Pamata EPS (formula) | Kā aprēķināt pamatpeļņu par akciju?
Kas ir pamata EPS?
Basic EPS ir vienkāršs rentabilitātes aprēķins, lai uzzinātu uzņēmuma peļņu par katru parasto akciju un parastajiem akcionāriem norāda, cik liela daļa pieejamo ienākumu ir saistīta ar viņu īpašumā esošajām akcijām.
Pamata EPS formula
Formula ir dota zemāk -
Kārtējā gada vēlamās dividendes tiek atskaitītas no neto ienākumiem, jo EPS attiecas uz peļņu, kas pieejama kopējam akcionāram. Parastās akcijas dividendes netiek atskaitītas no neto ienākumiem.
No iepriekš redzamās diagrammas mēs atzīmējam, ka Starbucks EPS pēdējos 5 gados ir ievērojami palielinājies. Ko tas nozīmē, un kā tas ir noderīgi investoriem? Šajā rakstā mēs detalizēti apspriežam šo koncepciju.
Starbucks pamata EPS aprēķins
Ņemsim Starbucks piemēru.
2017. gads
- Starbucks neto peļņa 2017. gadā = 2 884,7 miljoni USD
- Vidējā svērtā parasto akciju summa 2017. gadā = 1 449,5 miljoni
- Pamata EPS = 2 884,7 USD / 1 449,5 = 1,99 USD
2016. gads
- Starbucks neto peļņa 2017. gadā = 2817,7 miljoni USD
- Vidējā svērtā parasto akciju summa 2017. gadā = 1 471,6 miljoni
- Pamata EPS = 2817,7 USD / 1471,6 = 1,91 USD
avots - Starbucks 10K faili
Cik noderīga ieguldītājiem ir pamatpeļņa par akciju?
- EPS ir viens no labākajiem rentabilitātes rādītājiem. Rezultātā katrs investors skatās uz EPS, pirms viņš kādreiz nolemj ieguldīt uzņēmumā. Un tas viņiem dod skaidru priekšstatu par to, ko sagaidīt no uzņēmuma tuvākajā nākotnē. Tomēr tikai pamata EPS aplūkošana viņiem nepiedāvās pareizo ieskatu. Viņiem vajadzētu arī apskatīt visus finanšu pārskatus un uzzināt koeficientus no datu punktiem, kurus viņi varētu savākt.
- To ir diezgan viegli sagatavot. Jums jāpaņem uzņēmuma ienākumu deklarācija un bilance. Ņemiet tīro ienākumu no peļņas vai zaudējumu aprēķina, atņemiet vēlamās dividendes (ja tādas ir) un pēc tam sadaliet skaitli ar apgrozībā esošajām pašu kapitāla daļām. Un jūs iegūsiet skaitli, kuru meklēt.
- Ja esat domājis ieguldīt kādā no uzņēmumiem, varat apskatīt katra uzņēmuma EPS un pēc tam izlemt, kurš uzņēmums nodrošina lielāku vērtību uz vienu akciju. Jūs varat salīdzināt un saprast, kas atvieglo lēmumu pieņemšanas procesu.
- To izmanto arī relatīvās vērtēšanas metodē. Tas palīdz noskaidrot salīdzināma uzņēmuma cenas un peļņas attiecību.
- Tā kā tas ir nopelnītās neto peļņas rādītājs, ja uzņēmumam ir augstāka pamatpeļņa uz vienu akciju, tiek uzskatīts, ka arī uzņēmuma tīrā peļņa ir lielāka.
Pamata peļņa uz akciju - tuvāka apskate
Salīdzinot divu uzņēmumu EPS, jums jāaplūko svarīgs aspekts.
- Pieņemsim, ka jūs skatāties uzņēmumu A un uzņēmumu B. Jūs konstatējāt, ka abu šo uzņēmumu EPS ir USD 5 par akciju.
- Ja jūs secināt, ka abi šie uzņēmumi darbojas līdzīgi, tā nebūtu pareizā interpretācija.
- Pieņemsim, ka uzņēmumam A ir 10 000 apgrozībā esošo akciju, un tīrā peļņa (netiek dota priekšroka dividendēm) ir 50 000 USD.
- Pieņemsim arī, ka uzņēmumam B ir 2000 apgrozībā esošu akciju un tīrā peļņa (netiek izmaksātas vēlamās dividendes) ir 10 000 USD.
- Abos šajos gadījumos tiks attēlots, ka tiem ir vienāds pamata EPS, bet vai tie ir līdzīgi tīrajā peļņā? Nē. Uzņēmumam A ir lielāka peļņa nekā uzņēmumam B. Tā kā uzņēmumam B ir mazāk apgrozībā esošo akciju, šķiet, ka tam ir veicies diezgan labi.
Aplūkojot uzņēmumu un tā EPS, jums atsevišķi jāaplūko tīrā peļņa un apgrozībā esošās pašu kapitāla daļas.
Ierobežojumi
Pamata EPS ir lielisks rentabilitātes rādītājs. Par to nav šaubu. Bet viena lieta, kas jums jāzina, ka EPS vien nevar parādīt daudz par uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Jā, tas var runāt par to, cik lielu tīro peļņu uzņēmums ir nopelnījis, vai uzņēmums ir guvis lielāku peļņu, kā arī par to, vai vienam uzņēmumam ir labāk nekā citam uzņēmumam attiecībā uz peļņu uz vienu akciju.
Bet, tā kā uzņēmums ir sagatavojis ienākumu pārskatu un bilanci, pastāv iespēja, ka uzņēmums ir manipulējis ar datiem, lai parādītu labu reputāciju potenciālajiem investoriem.
Tāpēc jums vajadzētu apskatīt P / E koeficientu (cenas / peļņas koeficientu) arī kopā ar pamata EPS. Turklāt jums vajadzētu apskatīt arī citus finanšu rādītājus, piemēram, kopējo aktīvu atdevi, ROCE, atšķaidītu EPS un pārskatu, piemēram, naudas plūsmas pārskatu un fonda plūsmas pārskatu.
Ieteicamie lasījumi
Šis ir ceļvedis, kas ir Basic EPS un tā nozīme. Šeit mēs apspriedīsim formulu pamata peļņas par akciju aprēķināšanai, kā arī praktiskus piemērus un tās lietderību ieguldītājiem. Varat arī apskatīt šos rakstus, lai uzlabotu izpratni par rentabilitāti
- EPS - pilna forma
- Pamata Excel formulas
- 10 galvenās grāmatvedības grāmatas
- Salīdzināt - pamata EPS pret atšķaidītu EPS <
