seychellesartprojects.org

Preču riska pārvaldības definīcija

Preču risks ir risks, ar kuru bizness saskaras, mainoties preces cenai un citiem nosacījumiem ar laika izmaiņām, un šāda riska pārvaldība tiek saukta par preču riska pārvaldību, kas ietver dažādas stratēģijas, piemēram, preces ierobežošana, izmantojot ekspedīcijas līgumu, nākotnes līgumus līgums, opciju līgums.

Kuras nozares ir pakļautas preču riskam?

• Parasti cenu kritums ir visvairāk pakļauts šādu nozaru ražotājiem , kas nozīmē, ka viņi saņem mazākus ieņēmumus par saražotajām precēm.
  • Kalnrūpniecības un minerālu nozare, piemēram, zelts, tērauds, ogles utt
  • Lauksaimniecības nozare, piemēram, kvieši, kokvilna, cukurs utt
  • Enerģētikas nozares, piemēram, nafta, gāze, elektrība utt.
• Tādu preču patērētāji kā aviokompānijas, transporta uzņēmumi, apģērbu un pārtikas ražotāji galvenokārt ir pakļauti cenu pieaugumam, kas palielinās viņu saražoto preču izmaksas.
• Eksportētāji / importētāji saskaras ar risku no laika nobīdes starp preču pasūtīšanu un saņemšanu un valūtas maiņas svārstībām.
• Uzņēmumā šādi riski būtu atbilstoši jāpārvalda, lai tie varētu koncentrēties uz pamatdarbību, nepakļaujot biznesu nevajadzīgiem riskiem.

Kādi ir preču riska veidi?

Risks, kurā preču spēlētāju var plaši iedalīt šādās 4 kategorijās.

• Cenu risks: Sakarā ar nelabvēlīgām preču cenu kustībām, ko nosaka makroekonomiskie faktori.
• Daudzuma risks: Šis risks rodas sakarā ar izmaiņām preču pieejamībā.
• Izmaksu risks: rodas sakarā ar nelabvēlīgu preču cenu kustību, kas ietekmē uzņēmējdarbības izmaksas.
• Normatīvais risks: rodas likumu un noteikumu izmaiņu dēļ, kas ietekmē preču cenas vai pieejamību.

Tagad ļaujiet mums saprast, kā izmērīt preču risku.

Preču riska noteikšanas metodes

Riska mērīšanai nepieciešama strukturēta pieeja visām stratēģiskajām biznesa vienībām (SBU), piemēram, ražošanas, iepirkumu, mārketinga, Valsts kases, riska departamentam. Ņemot vērā preču riska veidu, daudzas organizācijas būs pakļautas ne tikai pamata preču riskam, ar kuru tās nodarbojas, bet tām var būt arī papildu riska darījumi uzņēmējdarbībā.

Piemēram, tādi preču produkti kā tērauds acīmredzami ir pakļauti tērauda cenu izmaiņām, tomēr dzelzs rūdas, ogļu, naftas un dabasgāzes cenu izmaiņas ietekmē arī rentabilitāti un naudas plūsmu. Turklāt, ja notiek kāds imports vai eksports, tad valūtu izmaiņas ietekmē arī rentabilitāti / naudas plūsmu.

Jutīguma analīze

Jutīguma analīze tiek veikta, izvēloties patvaļīgas preču cenu kustības vai balstoties uz preču cenu kustību pagātnes vēsturē.

Piemēram, vara ieguves uzņēmums aprēķinās risku, pamatojoties uz to, cik daudz viņš zaudē vai gūst peļņu, pamatojoties uz vara cenu un ar to saistīto izejvielu cenu lejupejošu vai augšupejošu virzību vara ražošanā.

Izmantotā valūta - INR (Indijas rūpija)

Pašreizējā vara cena INR 35000 par tonnu	1. scenārijs	2. scenārijs	3. scenārijs
Vara cena par tonnu (pie dažādiem scenārijiem)	30000 INR	25000	36000
Uzņēmuma “A” gada tonnāža	100000 tonnas	100000 tonnas	100000 tonnas
Cenu kustība	(5000)	(10000)	1000
Preču “cenas” risks	INR 500 mn zaudējumi	INR 1000 mn zaudējumi	100 INR peļņa

Gadījumā, ja preces tiek noteiktas ārvalstu valūtā, risku aprēķina, ņemot vērā valūtas un preču cenu kustības kopējo rezultātu.

Portfeļa pieeja

Portfeļa pieejas ietvaros uzņēmums analizē preču risku kopā ar detalizētāku iespējamās ietekmes uz finanšu un pamatdarbību analīzi.

Piemēram, organizācija, kas papildus jēlnaftas cenu izmaiņu scenārija pārbaudei ir pakļauta jēlnaftas cenu izmaiņām, analizē arī jēlnaftas pieejamības iespējamo ietekmi, izmaiņas politiskajā politikā un ietekmi uz jebkuru no šie mainīgie.

Portfeļa pieejā risks tiek aprēķināts, izmantojot stresa testēšanu katram mainīgajam un mainīgo lielumu kombināciju.

Riska vērtība

Dažas organizācijas, īpaši finanšu iestādes, veic varbūtības pieeju, veicot jutīguma analīzi, kas pazīstama kā “Riska vērtība”. Papildus iepriekš aprakstītajai cenu izmaiņu jutīguma analīzei uzņēmumi analizē notikuma iespējamību.

Attiecīgi tiek izmantota jutīguma analīze, izmantojot iepriekšējo cenu vēsturi un piemērojot pašreizējam riska darījumam, lai modelētu preču cenu kustības iespējamo ietekmi uz tās riska darījumiem.

Piemēram: Riska vērtības gadījumā tērauda uzņēmuma jutīguma analīzi var analizēt, pamatojoties uz tērauda un dzelzs rūdas cenām pēdējo 2 gadu laikā, ņemot vērā preču cenu kvantitatīvo izmaiņu. Tas var būt 99% pārliecināts, ka tas nepiedzīvos zaudējumi, kas pārsniedz noteiktu summu.

Es ceru, ka tagad jūs saprotat, kādi ir riski un kā aprēķināt preču riskus. Pārejam uz priekšu, lai izprastu preču riska pārvaldības stratēģijas.

Preču riska pārvaldības stratēģijas 

Vispiemērotākā riska pārvaldīšanas metode ir atkarīga no organizācijas katrā organizācijā un ir atkarīga no šādiem faktoriem

• Ražošanas process
• Uzņēmuma pieņemtās stratēģijas mārketingā
• Pārdošanas un pirkšanas laiks
• Tirgū pieejami riska ierobežošanas produkti

Lieli uzņēmumi ar lielākiem preču riskiem bieži ieceļ finanšu iestādes vai riska pārvaldības konsultantus, lai pārvaldītu risku, izmantojot finanšu tirgus instrumentus.

Tagad es apspriedīšu riska pārvaldības stratēģijas divos aspektos

1. Preču ražotāji
2. Preču pircēji

Preču riska pārvaldības stratēģijas ražotājiem 

Stratēģiskā riska pārvaldība

# 1 - dažādošana:

Dažādošanas gadījumā ražotājs parasti maina savu produkciju (vai nu rotācija, izmantojot dažādus produktus, vai viena un tā paša produkta ražošanas iekārtas maiņa), lai pārvaldītu ar ražošanu saistīto cenu vai izmaksu risku. Pieņemot diversifikāciju, ražotājiem jānodrošina, ka alternatīviem produktiem nevajadzētu pakļaut tādu pašu cenu risku.

Dažādošanas piemērs: lauksaimniecības uzņēmuma gadījumā kultūraugu maiņa dažādu produktu ražošanai var ievērojami samazināt lielos zaudējumus no cenu svārstībām.

Pieņemot diversifikāciju, ražotājiem var rasties ievērojamas izmaksas, samazinot efektivitāti un zaudējot apjomradītus ietaupījumus, kamēr resursi tiek novirzīti citai darbībai.

# 2 - Elastība:

Tā ir daļa no diversifikācijas stratēģijas. Elastīgs bizness ir tāds, kas spēj mainīties atbilstoši tirgus apstākļiem vai notikumiem, kas var nelabvēlīgi ietekmēt uzņēmējdarbību.

Elastības piemērs . Tērauda uzņēmums cenu krituma scenārijā drīkst nevis ražot tēraudu, izmantojot ogles, bet arī izmantot zemu izmaksu ogļu pulveri, kam ir tāda pati ietekme ar zemākām izmaksām. Šī elastība ietekmē finanšu rādītāju uzlabošanos.

Cenu riska pārvaldība

# 1 - Cenu apvienošanas kārtība: Šajā precē tiek kopīgi pārdota kooperatīvs vai mārketinga padome, kas nosaka preces cenu, pamatojoties uz vairākiem faktoriem, kuru rezultātā vidējā cena visiem grupas dalībniekiem ir.

# 2 - Uzglabāšana: Laikā, kad palielinās ražošana, kā rezultātā samazinās pārdošanas cena, daži ražotāji var uzglabāt produkciju, līdz tiek iegūta izdevīga cena. Tomēr, apsverot to, jāņem vērā uzglabāšanas izmaksas, procentu izmaksas, apdrošināšana un bojāšanās izmaksas.

# 3 - Ražošanas līgumi: Ražošanas līgumu gadījumā ražotājs un pircējs slēdz līgumu, kas parasti attiecas uz piegādāto cenu, kvalitāti un daudzumu. Šajā gadījumā pircējs parasti saglabā īpašumtiesības uz ražošanas procesu (tas ir visizplatītākais dzīvo krājumu gadījumā). 

Preču riska pārvaldības stratēģijas pircējiem 

Šīs ir visizplatītākās preču cenu riska pārvaldīšanas metodes preču iegādes biznesam.

# 1 - piegādātāju sarunas: šis pircējs vēršas pie piegādātājiem, lai iegūtu alternatīvu cenu plānu. Viņi var pazemināt cenas par palielināta apjoma pirkumiem vai piedāvāt alternatīvas, vai var ieteikt mainīt piegādes ķēdes procesu

# 2 - Alternatīva iegūšana: Šajā pircējā ieceļ alternatīvu ražotāju tā paša produkta iegūšanai vai ražošanas procesā vēršas pie cita ražotāja aizstājējiem. Uzņēmumiem parasti ir izstrādātas stratēģijas, lai pārskatītu preču izmantošanu uzņēmējdarbībā, kas atbilst riskam.

# 3 - Ražošanas procesa pārskats: Šajā uzņēmumā parasti regulāri jāpārskata preču izmantošana ražošanas procesā, lai mainītu produktu kombināciju, lai kompensētu preču cenu pieaugumu.

Piemērs : Pārtikas produktu ražotāji nepārtraukti meklē uzlabojumus produktā, izmantojot mazāk dārgu vai nepastāvīgāku izejvielu, piemēram, cukuru vai kviešus.

Tagad, kad mēs saprotam, kā pārvaldīt preču riskus no ražotāja un pircēja viedokļa, ļaujiet mums apskatīt, kādi ir dažādi finanšu tirgus instrumenti, lai pārvaldītu preču riskus.

Finanšu tirgus instrumenti preču riska pārvaldībai

# 1 - Forward līgumi:

Forvarda līgums ir vienkārši divu pušu līgums par aktīva pirkšanu vai pārdošanu noteiktā nākotnē par cenu, par kuru šodien ir panākta vienošanās.

Šajā gadījumā, bloķējot cenas, tiek novērsts cenu izmaiņu risks.

Forvarda līguma piemērs: Uzņēmums “A” un uzņēmums “B” 2016. gada 1. oktobrī noslēdz līgumu, saskaņā ar kuru uzņēmums “A” 2017. gada 1. janvārī uzņēmumam “B” pārdod 1000 tonnas kviešu par 4000 INR / tonnu. Šajā gadījumā neatkarīgi no tā ir cena 2017. gada 1. janvārī, “A” ir jāpārdod “B” 1000 tonnas par 4000 INR / tonnu.

# 2 - Nākotnes līgums:

Vienkāršā nozīmē nākotnes līgumi un nākotnes līgumi būtībā ir vienādi, izņemot to, ka nākotnes līgumi notiek nākotnes biržās, kas darbojas kā tirgus vieta starp pircējiem un pārdevējiem. Līgumi tiek apspriesti nākotnes biržās, kas darbojas kā tirgus starp pircējiem un pārdevējiem. Tiek uzskatīts, ka līguma pircējs pieder pozīcijas turētājam, un pārdošanas puse tiek uzskatīta par īso pozīciju turētāju. Tā kā abas puses riskē, ka darījumu partneris aiziet prom, ja cena ir pretrunā, līgums var ietvert abas puses, nosakot līguma vērtības starpību ar savstarpēji uzticamu trešo personu.

Apskatiet arī Futures vs Forwards

# 3 - Preču iespējas:

Preču iespēju gadījumā uzņēmums pērk vai pārdod preci saskaņā ar līgumu, kas dod tiesības nevis pienākumu veikt darījumu noteiktā nākotnē.

Preču iespēju piemērs: Brokeris “A” 2017. gada 1. janvārī uzrakstīja līgumu par 1 lakta tonnas tērauda pārdošanu uzņēmumam “B” par 30 000 INR / tonnu par piemaksu 5 Rs par tonnu. Šajā gadījumā uzņēmums “B” var izmantot opciju, ja tērauda cena pārsniedz 30 000 INR / tonnu, un var atteikt pirkšanu no “A”, ja cena ir mazāka par 30 000 INR / tonnu.