seychellesartprojects.org

Atšķirības starp ieguldījumiem un spekulācijām

Ieguldījums ir tad, kad vērtspapīrs vai aktīvs tiek iegādāts ar nolūku to turēt ilgtermiņā, ņemot vērā, ka tā vērtība pakāpeniski pieaugs šajā periodā, un spekulācijas var uzskatīt par vairāk uz risku balstītu darījumu, kura vienīgais mērķis ir: gūt peļņu no šī darījuma, kas parasti ir īstermiņa un bieži vien viens darījums.

Abas šīs terminoloģijas dažu kopīgu pazīmju dēļ parasti tiek izmantotas sinonīmi, taču to atšķiršanai ir noteikta norobežojuma līnija.

Vienkārši sakot, ieguldījumi ietver aktīva vai vērtspapīra iegādi ar cerību, ka tas nākotnē radīs noteiktu atdevi. No otras puses, spekulācijas finanšu darījumā ietver riska elementu un to, kā no tā var gūt pietiekamu peļņu.

Investīcijas tiek sadalītas ilgākā laika posmā, un galvenā uzmanība tiek pievērsta drošības un stabilas atdeves iegūšanai, turpretī spekulētās darbības ir paredzētas mazāk nekā gadu ilgām aktivitātēm. Spekulāciju mērķis ir ātri atgriezties un var kompromitēt drošības mērķi.

Šis raksts ir strukturēts kā norādīts zemāk -

Kas ir investīcijas?

Ieguldīšana ietver naudas piešķiršanu tāda aktīva iegādei, kas pašlaik nav jāizlieto, bet cerot, ka tas radīs stabilus ienākumus vai sagaidāms, ka tas nākotnē pieaugs. Šis termins tiek izmantots ļoti plaši, jo tas ietekmē katru cilvēku dzīvē, kurš vēlas noteikt savu finansiālo nākotni.

Investīcijas var izmantot, lai definētu jebkuru mehānismu, kas nākotnē var radīt peļņu. Finansiāli tas būs saistīts ar akciju / obligāciju, nekustamā īpašuma, zelta vai kopfondu iegādi. Piemēram, pašreizējā tirgū tiks nopirkta uzņēmuma “A” daļa par USD 4 ar cerību, ka pēc pieciem gadiem tā vērtība būs USD 8 vai vairāk, tāpēc, ja investors nolemj pārdot, viņi būtu guvuši zināmu peļņu nekā viņi bija iegādājušies.

Preču ražošana, ko izmanto kā izejvielu citu preču tālākai ražošanai, tiek dēvēta arī par ieguldījumu. Darbības joma ne tikai aprobežojas ar finanšu pasauli, un to var attiecināt arī uz personīgo dzīvi. Piemēram, papildu valodas apguve var izrādīties auglīgs ieguldījums, ja tiek iegūta iespēja, kurai nepieciešama papildu valodas zināšana.

Ekonomisko izaugsmi var veicināt arī ar pareizu un aprēķinātu ieguldījumu palīdzību, kas saistīti ar uzņēmējdarbības lēmumiem. Kad uzņēmums izveido vai iegādājas pilnīgi jaunas iekārtas ražošanai, lai uzlabotu objekta kopējo produkciju, tas vēl vairāk palielina valsts IKP. Pastāv 2 ieguldījumu veidi, ti, tradicionālie ieguldījumi un alternatīvie ieguldījumi. Daži populāri gadījumi ir:

Tradicionālās investīcijas

• Krājumi
• Obligācijas
• Fiksētie noguldījumi
• Providence fondi
• Zelts un juvelierizstrādājumi

Alternatīvās investīcijas

• Nekustamais īpašums
• Privātā kapitāla ieguldījumi
• Antīkie kolekcionējamie priekšmeti
• Gleznas
• Riska ieguldījumu fondu ieguldījumi
• Strukturētie produkti

Investīcijas ir viens no vissvarīgākajiem finanšu plānošanas aspektiem, lai nodrošinātu, ka nopelnītā nauda nav melīga. Šodien nopelnītajai naudai nebūs tāda pati vērtība piecus gadus, izņemot iekšējo vērtību. Tādējādi tikai ar naudas ietaupīšanu nepietiks, lai sasniegtu nākotnes finanšu mērķus. Daži no svarīgākajiem naudas ieguldīšanas iemesliem ir:

• Ieguldījumi dažādos finanšu veidos nodrošina naudas pieaugumu, nevis paliek bankas kontā ar ļoti pieticīgu atdevi
• Ienesīguma atdeve palīdz rūpēties par ārkārtas situācijām, piemēram, medicīnas izdevumiem utt.
• Personīgiem ieguldījumiem var nodrošināt visas ģimenes nākotni, piemēram, bērnu izglītības un laulības izdevumus.
• Nodokļu samazināšana ir papildu priekšrocība valdībām visā pasaulē, piedāvājot priekšrocības privātpersonām un uzņēmumiem ieguldījumu veikšanai, īpaši, ja tās ir saistītas ar valdības atbalstītu institūciju valdību.
• Ar inflāciju var veiksmīgi tikt galā. Inflācija turpinās pieaugt, un ienākumi no ietaupījumiem var nebūt pietiekami. Ar naudas kvantu saistītā vērtība nolietojas, pieaugot inflācijai, un inflācijas ietekmi uz aktīvu vērtības samazināšanu var kontrolēt, ieguldot un radot atdevi korpusā.
• Tas ir pievilcīgs ienākumu gūšanas veids no uzkrātās bagātības. Piemēram, īrei, kas nopelnīta no ieguldījumiem nekustamajā īpašumā vai akcijām, kas ir nopirktas.

Kas ir spekulācija?

Spekulācijām nav precīzas definīcijas, bet tās ietver aktīva iegādi, lai gūtu peļņu no turpmākajām cenu izmaiņām un iespējamās pārdošanas. Spekulanti nododas tirgojamiem aktīviem, kuru mūžs nav ilgs.

Spekulācijas ir saistītas ar relatīvi augstāku riska līmeni un lielāku nenoteiktību attiecībā uz atdevi, lai gan tās var būt tādas pašas kā investoram. Šie spekulanti parasti ir apmācīti un rīkojas, kad varbūtību spēle ir viņu labā. Viņi ļoti lepojas ar savu viedokli un apsver iespēju par to piešķirt lielu piemaksu. Lēmumi tiek izskatīti, ja atmosfēra ir panikas, apjukuma vai augsta līmeņa optimisma dēļ, bet tomēr ir pretrunā plūsmai.

Pretējas situācijas varbūtību ir grūti noteikt, bet, ja tā notiek, spekulanti no tā var nopelnīt krietnu summu. Piemēram, ja akciju tirgus piedzīvo bullish fāzi un scenārijs ir optimistisks, krituma iespējas ir salīdzinoši mazākas, taču spekulanti var paredzēt, ka drīz sāksies lāču fāze, un attiecīgi veikt likmes. Ja notiek lāču fāze, spekulanti nopelna patiešām lielu peļņu, jo viņi izteica prognozi, kad derības bija pret viņu viedokli.

Daudzi spekulantus var uzskatīt par bīstamiem spēlmaņiem, lai gan tie nodrošina tirgū tik ļoti nepieciešamo likviditāti, kas ir būtiska tirgus efektivitātei. Dažās nozarēs, piemēram, precēs, spekulanti nodrošina ievērojamu likviditāti, jo vienīgie dalībnieki būtu pārtikas uzņēmumi un lauksaimnieki, kuriem varētu būt ierobežotas iespējas ieguldīt un uzņemties risku.

Ja dalībnieku skaits būtu mazāks, bid-ask starpība būtu lielāka un tirdzniecības slēgšanas gadījumā būtu grūtāk atrast partneri. Tā rezultātā radusies nelikviditāte ievērojami palielinās risku tirgū un piedāvās iespēju nopelnīt vairāk, kas ir tas, kur spekulanti ienāk naudā.

Spekulācijas var arī palielināt īstermiņa svārstības un risku, tādējādi uzpūšot cenas un izraisīt aktīvu burbuļus, kas līdzīgi ASV nekustamā īpašuma tirgum 2005. – 2006. Procentu likmes bija zemas, un spekulanti derības par mājokļu cenām turpina pieaugt, jo vairāk cilvēku iegādāsies mājokļus (ar sviras palīdzību) ar nolūku tos pārdot, kad cenas turpinās pieaugt ar milzīgu peļņu. Pēc tam pārdodot mājas, tiek definēta spekulatīvā tirgus situācija.

Investīciju un spekulāciju infografika

Galvenās atšķirības starp ieguldījumiem un spekulācijām

1. Ieguldījums ietver aktīvu ar cerību nākotnē nodrošināt peļņu virs pamatsummas. No otras puses, spekulācijas ietver riska finanšu darījumu veikšanu ar mērķi gūt liela mēroga ieguvumus no viena darījuma.
2. Investīcijas parasti tiek turētas ilgu laiku, parasti vairāk nekā gadu. Tādi gadījumi kā nekustamais īpašums un dzīvības apdrošināšana tiek turēti uz laika periodu, piemēram, 25-30 gadus. Spekulācijas notiek ļoti īsu laiku, parasti mazāk nekā gadu, un tās var būt pat gaidāmā pasākumā.
3. Uzņemtā riska apjoms ir salīdzinoši mērens, salīdzinot ar spekulācijām. Tā kā ieguldījumus lielākoties veic vidusslānis, kas strādā kopienas labā, viņi ieguldītu sava smagā darba rezerves naudu, ko viņi cer iegūt stabilu atdevi. Viņi ir gatavi šķirties no saviem uzkrājumiem, ja tie piedāvā noteiktu atdevi. Spekulācijas koncentrēsies uz augstu ienesīgumu salīdzinoši īsākā laika posmā, tāpēc riska kvants ir ļoti augsts.
4. Investors ieguldījumiem izmantos savus līdzekļus, turpretī spekulanti izmantos aizņemtos līdzekļus un piesaistīs aizņēmējus ar pievilcīgu atdevi.
5. Iepriekš minētais punkts atspoguļo arī investoru un spekulantu attieksmi. Investori parasti ievēros piesardzīgu un konservatīvu pieeju, vienlaikus ņemot vērā ieguldījumus un riska apetīti, ko viņi var uzņemt. Spekulanti tic agresīvai pieejai, kas izceļ uzbrukumu, bet neuzmanīgu attieksmi. Tā kā atdeve ir pārāk pievilcīga un iespēju logs ir ļoti mazs, šī uzvedība viegli tiks atspoguļota.
6. Investori cer gūt peļņu no aktīva vērtības izmaiņām, turpretī spekulanti koncentrējas uz peļņas iegūšanu no cenu izmaiņām pieprasījuma un piedāvājuma spēku ietekmē.
7. Pieņemot lēmumus, ieguldītāji veiks plašu izpēti un pievērsīsies uzņēmuma pamatfaktoriem, piemēram, finanšu stāvoklim, koeficientu analīzei utt., Savukārt spekulatīvo lēmumu pamatā ir tehniskās diagrammas, tirgus dinamika un saņemtie personīgie viedokļi / padomi.
8. Investīciju apsvēršanas iespējas koncentrēsies uz akciju tirgus „Blue chip” uzņēmumiem, krājbankas kontu, fondu utt., Bet spekulanti pievērsīsies tādām jomām kā preču tirgus, opciju tirdzniecība, derības utt.
9. Ieguldījumi nerada tādu praksi kā iekšējās informācijas tirdzniecība vai iespējama informācijas noplūde, ko var novērot spekulatīvās darbībās, jo peļņa no tām ir ienesīga.
10. Pacietības un upurēšanas līmenis ir salīdzinoši augsts investīciju gadījumā, bet ne spekulāciju gadījumā, lai gan zaudējumu varbūtība spekulatīvajās darbībās reizinās.
11. Ieguldījumu darbības uzņēmuma bilancē ieraksta atsevišķi, bet spekulācijas atsevišķi neieraksta. Atkarībā no peļņas, ko viņi piedāvā, šādu darbību var klasificēt kā nepietiekamu ieguldījumu vai kategoriju “Citi aktīvi / dažādi ienākumi”.
12. Naudas summa investīciju aktivitātēm ir salīdzinoši mazāka un ir atkarīga no indivīda / organizācijas iespējām, taču spekulācijām nepieciešami lieli līdzekļi darbību veikšanai.

Investīcijas pret spekulācijām - salīdzinošā tabula

Salīdzināšanas pamats		Investīcijas		Spekulācijas
Nozīme		Aktīva / vērtspapīra iegāde stabilas peļņas nodrošināšanai		Riskanta finanšu darījuma veikšana ar cerību gūt peļņu
Laika horizonts		Ilgtermiņa		Īstermiņa parasti ir mazāks par gadu
Riska līmeņi		Mērens		Augsts
Līdzekļu izvietošana		Investors, kas izmanto sevis līdzekļus		Aizņemtie līdzekļi
Investora attieksme		Piesardzīgi un konservatīvi		Agresīvs ar neuzmanības elementu
Lēmuma pieņemšanas kritēriji		Fundamentālie un pamata faktori, ti, uzņēmuma / nozares finanšu rādītāji		Tehniskās diagrammas, tirgus psiholoģija un individuālais viedoklis
Atgriešanās cerības		Pieticīgs, bet nepārtraukts		Augsts atdeves līmenis.

Svarīga piezīme

Nevajadzētu jaukt spekulācijas ar azartspēlēm. Daudzas reizes abi šie termini tiks izmantoti kopā, radot iespaidu, tas nozīmē to pašu, bet tā nav. Azartspēles ietver naudas ieguldīšanu pasākumā, kura rezultāts ir neskaidrs, cerot iegūt vairāk naudas bez jebkāda veida aprēķina. Tā ir tīri laimes spēle ar izredzes ne vienmēr ar spēlētāju.

Piemēram, spēlētājs apsvērs amerikāņu ruletes spēli, nevis spekulēs preču tirgū. Tomēr izmaksa ir tikai 35 pret 1, savukārt izredzes uz uzvaru ir 37 pret 1.

Tādējādi, ja likmes vērtība ir 5 USD par vienu numuru, iespējamie ienākumi ir 175 USD, bet iespēja laimēt šo summu ir 1/37, un, ja izvēlētais skaitlis nenonāk, tiek zaudēti arī 5 USD.

Secinājums

Lai gan lielākā daļa investīciju un spekulācijas pazīmju pārklājas, vajadzētu saprast atšķirības, kas viena otru šķir.

Jāatzīmē, ka visas investīcijas ir spekulācijas, bet visas spekulācijas nav obligāti investīcijas. Abu mērķis ir nopelnīt peļņu, tikai metode ietver atšķirību. Pieejā nav nekā pareiza vai nepareiza, bet tas ir atkarīgs no indivīda ilgtermiņa mērķa un riska kvanta, kuru viņš vēlas uzņemties.

Patiesība ir tāda, ka katra darbība, ko mēs veicam, ietver spekulācijas, un indivīds nonāk brīvā dabā un izmanto savu spriedumu, lai prognozētu turpmāko notikumu gaitu un atbilstoši rīkotos atbilstoši tai. Šī savdabīgā psiholoģija daudziem investoriem liek izvairīties no noteiktām akcijām vai obligācijām, pateicoties tās neparedzētajām iespējām, liekot investoriem spriest par drošību pēc piedāvātā ienesīguma un stabilitātes. Ja drošība maksā virs noteikta sliekšņa, tā tiek klasificēta kā “spekulatīva” un nav domāta tiem.

Tādējādi ir jāapzinās abu šo situāciju plusi un mīnusi un jāuztur informēts pirms lēmuma pieņemšanas, nevis tikai kā ieguldījumu vai spekulācijas darbību. Azartspēļu elementu nevajadzētu pilnībā atstāt novārtā, un zināšanas par to būtu jāpatur prātā pirms lēmuma pieņemšanas.