītiķim. Ja vēlaties, jūs joprojām varat veikt meistarus, taču tas ne vienmēr paver ceļu kļūt par vecāko kapitāla pētījumu analītiķi. Bet ar maģistra grādu jūs varat kļūt par fondu pārvaldnieku vai progresēt jebkurā portfeļa pozīcijā.

Ja vēlaties iegūt kādu papildu kvalifikāciju, tad, protams, vislabākā ir Chartered Financial Analyst (CFA) kvalifikācija. Lai saņemtu CFA sertifikātu, jums jāpabeidz četri gadi pilna laika nodarbinātības attiecīgajā jomā (lasiet finanses) un jums ir jānoņem trīs līmeņi. Parasti vissmagākais ir otrais un trešais līmenis. Bet, ja jūs varat iztīrīt CFA, jūs varēsiet sasniegt daudz augstāku pozīciju firmā.

Nepieciešamās prasmes kapitāla izpētes lomai

Kā iesaistīties kapitāla pētījumos - ir dažas galvenās prasmes, kas jums jāattīsta, ja vēlaties iezīmēties kā kapitāla pētniecības profesionālis.

Apskatīsim tālāk svarīgākās kapitāla izpētes profesionāļu prasmes -

  • Rakstiskas komunikācijas prasme: Šī ir līdz šim vissvarīgākā kapitāla izpētes profesionāļu prasme. Kā jau minējām, visa veida pārskatu veidošana ir pašu kapitāla pētniecības profesionāļa galvenais uzdevums; ir lieliskas prasmes rakstiski sazināties. Lai varētu uzrakstīt atskaites dažu minūšu laikā vai pēc uzņēmuma finanšu pārskata analīzes, jums jāizvēlas vārdi, kas izsaka precīzu nozīmi. Kā kapitāla pētniecības profesionālis jūs vienlaikus būsiet gan pētnieks, gan rakstnieks.
  • Verbālās komunikācijas prasmes: kā kapitāla izpētes profesionālim jums diezgan bieži jāsaskaras ar plašsaziņas līdzekļiem. Tātad, ja jūs nezināt, kā runāt vai īsumā izklāstīt idejas, jums būs grūtības. Pārliecinieties, ka esat sagatavojies runāt vārdus, kas ir izteikti, lietotājam draudzīgi un nodod ziņojumu, kurā ir vērts klausīties.
  • Padziļinātas zināšanas par finansēm un grāmatvedības prasmēm: Šīs ir mikro prasmes, kas jums jāattīsta, ja vēlaties atzīmēties kā kapitāla pētniecības profesionālis. Jums jāzina, kā apskatīt uzņēmuma gada pārskatus, finanšu pārskatus, kā saprast, vai uzņēmums rada pietiekamu naudas plūsmu un kā vadības lēmumi ietekmē uzņēmuma ieņēmumu radīšanas procedūru. Lai to izdarītu, jums ir jābūt zināšanām un finanšu prasmēm, kuras jūs varat attīstīt, praktizējot un rijīgi lasot.
  • Makro un mikroekonomika: ekonomikas pētījumos vissvarīgākā sastāvdaļa ir zināšanas un izpratne par makroekonomiku. Ja jūs zināt, kā darbojas nozare, kādas ir nozares tendences vai galvenie politiskie vai sociālkulturālie jautājumi, kas ietekmē nozares ekonomiskās lietas; jūs varēsiet aplūkot visu nozari visaptveroši. Un, ja jūs zināt mikroekonomiku, jūs varēsiet to attiecināt arī mikrolīmenī. Apskatiet arī makro pret mikroekonomiku
  • Finanšu modelēšana: jūs vienmēr neveidosit finanšu modeļus, taču jums, iespējams, būs jāizveido daži, lai minētu jūsu ieteikumu pierādījumus. Kā finanšu modelētājam jums jābūt finanšu speciālistam un ekonomikas un matemātikas ģenerālim. Jums vajadzētu saprast katru nozari no helikoptera skata, kā arī apskatīt katru uzņēmumu no pikseļu skata. Un jums vajadzētu zināt, kā izveidot sarežģītu finanšu modeli, lai jūs varētu pārliecināt savus klientus / investorus izvēlēties / atturēties no konkrēta ieguldījuma. Lai apgūtu šo prasmi, varat apsvērt arī Finanšu modelēšanas kursu.
  • Pētījums: kā jūs varat uzminēt pēc karjeras nosaukuma, pētniecība ir būtiska kapitāla pētniecības profesionāļu sastāvdaļa. Kā prasme jūs būtu labs pētnieks, ja jums ir divas pamata mini prasmes - pirmkārt, pārmērīga zinātkāre par konkrētu nozari vai pēkšņas izmaiņas nozarē; otrkārt, jūs zināt, kā uzdot svarīgus jautājumus. Ja jūs varat attīstīt šīs mini prasmes, jūs varēsiet veikt lieliskus pētījumus, un ne tikai jūs atbildēsiet uz jautājumiem, kas jums ir; jūs varēsiet arī atbildēt uz citu cilvēku jautājumiem.
  • Vērtēšana : Līdztekus tam jums jāzina, kā novērtēt uzņēmumu vai projektu, izmantojot dažādas metodikas, piemēram, DCF, relatīvās vērtēšanas metodi utt. Jums vajadzētu būt pietiekami daudz zināšanu, lai piemērotu pareizo vērtēšanas metodi pareizajā zonā.
  • Liela elastība: šī ir viena no grūtākajām prasmēm, kuras jāapgūst. Bet kā kapitāla izpētes profesionālim, iespējams, tūlīt pēc brīdinājuma jums būs jāraksta ziņojums. Vai varbūt dienas beigās jums ir jāizveido divi finanšu modeļi, jo jūsu analītiķis lūdz nekavējoties iesniegt ziņojumu. Kā kapitāla izpētes profesionālis jūs nezināt, kā jūsu diena izskatītos. Elastīga attieksme un atvērtība rīkoties īsā laikā nošķir parasto pašu kapitāla pētnieku no lieliskā.

Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, skatiet kapitāla izpētes prasmes

Kompensācija par pašu kapitāla izpēti un darba un privātās dzīves līdzsvars

Cik jūs nopelnītu kā kapitāla pētniecības profesionālis? Iepriekšējā laikmetā kapitāla izpētes profesionāļi savāca miljonus; bet mūsdienās viss ir mainījies, un viņi ir nopelnījuši kompensāciju, kas ir normāla un tikpat līdzīga kā front office investīciju banku darbi.

Tomēr tas nenozīmē, ka kā kapitāla izpētes profesionāļi jūs nopelnīsit vistas barību. Nē, jūsu atlīdzība būtu daudz labāka nekā parasti uzņēmuma finanšu profili.

Apskatīsim atlīdzību par pašu kapitāla pētniecības profesionāļiem citā līmenī -

  • Asociētais: šī ir sākuma līmeņa vai jaunākā pozīcija kapitāla izpētē. Asociēto partneru saņemtās algas pamatlīmenis ir no 100 000 līdz 150 000 ASV dolāru gadā. Pēc piemaksas pievienošanas asociēto personu atņemšanas kompensācija mājās svārstās no 125 000 līdz 150 000 ASV dolāriem gadā.
  • VP: Vienkāršākā organizatoriskajā struktūrā asociētie ziņojumi tiek sniegti analītiķiem vai VPS. Cilvēki, kas atrodas VP amatā, nopelna pamatalgu no USD 150 000 līdz USD 275 000 gadā. Izmantojot prēmiju, viņi nopelna apmēram USD 225 000 līdz USD 375 000 gadā.
  • Direktors: Direktoru pamatalga svārstās no USD 250 000 līdz USD 350 000 gadā. Ar prēmiju režisoriem gadā nopelnīt aptuveni USD 400 000 līdz USD 675 000.
  • MD: Visvairāk kapitāla pētījumos nopelna rīkotājdirektori. Viņi nopelna pamata kompensāciju no 400 000 līdz 600 000 USD gadā. Izmantojot prēmiju, viņu alga sasniedz USD 700 000 līdz 900 000 USD gadā.

Katra amata atalgojuma struktūra būtībā ir atkarīga no noteiktiem faktoriem. Apskatīsim tos pa vienam -

  • Indivīda sniegums: Tas ir vissvarīgākais faktors, kas ir atbildīgs par jūsu atlīdzību. Ja gadu no gada esat pārspējis vadības cerības, protams, jūs nopelnīsit daudz vairāk nekā vidēji izpildītājs.
  • Klasifikācija: tas ir reitings, ko ieguldītāji piešķir pirkšanas pusē. Vai jūsu investori nopelnīja vairāk, jo jūs lūdzat viņus nopirkt? Ja jā, tas tieši ietekmēs jūsu kompensāciju.
  • Jūsu veiktā zvana sniegums: tas, ko jūs teicāt ieguldītājiem, ir vienlīdz svarīgi, lai palielinātu / samazinātu atlīdzību. Ja esat lūdzis ieguldītāju nopirkt akcijas, pirms cena trīskāršojas, jūs noteikti saņemsiet labāku atalgojumu.
  • Tirdzniecības komisijas maksas: Jūsu kompensācija būs atkarīga arī no tā, cik lielu komisijas maksu ir radījuši jūsu ziņojumi un ieteikumi.

Apskatiet arī kapitāla pētniecības darbus

Bet kā ir ar darba un privātās dzīves līdzsvaru?

Kā kapitāla izpētes profesionāļi jūs strādājat vismaz 60-70 stundas nedēļā. Parasti jūs ieradīsities birojā plkst. 7.30 un izbrauksit plkst. 19.30. Parasti jūs strādājat 12 stundas dienā, kas izrādīsies vairāk nekā 60 stundas nedēļā.

Tomēr jūs varat strādāt arī vairāk, jo kapitāla izpētes profesionāļiem nav noteikta laika. Dažās dienās jums jāstrādā 14-15 stundas, un lielāko daļu dienu jūs varēsiet pabeigt līdz 12 stundām.

Ņemot to vērā, kā kapitāla izpētes profesionāļi jūs varēsiet uzturēt veselīgu darba un privātās dzīves līdzsvaru un nopelnīsit arī vairāk nekā lielākā daļa finanšu profesionāļu.

Stratēģijas iekļūšanai kapitāla pētniecībā

Kā iesaistīties kapitāla izpētē? Šeit ir dažas lietas, ko varat darīt -

  • Zināt tirgu: neatkarīgi no tā, kur šobrīd atrodaties savā karjerā, jūs joprojām varat iesaistīties kapitāla izpētē, ja varat apgūt nepieciešamās prasmes un apmācīt sevi. Bet vispirms ir jāzina tirgus un jānoskaidro, vai jūs patiešām vēlētos to darīt vispirms. Jūs varat apsvērt iespēju piedalīties šajā kapitāla izpētes apmācībā. Tas nodrošinās visas nepieciešamās prasmes, kas noteiktas Equity Research Interview.
  • Dariet pamatus: lai iekļūtu kapitāla pētījumu profilā, jums ir jābūt trim lietām. Pirmkārt, jums ir jābūt padziļinātām zināšanām finanšu jomā (ja neesat vecāks kandidāts, apsveriet iespēju veikt bakalaura grādu finansēs vai līdzīgā veidā). Otrkārt, dodieties uz pāris prakses vietām jaunāko amatos slavenās organizācijās. Ja jums nav iespējas uzzināt nevienu praksi, piedāvājiet 2-3 mēnešus strādāt bez maksas. Treškārt, tīkls, tīkls, tīkls. Runājiet ar kādu, kurš jau darbojas šajā nozarē; piedāvājiet vērtību un dalieties savā vēlmē iesaistīties kapitāla izpētē. Tikai tīkls var radīt brīnumus jūsu labā.
  • Sagatavojieties un piesakieties: Kad esat saņēmis pāris intervijas kapitāla pētījumu profiliem, sagatavojieties pats un dariet visu iespējamo, lai sniegtu vislabāko kadru. Pat ja jūs neizdzēšat interviju vienā piegājienā, turpiniet virzīties. Jūs uzzināsiet, kā pārtraukt interviju pēc pāris neveiksmīgiem mēģinājumiem.
  • Reģistrējieties CFA eksāmenam - lai uzlabotu savu CV, apsveriet iespēju kārtot CFA eksāmenu. Pat ja jūs iztīriet CFA 1. līmeni, tas darba devējiem rada pozitīvu iespaidu par jūsu interesi par šo tēmu.
  • Pieturieties pie profila vismaz 2-3 gadus: vienmēr varat pārslēgties, ja vēlaties. Bet pēc tam, kad esat ieguvis asociēto amatu, labāk pieturēties pie profila vismaz 2-3 gadus un redzēt, vai jūs varat paaugstināt par analītiķi vai ne.

Secinājums

Izglītības prasības pašu kapitāla pētījumu profilam nav daudz. Tomēr, lai ielauztos darbā, jums ir jābūt vairākām prasmēm. Izmantojiet iepriekš minēto informāciju un veiciet pirmo soli. Jūs gaida visa kapitāla pētījumu pasaule.