seychellesartprojects.org

Beneish M-Score Definīcija

Beneish M rādītājs ir matemātiskais modelis, kuru izveidoja profesors Messod Beneish, un to izmanto, lai noskaidrotu, vai uzņēmums ir veicis jebkādas manipulācijas ar nopelnīšanu, izmantojot dažādus finanšu rādītājus un astoņus minētos dažādos mainīgie.

Astoņi mainīgie, kas nepieciešami M rādītāja aprēķināšanai, tiek aprēķināti, izmantojot datus no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas, un pēc tam tiek aprēķināts M rādītājs, lai uzzinātu uzņēmuma manipulācijas ar ienākumiem pakāpi.

• Ja Beneish M rādītājs ir mazāks par -2,22, tas liek domāt, ka attiecīgais uzņēmums nav manipulators.
•  Ja Beneish M-score ir lielāks par -2,22, tas dod signālu, ka uzņēmums var būt manipulators.

Beneiša M rādītāja komponenti

Beneish M rādītājs tiek aprēķināts, pamatojoties uz astoņu dažādu indeksu veidu kombināciju, kas ir šādi:

# 1. Dienu pārdošanas debitoru parādu indeksā (DSRI)

Tā ir gada debitoru parādu pārdošanas attiecība pret iepriekšējo gadu. Lielais DSR vērtības pieaugums ir ieņēmumu inflācijas rādītājs.

DSRI = (neto debitoru parādi _t  / pārdošanas _t ) / neto debitoru parādi _t-1  / pārdošanas _t-1 )

# 2. Bruto starpības indekss (GMI)

Tā ir gada bruto peļņas attiecība pret iepriekšējo gadu.

GMI = [(pārdošanas _t-1 - COGS _t-1 ) / pārdošanas _t-1 ] / [(pārdošanas _t  - COGS _t ) / pārdošanas _t ]

# 3. Aktīvu kvalitātes indekss (AQI)

Tā ir pamatlīdzekļu (izņemot rūpnīcu, pamatlīdzekļus un aprīkojumu) attiecība pret gada kopējiem aktīviem salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

AQI = [1 - (apgrozāmie līdzekļi _t  + PP&E _t  + vērtspapīri _t ) / aktīvu kopsumma _t ] / [1 - ((apgrozāmie aktīvi _t-1 + PP&E _t-1  + vērtspapīri _t-1 ) / aktīvu kopsumma _t-1 ) ]

# 4. Pārdošanas izaugsmes indekss (SGI)

Tā ir gada pārdošanas attiecība pret iepriekšējo gadu.

SGI = Pārdošana _t  / Pārdošana _t-1

# 5. Nolietojuma indekss (DEPI)

Tā ir gada nolietojuma likmes attiecība pret iepriekšējo gadu.

DEPI = (nolietojums _t-1 / (PP&E _t-1  + nolietojums _t-1 )) / (nolietojums _t  / (PP&E _t  + nolietojums _t ))

# 6. Pārdošanas, vispārējo un administratīvo izdevumu indekss (SGAI)

Tā ir gada PVA izmaksu attiecība pret iepriekšējo gadu.

SGAI = (S & A izdevumi _t  / Pārdošanas _t ) / (S&A izdevumi _t-1 / Pārdošanas _t-1 )

# 7. Kredītpleca indekss (LVGI)

Tā ir kopējā parāda attiecība pret gada kopējiem aktīviem attiecībā pret iepriekšējo gadu.

LVGI = [(  īstermiņa saistības _t + kopējais ilgtermiņa parāds _t ) / aktīvu kopsumma _t ] / [(  īstermiņa saistības _t-1 + kopējais ilgtermiņa parāds _t-1 ) / aktīvu kopsumma _t-1 ]

# 8. Kopējie uzkrājumi aktīviem (TATA)

To aprēķina kā izmaiņas apgrozāmā kapitāla kontos, kas nav bezskaidras naudas nolietojums

TATA = (ienākumi no turpinātajām operācijām _t  - naudas plūsmas no operācijām _t ) / aktīvu kopsumma _t

Beneish M Rezultātu formula

Astoņi dažāda veida indeksi tiek svērti kopā pēc šādas formulas, lai iegūtu M-punktu:

Beneish M rādītāja formula = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

Beneish M-score aprēķināšana (ar piemēriem)

Tālāk ir norādītas atšķirīgās Beneish attiecības. Aprēķiniet M rādītāju.

Šo Beneish M-Scroe Excel veidni varat lejupielādēt šeit - Beneish M-Scroe Excel veidne

1. DSRI: 0,814
2. GMI: 1.556
3. AQI: 0,608
4. VNP: 0,755
5. DEPI: 0,801
6. SGAI: 1.110
7. LVGI: 0,878
8. TATA: 0,044

M rādītāja aprēķināšana

M-rezultāts = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

M rādītājs = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

M rādītājs = -2,530

Šajā gadījumā, tā kā M rādītājs ir -2,53, kas ir vairāk nekā -2,22 t, iespējams, ka uzņēmums ir manipulators, un tāpēc analītiķiem vajadzētu būt piesardzīgiem attiecībā uz to pašu.

Beneish M-Score priekšrocības

1. Ir noderīgi zināt, ka līdz cik lielā mērā uzņēmuma vadība manipulē ar tā ienākumiem, jo ​​tā aprēķina uzņēmuma manipulācijas ar ienākumiem līmeni
2. Tas palīdz analītiķiem atklāt finanšu grāmatvedības krāpšanos uzņēmumā.

Beneiša M rādītāja trūkumi

1. Tas ir varbūtības modelis, kas tikai piešķir lietotājam manipulācijas varbūtību un nevar atklāt uzņēmumus, kas manipulē ar finanšu pārskatiem.
2. Modelis neattiecas uz finanšu firmām, jo ​​profesors Mesods Beneišs modeļa novērtēšanas laikā šīs firmas neiekļāva.
3. Gadījumā, ja uzņēmuma vadībai ir ideja par Beneish M-score modeļa aprēķināšanu, viņi manipulētu ar bilances ierakstiem, kas tiek ņemti vērā, aprēķinot M-Score. Tātad M-score mērķis tādā gadījumā paliks neizpildīts.

Svarīgi punkti

1. M-Score ir divas versijas, ti, 8 mainīgie modeļi un 5 mainīgie modeļi. No divām versijām visplašāk tiek izmantoti 8 mainīgo Beneish modeļi.
2. Tā kā varbūtības modelis, manipulāciju nevar noteikt ar 100 5 precizitāti.

Secinājums

M-rādītājs tiek aprēķināts, lai uzzinātu uzņēmuma manipulācijas ar ienākumiem pakāpi. Daudzi uzņēmumi var izmantot dažādus veidus, lai palielinātu deklarētos ieņēmumus, piemēram, izdevumu kapitalizāciju, kas ir ieņēmumu raksturs, savlaicīgu pārdošanas uzskaiti grāmatvedības grāmatās utt. Šie triki, kaut arī tie nav nelikumīgi ar likumu, tas pats nozīmē nepareizu uzņēmuma darbību. Beneish M-Score modelis palīdz analītiķiem prognozēt šīs augsta līmeņa neveiksmes.