seychellesartprojects.org

Kas ir ārpusbilances finansēšana?

Ārpusbilances finansēšana ir uzņēmuma prakse izslēgt noteiktas saistības un dažos gadījumos aktīvus no bilancē iekļaušanas, lai saglabātu zemus koeficientus, piemēram, parāda un pašu kapitāla koeficientus, lai atvieglotu finansēšanu ar zemāku procentu likmi un arī lai izvairieties no līgumu slēgšanas starp aizdevēju un aizņēmēju.

Tās ir saistības, kas nav tieši iegrāmatotas uzņēmuma bilancē. Ārpusbilances posteņiem ir pietiekami liela nozīme, jo pat tad, ja tie netiek ierakstīti bilances finansē, tie joprojām ir uzņēmuma atbildība un tie jāiekļauj uzņēmuma finanšu stāvokļa vispārējā analīzē.

Kā tas darbojas?

Pieņemsim, ka ABC Manufacturers Ltd veic paplašināšanas plānu un vēlas iegādāties tehniku, lai izveidotu otro bloku citā štatā. Tomēr tai nav tāda finansēšanas kārtība, kā tās bilance jau ir stipri finansēta. Šādā gadījumā tam ir divas iespējas. Tā var izveidot kopuzņēmumu ar citiem ieguldītājiem vai uzņēmumiem, lai izveidotu jaunu vienību un iegūtu jaunu finansējumu jaunā uzņēmuma vārdā. No otras puses, tas var arī noteikt ilgtermiņa nomas līgumu ar iekārtu ražotāju par mašīnu nomu, un šajā gadījumā tam nav jāuztraucas par jauna finansējuma iegūšanu. Abi iepriekš minētie gadījumi ir ārpusbilances finansēšanas piemēri.

Kāds ir ārpusbilances posteņu mērķis?

1. Saglabāt maksātspējas koeficientu, piemēram, parāda un pašu kapitāla koeficientu zem noteikta līmeņa, un iegūt finansējumu, kuru uzņēmums citādi nebūtu varējis iegūt.
2. Labāki maksātspējas koeficienti nodrošina laba kredītreitinga saglabāšanu, kas laika ziņā ļauj uzņēmumam piekļūt lētākam finansējumam.
3. Tas liek bilances finansēm šķist vājākām, kas sākotnēji var piesaistīt investorus.

Galvenās iezīmes

1. Tā rezultātā esošo aktīvu samazinājums vai aktīvu izslēgšana tiks izveidota no bilances.
2. Notiek izmaiņas uzņēmuma kapitāla struktūrā.
3. Aktīvi un pasīvi ir nepietiekami novērtēti, un tas rada mazāku priekšstatu par bilances finansēm.
4. Tas ietver radošu grāmatvedības un finanšu instrumentu izmantošanu ārpusbilances finanšu sasniegšanai.

Ārpusbilances finansēšanas posteņu saraksts

Šie ir daži no kopējiem instrumentiem ārpusbilances posteņiem.

# 1 - Līzings

Tā ir vecākā ārpusbilances finansēšanas forma. Aktīva iznomāšana ļauj uzņēmumam izvairīties no aktīva finansēšanas parādīšanās no saistībām, un noma vai noma tiek tieši atspoguļota kā izdevumi peļņas un zaudējumu aprēķinā.

1. Nomniekam tas ir finansēšanas avots, jo aktīvu finansējumu sedz iznomātājs.
2. Parastā metode tādu aktīvu iegādei, kuriem nepieciešamas ievērojamas kapitāla izmaksas;
3. Tas atvieglo tehnoloģiju jaunināšanu ar mainīgiem laikiem.
4. Par ārpusbilances finansējumu kvalificējas tikai operatīvās nomas līgumi, un finanšu noma ir kapitalizējama bilancē saskaņā ar jaunākajiem Indijas grāmatvedības standartiem.

# 2 - īpašam nolūkam paredzēts transportlīdzeklis (SPV)

Īpaša mērķa sabiedrības vai meitasuzņēmumi ir viens no ikdienas veidiem, kā izveidot ārpusbilances finansēšanas riska darījumus. To izmantoja Enron, kas ir pazīstams ar vienu no augsta līmeņa ārpusbilances finansēšanas riska strīdiem.

1. Mātes uzņēmums izveido SPV, lai uzsāktu jaunu darbību kopumu, bet vēlas norobežoties no riskiem un saistībām no jaunas darbības.
2. Mātesuzņēmumam nav jāuzrāda SPV aktīvi un pasīvi savā bilancē.
3. SPV darbojas kā neatkarīga vienība un iegūst savas kredītlīnijas jaunajam biznesam.
4. Ja mātesuzņēmumam pilnībā pieder SPV, tad saskaņā ar grāmatvedības standartiem lielākajai daļai valstu SPV bilance ir jākonsolidē savā, kas neatbilst mērķim radīt ārpusbilances finansējumu. Tāpēc parasti uzņēmumi izveido SPV, izveidojot jaunu kopuzņēmumu ar kādu citu vienību.

# 3 - Nomas pirkuma līgumi

Ja uzņēmums nevar atļauties iegādāties aktīvus tieši vai iegūt finansējumu tam pašam, tas var noslēgt nomas pirkuma līgumu uz noteiktu laiku ar finansistiem. Finansists iegādāsies aktīvu uzņēmumam, kas savukārt katru mēnesi maksās fiksētu summu, līdz tiks izpildīti visi līguma nosacījumi. Nomniekam ir iespēja iegādāties aktīvu nomas pirkuma līguma beigās.

1. Parasti grāmatvedībā aktīvs atspoguļojas pircēja bilancē, un nomniekam nav jāparāda tas bilancē īres pirkuma līguma darbības laikā.

# 4 - Faktorings

Tas ir kredītpakalpojumu veids, ko bankas un citas finanšu iestādes piedāvā saviem esošajiem klientiem. Veicot faktoringu, finansējumu iegūst, pārdodot debitoru parādus bankām. Bankas piedāvā tūlītēju skaidru naudu uzņēmumam pēc tam, kad par pakalpojuma piedāvāšanu ir samazinātas debitoru parādu summas.

1. Dažreiz to sauc arī par naudas plūsmas paātrināšanu.
2. Faktoringa dēļ uzņēmumam nav tiešas atbildības, bet tiek pārdoti daži tā aktīvi.

Nozīme ieguldītājiem

Saskaņā ar gandrīz visu lielāko valstu grāmatvedības standartiem ir obligāti pilnībā jāatklāj visi uzņēmuma ārpusbilances finanšu posteņi attiecīgajā gadā. Ieguldītājiem jāņem vērā šī informācija, lai pilnībā izprastu ar šādiem darījumiem saistītos riskus.