Likviditāte (definīcija, piemēri) Aprēķiniet uzņēmuma likviditāti
Kas ir likviditāte?
Likviditāte parāda uzņēmuma aktīvu vai vērtspapīru konvertēšanas vieglumu skaidrā naudā, ti, cik ātri uzņēmums var iegādāties vai pārdot aktīvus vai vērtspapīrus tirgū. Likviditāte ir uzņēmuma spēja nomaksāt kārtējās saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem, kas tai ir. Pirms ieguldīt milzīgu summu jebkuros ieguldījumos, katram uzņēmumam ir jāpārbauda sava likviditāte, lai tas to varētu nodrošināt arī pēc ieguldījuma projektā.
Piemērs
Vispirms apskatīsim bilanci. Un tad mēs runāsim par Likviditāti.
MNC uzņēmuma bilance
| 2016. gads (ASV dolāros) | |
| Aktīvi | |
| Skaidra nauda | 45 000 |
| Banka | 35 000 |
| Nākamo periodu izdevumi | 15 000 |
| Krājumi | 10 000 |
| Parādnieks | 20 000 |
| Investīcijas | 100 000 |
| Aprīkojums | 50 000 |
| Iekārtas un mašīnas | 45 000 |
| Kopējie aktīvi | 320 000 |
| Saistības | |
| Nesamaksātie izdevumi | 15 000 |
| Kreditors | 25 000 |
| Ilgtermiņa parāds | 50 000 |
| Kopējās saistības | 90 000 |
| Akcionāru pašu kapitāls | |
| Akcionāru pašu kapitāls | 210 000 |
| Nesadalītā peļņa | 20 000 |
| Kopējais akcionāru pašu kapitāls | 230 000 |
| Kopējās saistības un akcionāru pašu kapitāls | 320 000 |
No iepriekš sniegtajiem datiem uzziniet uzņēmuma likviditāti.
Šajā piemērā viss ir dots. Mums jānoskaidro, kuras ir īstermiņa saistības un kuras ir apgrozāmie aktīvi.
- Mēs tos aktīvus saucam par apgrozāmajiem līdzekļiem, kurus var viegli konvertēt skaidrā naudā. Šajā piemērā mums ir skaidra nauda, banka, priekšapmaksas izdevumi, krājumi un debitori.
- Īstermiņa saistības ir tās, kuras var viegli nomaksāt. Šajā piemērā mums ir nesamaksātie izdevumi un kreditori.
Kad esam identificējuši apgrozāmos līdzekļus un pašreizējās saistības, vispirms aprēķināsim pašreizējo koeficientu un pēc tam aprēķināsim skābes testa koeficientu vai ātro koeficientu.
Pašreizējā attiecība
| 2016. gads (ASV dolāros) | |
| Apgrozāmie līdzekļi | |
| Skaidra nauda | 45 000 |
| Banka | 35 000 |
| Nākamo periodu izdevumi | 15 000 |
| Krājumi | 10 000 |
| Parādnieks | 20 000 |
| Kopējie apgrozāmie līdzekļi | 125 000 |
| 2016. gads (ASV dolāros) | |
| Īstermiņa saistības | |
| Nesamaksātie izdevumi | 15 000 |
| Kreditors | 25 000 |
| Kopējās īstermiņa saistības | 40 000 |
Tātad pašreizējā attiecība būtu šāda -
| 2016. gads (ASV dolāros) | |
| Kopējie apgrozāmie līdzekļi (A) | 125 000 |
| Kopējās īstermiņa saistības (B) | 40 000 |
| Pašreizējā attiecība (A / B) | 3.125 |
- Pēc pašreizējās attiecības ir skaidrs, ka, ja MNC Company vēlas ieguldīt jaunā projektā, tas var (protams, ir jāņem vērā arī citi faktori), nezaudējot savu Likviditāti.
- Ideālā gadījumā pašreizējo attiecību 2: 1 (tas nozīmē 2) uzņēmumam sauc par lielisku. Šeit pašreizējā attiecība ir 3,125: 1 000 (tas nozīmē 3,125). Tas nozīmē, ka šī uzņēmuma likviditāte ir diezgan laba.
Tagad mēs aplūkosim ātrās attiecības rezultātu.
Ātra attiecība / skābes testa attiecība
Vienīgā atšķirība starp ātro koeficientu un pašreizējo koeficientu ir ātrajā koeficientā, mēs neuzskatām “krājumus” apgrozāmajos aktīvos.
| 2016. gads (ASV dolāros) | |
| Apgrozāmie līdzekļi | |
| Skaidra nauda | 45 000 |
| Banka | 35 000 |
| Nākamo periodu izdevumi | 15 000 |
| Krājumi | Nil |
| Parādnieks | 20 000 |
| Kopējie apgrozāmie līdzekļi | 115 000 |
Kopējās pašreizējās saistības paliks nemainīgas, ti, 40 000 USD.
Tātad ātrā attiecība būtu šāda -
| 2016. gads (ASV dolāros) | |
| Kopējie apgrozāmie līdzekļi (A) | 115 000 |
| Kopējās īstermiņa saistības (B) | 40 000 |
| Pašreizējā attiecība (A / B) | 2.875 |
Pēc aprēķina ir skaidrs, ka pat ātrā MNC Company attiecība ir diezgan laba.
Likviditāte - Colgate pret Procter & Gamble pret Unilever
Tagad salīdzināsim Colgate pret P&G un Unilever likviditātes pozīciju. Šim nolūkam mēs paļaujamies uz diviem koeficientiem - pašreizējo attiecību un ātro attiecību
Pašreizējā attiecība
Zemāk ir diagramma, kas attēlo pašreizējos Colgate, P&G un Unilever koeficientus.
- Mēs atzīmējam, ka Colgate pašreizējais koeficients pēdējos 3-4 gados ir palielinājies un pašlaik ir 1,361.
- P&G pašreizējā attiecība pēdējā gada laikā ir samazinājusies un ir 0.877
- Unilever pašreizējā attiecība ir bijusi viszemākā salīdzinājumā ar Colgate un P&G, patlaban tā ir 0,733x
No augšas mēs varam secināt, ka, salīdzinot trīs, Colgate ir vislabākā likviditātes pozīcija, savukārt Unilever pašreizējā attiecība ir briesmīgā situācijā.
Ātra attiecība
Zemāk redzamajā diagrammā ir attēlota trīs uzņēmumu ātrā attiecība.
Mēs atzīmējam, ka Colgate likviditāte ir vislabākā, jo tā ātrā attiecība ir 0,885, savukārt Unilever likviditāte ir sarežģītā stāvoklī ar ātro koeficientu 0,382.
Secinājums
Tātad ieguldītājam (uzņēmumam) pirms ieguldījuma ir jādara tikai tas, lai viņam būtu pietiekami daudz naudas vai apgrozāmo līdzekļu, lai nomaksātu kārtējās saistības. Ja tas nešķiet iespējams, uzņēmums var ātri atvērt savu bilanci, aprēķināt apgrozāmos līdzekļus un īstermiņa saistības un aprēķināt pašreizējo koeficientu un ātro koeficientu. Ja viņi redz, ka rādītāji ir lielāki par 1,5-2, tad uzņēmums ir labā stāvoklī, vismaz no likviditātes viedokļa.
Šeit ir viens piesardzības vārds - pat ja likviditāte ir laba; tas nenozīmē, ka viņi var ieguldīt daudz naudas projektā. Viņiem jāveic NPV vai citi aprēķini, lai zinātu, vai ieguldījums ir laba ideja.
