Izmaksu un ieguvumu analīze (definīcija, izmantošana) | 2 labākie CBA modeļi
Izmaksu un ieguvumu analīzes definīcija
Izmaksu un ieguvumu analīze (CBA) ir metode, ko uzņēmumi izmanto, lai pieņemtu galveno lēmumu pēc tam, kad ir izstrādāti konkrētas darbības izmaksas un ieguvumi, izmantojot dažādus modeļus, tostarp neto pašreizējo vērtību, ieguvumu un izmaksu koeficientu utt.
Izmaksu un ieguvumu analīzes (CBA) modeļi
Veicot šo analīzi, ir divas galvenās metodes, kā sasniegt vispārējos rezultātus. Tie ir neto pašreizējā vērtība (NPV) un ieguvumu un izmaksu attiecība (BCR).
# 1 - Neto pašreizējās vērtības modelis
Projekta NPV attiecas uz starpību starp ieguvumu pašreizējo vērtību un izmaksu pašreizējo vērtību. Ja NPV> 0, tad no tā izriet, ka projektam ir ekonomisks pamatojums.
To attēlo šāds vienādojums:
# 2 - ieguvumu un izmaksu attiecība
No otras puses, pabalsta un izmaksu vērtība tiek aprēķināta, aprēķinot ar projektu saistīto ieguvumu pašreizējās vērtības summas attiecību ar projektu saistīto izmaksu pašreizējās vērtības summu.
Jo lielāka vērtība pārsniedz 1, jo lielāki ir ieguvumi, kas saistīti ar izskatīto alternatīvu. Ja izmanto ieguvumu un izmaksu attiecību, analītiķim jāizvēlas projekts ar vislielāko ieguvuma un izmaksu attiecību.
Piemērs
Apskatīsim ātru izmaksu un ieguvumu analīzes piemēru, kas ieteiks šo divu salīdzinājumu:
| Projekta alternatīva 1 | 2. projekta alternatīva |
|
|
No šī izmaksu un ieguvumu analīzes piemēra redzams, ka, lai gan abi ieguldījumu priekšlikumi sniedz neto pozitīvu rezultātu. Tomēr NPV un BCR rezultātu iegūšanas metodes nodrošina nedaudz atšķirīgus rezultātus. Izmantojot NPV, 1. investīciju variants dod labāku rezultātu, jo NPV 70 miljoni USD ir lielāks nekā 2. varianta NPV (5 miljoni USD). No otras puses, piemērojot BCR metodi, priekšroka būtu dota 2. variantam, jo BCR 2,22 ir lielāks nekā BCR 1,88.
Izmaksu un ieguvumu analīzes piemēru, kopējo rezultātu var noteikt, ņemot vērā 1. variantā ietvertās izmaksas, kas ir daudz lielākas, vai arī var noteikt, ņemot vērā daudz lielākos ieguvumus (naudas izteiksmē), kas iegūti, izvēloties 1. alternatīvu. Tātad, ko mēs varam redzams, ka izmaksu un ieguvumu analīzes rezultāti nav noslēgti. Abas analīzes formas uzrādīt ar dažādām metodēm var būt vispiemērotākā, jo iestādes var nosvērt lēmumu, balstoties uz visām perspektīvām.
Izmaksu un ieguvumu analīzes soļi
Mēs visi zinām, ka ir diezgan vienkārši pieņemt lēmumu par ieguldījumu, kad ieguvumi aizēno izmaksas, taču tikai daži no mums zina pārējos galvenos elementus, kas iekļauti analīzē. Nozīmīga modeļa izveide ir šāda:
# 1 - definējiet analīzes ietvaru.
Nosakiet situāciju pirms un pēc politikas maiņas vai ieguldījuma konkrētā projektā. Analizējiet šī status quo izmaksas. Vispirms mums ir jāmēra peļņa, izmantojot šo investīciju iespēju, nevis neko nedarīšanu vai atrašanās uz nulles. Dažreiz status quo ir ienesīgākā vieta, kur atrasties.
# 2 - identificējiet un klasificējiet izmaksas un ieguvumus.
Ir svarīgi, lai izmaksas un ieguvumi tiktu klasificēti šādā veidā, lai nodrošinātu, ka jūs saprotat katras izmaksas un ieguvumus.
- Tiešās izmaksas (paredzētās izmaksas / ieguvumi)
- Netiešās izmaksas (neparedzētas izmaksas / ieguvumi),
- Materiāls (viegli izmērāms un skaitļos izteikts) /
- Nemateriāls (grūti identificēt un izmērīt), un
- Reāls (jebkas, kas veicina neto ieguvumu būtību) / pārskaitījums (naudas maiņas rokas)
# 3 - Paredzēto izmaksu un ieņēmumu grafika sastādīšana .
Kad runa ir par lēmumu pieņemšanu, vissvarīgākais elements ir laiks. Kartēšana ir jāveic, kad radīsies izmaksas un ieguvumi un cik daudz tās fāzē parādīsies. Tas atrisina divus galvenos jautājumus. Pirmkārt, noteikts laika grafiks ļauj uzņēmumiem pielāgoties visu ieinteresēto personu cerībām. Otrkārt, laika grafika izpratne ļauj viņiem plānot ietekmi, kādu izmaksas un ieņēmumi ietekmēs operācijas. Tas dod uzņēmumiem iespēju labāk pārvaldīt lietas un spert soļus pirms jebkādiem neparedzētiem gadījumiem.
# 4 - monetizējiet izmaksas un ieguvumus.
Mums jānodrošina, lai visas izmaksas un ieguvumi tiktu izvietoti vienā naudas vienībā.
# 5 - Atlaides izmaksas un ieguvumi, lai iegūtu pašreizējās vērtības.
Tas nozīmē nākotnes izmaksu un ieguvumu konvertēšanu pašreizējā vērtībā. To sauc arī par naudas plūsmu vai ieguvumu diskontēšanu ar piemērotu diskonta likmi. Katram biznesam mēdz būt atšķirīga diskonta likme.
# 6 - Aprēķiniet neto pašreizējās vērtības.
Tas tiek darīts, no ieguvumiem atņemot izmaksas. Ieguldījumu piedāvājums tiek uzskatīts par efektīvu, ja tiek iegūts pozitīvs rezultāts. Tomēr jāņem vērā arī citi faktori.
Izmaksu un ieguvumu analīzes principi
- Izmaksu un ieguvumu diskontēšana - projekta ieguvumi un izmaksas jāizsaka kā ekvivalenta nauda noteiktā laikā. Tas ir saistīts ne tikai ar inflācijas efektu, bet arī tāpēc, ka tagad pieejamo dolāru var ieguldīt, un tas nopelna procentus piecus gadus un galu galā piecu gadu laikā būtu vairāk nekā dolāra vērts.
- Konkrētas izpētes zonas noteikšana - projekta ietekme jānosaka konkrētai izpētes jomai. Piemēram: pilsēta, reģions, valsts, nācija vai pasaule. Iespējams, ka projekta sekas var "iziet" vienā pētījuma zonā, bet ne mazākā.
- Pētāmās teritorijas specifikācija var būt subjektīva, taču tā var lielā mērā ietekmēt analīzi
- Precīzi novērst nenoteiktības - neskaidrības aizēno biznesa lēmumus. Tai jāatklāj nenoteiktības jomas un diskrēti jāapraksta, kā katra nenoteiktība, pieņēmums vai neskaidrība ir novērsta.
- Jāizvairās no dubultas izmaksu un ieguvumu uzskaites. Dažreiz, kaut arī katrs no ieguvumiem vai izmaksām tiek uzskatīts par atšķirīgu iezīmi, tie var radīt tādu pašu ekonomisko vērtību, kā rezultātā elementi tiek skaitīti divreiz. Tādēļ no tiem ir jāizvairās
Izmaksu un ieguvumu analīzes izmantošana
- Iespējas iespējamības noteikšana: uzņēmējdarbībā neviens nevēlas ciest zaudējumus. Ja projektā vai iniciatīvā tiek ieguldīta milzīga naudas summa, tai vajadzētu vismaz izlīdzināties vai atgūt izmaksas. Lai noteiktu, vai projekts atrodas pozitīvajā zonā, izmaksas un ieguvumi tiek noteikti un diskontēti līdz pašreizējai vērtībai, lai pārliecinātos par dzīvotspēju.
- Lai nodrošinātu pamatu projektu salīdzināšanai: ja ir tik daudz ieguldījumu izvēles, ir jābūt pamatam labākās alternatīvas izvēlei. Izmaksu un ieguvumu analīze ir vispiemērotākais rīkiem, lai izvēlētos pieejamās iespējas. Kad viena no divām iespējām šķiet izdevīgāka, izvēle ir vienkārša. Tomēr problēma rodas, ja novērtēšanai ir vairāk nekā divas alternatīvas. Šis modelis palīdz uzņēmumiem sarindot projektus atbilstoši to nopelnu secībai un izvēlēties vispiemērotāko projektu.
- Iespēju izmaksu novērtēšana: mēs zinām, ka mūsu rīcībā esošie resursi ir ierobežoti, taču ieguldījumu iespējas ir daudz. Izmaksu un ieguvumu analīze ir noderīgs līdzeklis, lai salīdzinātu un izvēlētos labāko variantu. Tomēr, izvēloties visrentablāko projektu, obligāti jāapzinās arī iespējas izmaksas vai nākamās labākās zaudētās alternatīvās izmaksas. Tas palīdz uzņēmumiem noteikt ieguvumus, kas varētu rasties, ja tiktu izvēlēta cita iespēja.
- Jutīguma analīzes veikšana dažādiem reālās dzīves scenārijiem: situācijas vienmēr nav vienādas, un precīzu iznākumu nevar paredzēt. Diskonta likmi var pārbaudīt diapazonā. Jutīguma analīze var būt noderīga izmaksu un ieguvumu analīzes ticamības uzlabošanā, un to galvenokārt izmanto gadījumos, kad diskonta likme ir neskaidra. Pētnieks var mainīt diskonta likmi un horizonta vērtību, lai pārbaudītu modeļa jutīgumu.
Ierobežojumi
Tāpat kā jebkuram citam kvantitatīvam rīkam, arī izmaksu un ieguvumu analīzei ir noteikti ierobežojumi: labs CBA modelis ir tas, kas visefektīvāk apiet šos šķēršļus: Daži no ierobežojumiem ir:
- Neprecizitātes izmaksu un ieguvumu kvantitatīvā noteikšanā - izmaksu un ieguvumu analīzē ir jānosaka un atbilstoši jānosaka visas izmaksas un ieguvumi. Tomēr noteiktas kļūdas, piemēram, nejaušas dažu izmaksu un ieguvumu izlaišana, pateicoties nespējai prognozēt, var izraisīt sarežģītas cēloņsakarības, tādējādi dodot neprecīzu modeli. Turklāt neskaidrības par naudas vērtību piešķiršanu vēl vairāk noved pie neefektīvas lēmumu pieņemšanas.
- Subjektivitātes elements - visas izmaksas un ieguvumus nevar viegli aprēķināt. Noteikti ir iesaistīti arī citi elementi, kas prasa subjektivitāti. Tādu pabalstu kā darbinieku apmierinātība, klientu apmierinātība vai tādu izmaksu kā uzticības samazināšanās utt. Naudas vērtību ir grūti noteikt. Bet, tā kā standarta izmaksu un ieguvumu analīzes modelis prasa kvantitatīvu noteikšanu, uzņēmumi var kvantitatīvi noteikt šos faktorus, un to precizitāte ir ierobežota. Lēmumu pieņēmēji var emocionāli aizrauties, un tas atkal novirza un ir tendenciozs analīze.
- Izmaksu un ieguvumu analīzi var kļūdaini uzskatīt par projekta budžetu - elementi ir saistīti ar aprēķinu un domātu kvantitatīvu noteikšanu, tomēr pastāv iespējas, ka kādā līmenī izmaksu un ieguvumu analīzes modeli var sajaukt ar projekta budžetu. Budžeta prognozēšana ir precīzāka funkcija, un šī analīze var būt tikai tās priekšgājējs. Izmantojot to kā budžetu, izskatāmajam projektam var būt potenciāli riskants rezultāts.
- Diskonta likmes noteikšana - diskontēšanas izmantošanā lielākās bažas ir tā, ka vērtība attiecas uz izvēlēto diskonta likmi. Standarta metode, kā diskontēt ar pašreizējo vērtību, ir balstīta uz izmaksu un ieguvumu laiku. Ar šo diskontēšanas metodi tiek pieņemts, ka visas izmaksas un ieguvumi rodas katra gada beigās (vai varbūt šo laiku izmanto aprēķinu vienkāršībai). Tomēr daži scenāriji izmaksu un ieguvumu grafiks ir jāapsver rūpīgāk un atšķirīgāk. Pieņemsim, ka, ja izmaksas rodas pusceļā vai gada pēdējā ceturksnī, to diskontējot gada beigās, zināmā mērā varētu tikt izkropļoti rezultāti. Tādējādi izmaksu un ieguvumu diskontēšanas laiks jāpielāgo atkarībā no projekta dzīves ilguma.
Secinājums
Izmaksu un ieguvumu analīzes veikšana ir ļoti svarīga, lai bizness varētu pieņemt rentablus lēmumus. Ir ļoti svarīgi precīzi noteikt izmaksas un ieguvumus, minimāli iesaistot subjektivitāti. Identifikācijai un kvantitatīvai noteikšanai jābūt padziļinātai, jo virspusība var kaitēt biznesam. Tas neaprobežojas tikai ar to, lai uzzinātu, vai piedāvājums vai konkrēts projekts ir vai nav iespējams. Tas arī palīdz mums noskaidrot katra projekta dzīvotspējas koeficientus.
Šī modeļa rezultāts jāuzskata par holistisku procesu, nevis tikai par gala rezultātu. Iepazīstinot ar izmaksu un ieguvumu analīzes modeļa galīgo rezultātu, analītiķim būtu jāpaskaidro varas iestādēm par visu virzību. Katrs solis un tā pamatojums ir vienlīdz svarīgi. Tādējādi šie modeļi ne tikai palīdz uzņēmumiem pārliecināties par dzīvotspēju, bet arī pieņem visprecīzākos lēmumus.
