seychellesartprojects.org

Kas ir ROIC formula ?

ROIC formula (ieguldītā kapitāla atdeve) tiek uzskatīta par rentabilitāti un veiktspējas koeficientu, un to aprēķina, pamatojoties uz kopējām izmaksām un radīto atdevi, peļņa ir kopējā tīrā pamatdarbības peļņa pēc nodokļu nomaksas, savukārt ieguldījumi tiek aprēķināti, no tā atņemot visas kārtējās saistības. aktīviem.

Formula ir attēlota šādi,

ROIC formula = tīrā pamatdarbības peļņa pēc nodokļiem / kopējais ieguldītais kapitāls

Paskaidrojums

ROIC aprēķins tiek veikts, izmantojot neto darbības peļņu. Kad ir aprēķināta pamatdarbības peļņa, mēs no tās atskaitām nodokli, jo mums ir nepieciešama tīrā peļņa. Tā ir “atdeve”, ko uzņēmums ir radījis no visa kapitāla, ko tas ir iztērējis attiecīgajā periodā.

Saucējs ir uzņēmuma ieguldītais kopējais kapitāls konkrētajā periodā. Tas var ietvert no tirgus piesaistīto kapitālu plus uzņēmuma pašu kapitālu.

Šajā koeficientā mēs cenšamies noteikt kapitāla pārrēķināšanas procentus uzņēmuma peļņā. Tādējādi to izmanto kā rentabilitātes koeficientu.

Neto darbības peļņa pēc nodokļu nomaksas

Tā ir peļņa, kas gūta, atskaitot visus iespējamos atskaitījumus no uzrādītajiem pārdošanas apjomiem un peļņas summas. Tomēr kā atskaitījumu formulā pieminam tikai nodokli, jo; Nodokļi ir būtiska peļņas aprēķināšanas sastāvdaļa. Tā ir ārēja sastāvdaļa, ko maksā Zemes valdībai. Faktiskā peļņa ir sasniegta tikai pēc nodokļu atskaitīšanas. Atkal, ja uzņēmums ir kotēts tirgos, mums arī no neto peļņas jāatskaita visas izmaksātās dividendes, lai nonāktu pie šī skaitītāja.

Kopējais ieguldītais kapitāls

Tā ir kopējā uzņēmuma ieguldītā summa konkrētajā periodā. Šī summa ietver tās pašu kapitālu, kā arī parādus, kurus tā ir piesaistījusi no tirgiem (ja tādi ir).

ROIC formulas piemērs (ar Excel veidni)

Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus piemērus, lai tos labāk saprastu.

Šo ROIC Formula Excel veidni varat lejupielādēt šeit - ROIC Formula Excel veidne

1. piemērs

Uzņēmums ABC ražo vara vadus. 2016. gadā tā tīrā peļņa bija 500 000 USD. Uzņēmuma vadība nolēma palielināt pārdošanas apjomu un līdz ar to arī peļņu kā mērķi 2017. gadam. Lai to izdarītu, viņi piesaistīja kapitālu krājumu veidā, kuru summa sasniedza 2,5 miljonus ASV dolāru. Nesadalītā peļņa, kas jāizmanto 2017. gadā, bija 100 000 USD. 2017. gada beigās viņi guva tīro peļņu (pēc nodokļu atskaitījumiem) 575 000 USD apmērā un izmaksāja 100 000 USD kā dividendes akcionāriem. Mums jāveic ROIC aprēķins 2017. gadam.

• Neto peļņa pēc nodokļu nomaksas: 575 000 USD
• Izmaksātās dividendes: 100 000 USD
• Kopējais ieguldītais kapitāls: 2 500 000 USD + 100 000 USD = 2 600 000 USD

Zemāk dotajā veidnē ir uzņēmuma ABC dati ROIC aprēķināšanai.

Tātad uzņēmuma ABC ROIC aprēķins būs šāds:

Ieguldītā kapitāla atdeves formula = tīrā pamatdarbības peļņa pēc nodokļu nomaksas - dividendes / kopējais ieguldītais kapitāls

ROIC = (575 000–100 000 USD)

Tātad ieguldītā kapitāla atdeve būs:

Uzņēmuma ABC ieguldītā kapitāla atdeve = 18,3%

Analīze: Uzņēmumam ir laba atdeves spēja. Tas nozīmē teikt, ka, ja mēs ieguldām uzņēmumā 2,5 miljonus, tas pēc visiem nodokļu atskaitījumiem rada 575 000 USD peļņu, kas spēj atmaksāt 100 000 USD arī tā akcionāriem.

2. piemērs

Uzņēmums Best Paints ir paziņojis, ka tā tīrā peļņa pēc nodokļiem 2017. gadā ir 100 000 USD. Kopējais uzņēmuma ieguldītais kapitāls ir 2 000 000 USD, kur kopējā parāda sastāvdaļa ir 800 000 USD, bet pārējā daļa ir pašu kapitāls. ROIC aprēķins labākajām krāsām un analizējiet to ieguldījumu lēmumu pieņemšanai.

Zemāk dotajā tabulā ir SIA Best Paints dati ROIC aprēķināšanai.

Tāpēc SIA Best Paints ROIC aprēķins būs šāds,

ROIC = 100 000 USD / 2 000 000 USD

Tātad uzņēmuma Best Paints ieguldītā kapitāla atdeve būs:

Best Paints Ltd ROIC =  5,0%

Analīze: uzņēmuma ROIC ir tikai 5%. Tomēr jāatzīmē, ka kopējais ieguldītais kapitāls gadā ir 2 miljoni ASV dolāru, galvenā sastāvdaļa ir pašu kapitāls (1,2 miljoni ASV dolāru), un parāds ir tikai 0,8 miljoni ASV dolāru. Tādējādi uzņēmumam būtu jāatmaksā ieguldītājiem vairāk nekā parādu turētājiem.

3. piemērs

Uzņēmuma Triumph Solutions neto peļņa 2015. gadā ir 500 000 USD. Kopējais ieguldītais kapitāls gadā ir 1 800 000 USD. Likumā noteiktā nodokļa likme ir 40%. Aprēķiniet uzņēmuma Triumph Solutions ROIC 2015. gadam.

Zemāk dotajā tabulā ir Triumph Solutions dati ROIC aprēķināšanai.

• Neto peļņa (pirms nodokļu nomaksas): 500 000 USD
• Kopējais ieguldītais kapitāls: 1 800 000 USD
• Nodokļa likme: 40%

Tāpēc Triumph Solutions ROIC aprēķins būs šāds,

ROIC = 500 000 USD (1–0,4) / 1 800 000 USD

Tātad Triumph Solutions ieguldītā kapitāla atdeve būs:

Triumph Solutions ROIC = 16,67%

ROIC kalkulators

Neto darbības peļņa pēc nodokļu nomaksas
Kopējais ieguldītais kapitāls
ROIC formula

ROIC formula =

Neto darbības peļņa pēc nodokļu nomaksas = Kopējais ieguldītais kapitāls

0 = 0 0

Atbilstība un lietojumi

ROIC galvenokārt tiek izmantots, kamēr analītiķi strādā pie uzņēmuma analīzes. Tas galvenokārt attiecas uz šādiem lietojumiem:

• ROIC Formula ir pasākums, kā uzņēmums var pārvērst savu kapitālu peļņā. Tādējādi šī attiecība palīdz investoriem saprast peļņu no ieguldījumiem.
• Tā kā rezultāti ir aprēķināti uz noteiktu laiku konkrētam uzņēmumam, var sekot uzņēmuma izaugsmes modelim un izmantot šo tendenci, lai prognozētu uzņēmuma tipiskos plānus nākotnē.
• ROIC dažkārt norāda arī uz uzņēmuma kapitāla struktūru. Sadalot visu ieguldīto kapitālu pret pašu kapitālu un parādu, var mēģināt analizēt uzņēmuma ieguldīto parāda un pašu kapitāla attiecību un pēc tam saprast ar to saistītās nākotnes perspektīvas.
• ROIC analīze noteiktā laika posmā var dot uzņēmumam iespēju izprast tā izaugsmes tendences un tāpat pieņemt piemērotus lēmumus nākotnes investīcijām un / vai esošo parāda komponentu atjaunošanai un likvidēšanai.

Secinājums

ROIC ir uzņēmuma ienākumu mērs no ieguldījumiem. Jo labāka attiecība, jo labāk un izdevīgāk ir ieguldīt uzņēmumā. Tomēr ir svarīgi saprast, ka izmantotais saucējs ir “kopējais ieguldītais kapitāls”, nevis īpaši parāds vai pašu kapitāls. Tādējādi, analizējot tā sastāvdaļu struktūru, ieguldītājiem un analītiķiem būtu daudz labāka izpratne. Lielāka parāda sastāvdaļa var nozīmēt arī to, ka uzņēmums izmanto savu parādu peļņas gūšanai - tas var prasīt atmaksāt lielāku aizdevumu atdeves komponentu.

Tādējādi pilnīga un patiesa uzņēmuma peļņas izpratne būtu tikai tad, kad katra skaitītāja un saucēja sastāvdaļa ir pienācīgi analizēta.