Parāda un pašu kapitāla attiecība (nozīme, formula) | Kā aprēķināt?
Kas ir parāda un pašu kapitāla attiecība?
Parāda un pašu kapitāla attiecība tiek aprēķināta, dalot uzņēmuma pamatkapitālu ar kopējo parādu, tādējādi atspoguļojot uzņēmuma kopējo sviru un tādējādi tās spēju piesaistīt vairāk parādu
Izmantojot D / E koeficientu, investori uzzina, kā uzņēmumam klājas kapitāla struktūrā; un arī cik maksātspējīgs ir uzņēmums kopumā. Kad ieguldītājs nolemj ieguldīt uzņēmumā, viņai jāzina uzņēmuma pieeja.
Ja uzņēmuma kopējās saistības ir lielākas, salīdzinot ar pašu kapitālu, investors domātu, vai ieguldīt uzņēmumā, vai nē; jo pārāk liels parāds uzņēmumam ilgtermiņā ir pārāk riskants.
Ja kopējās uzņēmuma saistības ir pārāk zemas, salīdzinot ar pašu kapitālu, ieguldītājs arī divreiz padomātu par ieguldījumiem uzņēmumā; jo tad uzņēmuma kapitāla struktūra nav pietiekami labvēlīga, lai sasniegtu finanšu sviras. Tomēr, ja uzņēmums līdzsvaro gan iekšējo, gan ārējo finansējumu, tad varbūt investoram šķiet, ka uzņēmums ir ideāli piemērots ieguldījumiem.
2009. – 2010. Gadā Pepsi parāds pret pašu kapitālu bija aptuveni 0.50x. Tomēr tas sāka strauji pieaugt un šobrīd ir 2.792x. Izskatās, ka situācija ir pārāk liela.
Parāda un pašu kapitāla attiecības formula
Parāds pret pašu kapitālu ir formula, kuru uzskata par ilgtermiņa maksātspējas koeficientu. Tas ir „ārējo finanšu” un „iekšējo finanšu” salīdzinājums.
Apskatīsim formulu -
Skaitītājā mēs ņemsim uzņēmuma kopējās saistības; un saucējā mēs apsvērsim pašu kapitālu. Tā kā pašu kapitāls ietver arī “vēlamās akcijas”, mēs to arī apsvērsim.
Piemērs
Ņemsim vienkāršu piemēru, lai ilustrētu parāda un pašu kapitāla attiecības formulu.
Jauniešu uzņēmumam ir šāda informācija -
- Tekošās saistības - 49 000 USD
- Ilgtermiņa saistības - 111 000 USD
- Parastie krājumi - 20 000 akcijas pa 25 USD
- Vēlamie krājumi - 140 000 USD
Uzziniet Jaunatnes uzņēmuma parāda un pašu kapitāla attiecību.
Šajā piemērā mums ir visa informācija. Viss, kas mums jādara, ir noskaidrot kopējās saistības un kopējo pašu kapitālu.
- Kopējās saistības = (Īstermiņa saistības + Ilgtermiņa saistības) = (49 000 USD + 111 000 USD) = 160 000 USD.
- Kopējais pamatkapitāls = (Parastās akcijas + Vēlamās akcijas) = [(20 000 * 25 USD) + 140 000 USD] = [500 000 USD + 140 000 USD] = 640 000 USD.
- Parāda kapitāla attiecība = Kopējās saistības / Kopējais pašu kapitāls = 160 000 USD / 640 000 USD = ¼ = 0,25.
- Tātad Jaunatnes uzņēmuma parāds pret pašu kapitālu ir 0,25.
Normālā situācijā attiecība 2: 1 tiek uzskatīta par veselīgu. No vispārēja viedokļa Jauniešu uzņēmums varētu izmantot nedaudz vairāk ārējā finansējuma, un tas viņiem arī palīdzēs piekļūt finanšu sviras priekšrocībām.
Izmanto
D / E formula ir maksātspējas ziņā ļoti izplatītā attiecība.
Ja ieguldītājs vēlas uzzināt uzņēmuma maksātspēju, parāds pret pašu kapitālu būtu pirmā attiecība, kas viņai ienāk prātā.
Izmantojot parādu pret pašu kapitālu, investors ne tikai saprot uzņēmuma tūlītēju nostāju; bet arī var saprast uzņēmuma ilgtermiņa nākotni.
Piemēram, ja uzņēmums izmanto pārāk maz ārējo finansējumu, izmantojot parādu pret pašu kapitālu, ieguldītājs varētu saprast, ka uzņēmums cenšas kļūt par visa kapitāla uzņēmumu. Tā rezultātā uzņēmums ilgtermiņā nevarētu izmantot finanšu sviras.
Kalkulators
Varat izmantot šādu D / E attiecību kalkulatora formulu
| Kopējās saistības | |
| Akcionāru pašu kapitāls | |
| Parāda un pašu kapitāla attiecības formula | |
| Parāda un pašu kapitāla attiecības formula = |
|
|
Aprēķiniet parāda kapitāla attiecību programmā Excel
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel.
Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divi kopējo saistību un pašu kapitāla dati.
Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt attiecību.
Šeit, pirmkārt, mēs uzzināsim kopējās saistības un akcionāru pašu kapitālu.
Tagad mēs aprēķināsim parāda kapitāla attiecību, izmantojot parāda un pašu kapitāla attiecības formulu.
Šo veidni varat lejupielādēt šeit - Parāda un pašu kapitāla attiecība Excel veidne.
