Likviditāte (definīcija, piemēri) Aprēķiniet uzņēmuma likviditāti

Kas ir likviditāte?

Likviditāte parāda uzņēmuma aktīvu vai vērtspapīru konvertēšanas vieglumu skaidrā naudā, ti, cik ātri uzņēmums var iegādāties vai pārdot aktīvus vai vērtspapīrus tirgū. Likviditāte ir uzņēmuma spēja nomaksāt kārtējās saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem, kas tai ir. Pirms ieguldīt milzīgu summu jebkuros ieguldījumos, katram uzņēmumam ir jāpārbauda sava likviditāte, lai tas to varētu nodrošināt arī pēc ieguldījuma projektā.

Piemērs

Vispirms apskatīsim bilanci. Un tad mēs runāsim par Likviditāti.

MNC uzņēmuma bilance

2016. gads (ASV dolāros)
Aktīvi  
Skaidra nauda 45 000
Banka 35 000
Nākamo periodu izdevumi 15 000
Krājumi 10 000
Parādnieks 20 000
Investīcijas 100 000
Aprīkojums 50 000
Iekārtas un mašīnas 45 000
Kopējie aktīvi 320 000
Saistības  
Nesamaksātie izdevumi 15 000
Kreditors 25 000
Ilgtermiņa parāds 50 000
Kopējās saistības 90 000
Akcionāru pašu kapitāls
Akcionāru pašu kapitāls 210 000
Nesadalītā peļņa 20 000
Kopējais akcionāru pašu kapitāls 230 000
Kopējās saistības un akcionāru pašu kapitāls 320 000

No iepriekš sniegtajiem datiem uzziniet uzņēmuma likviditāti.

Šajā piemērā viss ir dots. Mums jānoskaidro, kuras ir īstermiņa saistības un kuras ir apgrozāmie aktīvi.

  • Mēs tos aktīvus saucam par apgrozāmajiem līdzekļiem, kurus var viegli konvertēt skaidrā naudā. Šajā piemērā mums ir skaidra nauda, ​​banka, priekšapmaksas izdevumi, krājumi un debitori.
  • Īstermiņa saistības ir tās, kuras var viegli nomaksāt. Šajā piemērā mums ir nesamaksātie izdevumi un kreditori.

Kad esam identificējuši apgrozāmos līdzekļus un pašreizējās saistības, vispirms aprēķināsim pašreizējo koeficientu un pēc tam aprēķināsim skābes testa koeficientu vai ātro koeficientu.

Pašreizējā attiecība

2016. gads (ASV dolāros)
Apgrozāmie līdzekļi  
Skaidra nauda 45 000
Banka 35 000
Nākamo periodu izdevumi 15 000
Krājumi 10 000
Parādnieks 20 000
Kopējie apgrozāmie līdzekļi 125 000
2016. gads (ASV dolāros)
Īstermiņa saistības  
Nesamaksātie izdevumi 15 000
Kreditors 25 000
Kopējās īstermiņa saistības 40 000

Tātad pašreizējā attiecība būtu šāda -

2016. gads (ASV dolāros)
Kopējie apgrozāmie līdzekļi  (A) 125 000
Kopējās īstermiņa saistības  (B) 40 000
Pašreizējā attiecība (A / B) 3.125
  • Pēc pašreizējās attiecības ir skaidrs, ka, ja MNC Company vēlas ieguldīt jaunā projektā, tas var (protams, ir jāņem vērā arī citi faktori), nezaudējot savu Likviditāti.
  • Ideālā gadījumā pašreizējo attiecību 2: 1 (tas nozīmē 2) uzņēmumam sauc par lielisku. Šeit pašreizējā attiecība ir 3,125: 1 000 (tas nozīmē 3,125). Tas nozīmē, ka šī uzņēmuma likviditāte ir diezgan laba.

Tagad mēs aplūkosim ātrās attiecības rezultātu.

Ātra attiecība / skābes testa attiecība

Vienīgā atšķirība starp ātro koeficientu un pašreizējo koeficientu ir ātrajā koeficientā, mēs neuzskatām “krājumus” apgrozāmajos aktīvos.

2016. gads (ASV dolāros)
Apgrozāmie līdzekļi  
Skaidra nauda 45 000
Banka 35 000
Nākamo periodu izdevumi 15 000
Krājumi Nil
Parādnieks 20 000
Kopējie apgrozāmie līdzekļi 115 000

Kopējās pašreizējās saistības paliks nemainīgas, ti, 40 000 USD.

Tātad ātrā attiecība būtu šāda -

2016. gads (ASV dolāros)
Kopējie apgrozāmie līdzekļi  (A) 115 000
Kopējās īstermiņa saistības  (B) 40 000
Pašreizējā attiecība (A / B) 2.875

Pēc aprēķina ir skaidrs, ka pat ātrā MNC Company attiecība ir diezgan laba.

Likviditāte - Colgate pret Procter & Gamble pret Unilever

Tagad salīdzināsim Colgate pret P&G un Unilever likviditātes pozīciju. Šim nolūkam mēs paļaujamies uz diviem koeficientiem - pašreizējo attiecību un ātro attiecību

Pašreizējā attiecība

Zemāk ir diagramma, kas attēlo pašreizējos Colgate, P&G un Unilever koeficientus.

  • Mēs atzīmējam, ka Colgate pašreizējais koeficients pēdējos 3-4 gados ir palielinājies un pašlaik ir 1,361.
  • P&G pašreizējā attiecība pēdējā gada laikā ir samazinājusies un ir 0.877
  • Unilever pašreizējā attiecība ir bijusi viszemākā salīdzinājumā ar Colgate un P&G, patlaban tā ir 0,733x

No augšas mēs varam secināt, ka, salīdzinot trīs, Colgate ir vislabākā likviditātes pozīcija, savukārt Unilever pašreizējā attiecība ir briesmīgā situācijā.

Ātra attiecība

Zemāk redzamajā diagrammā ir attēlota trīs uzņēmumu ātrā attiecība.

Mēs atzīmējam, ka Colgate likviditāte ir vislabākā, jo tā ātrā attiecība ir 0,885, savukārt Unilever likviditāte ir sarežģītā stāvoklī ar ātro koeficientu 0,382.

Secinājums

Tātad ieguldītājam (uzņēmumam) pirms ieguldījuma ir jādara tikai tas, lai viņam būtu pietiekami daudz naudas vai apgrozāmo līdzekļu, lai nomaksātu kārtējās saistības. Ja tas nešķiet iespējams, uzņēmums var ātri atvērt savu bilanci, aprēķināt apgrozāmos līdzekļus un īstermiņa saistības un aprēķināt pašreizējo koeficientu un ātro koeficientu. Ja viņi redz, ka rādītāji ir lielāki par 1,5-2, tad uzņēmums ir labā stāvoklī, vismaz no likviditātes viedokļa.

Šeit ir viens piesardzības vārds - pat ja likviditāte ir laba; tas nenozīmē, ka viņi var ieguldīt daudz naudas projektā. Viņiem jāveic NPV vai citi aprēķini, lai zinātu, vai ieguldījums ir laba ideja.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found