seychellesartprojects.org

Kas ir Prime brokeris?

Galvenais brokeru darījums parasti attiecas uz pakalpojumu kopumu, ko finanšu iestādes, piemēram, investīciju bankas, piedāvā klientiem, parasti ar sarežģītākām finanšu vajadzībām, piemēram, vērtspapīru kreditēšana, turētājbankas pakalpojumi, skaidras naudas pārvaldība, tirdzniecības izpildes ar svirām. Visbiežāk šādus pakalpojumus ieguldījumu bankas sniedz riska ieguldījumu fondiem.

Prime Brokerages piemēri

Daži no finanšu nozares galveno brokeru piemēriem ir šādi :

Pakalpojumi, ko piedāvā Prime Brokerage

# 1 - Vērtspapīru kreditēšana

Finanšu institūts var vēlēties nepietiekami noteiktā sabiedrībā (kas nozīmē vērtspapīra pārdošanu), bet saprot, ka tas nepieder. Šādos gadījumos galvenais brokeris kalpo, lai radītu efektivitāti tirgū, aizdodot akcijas vai akcijas, klients vēlas pietrūkt. Tas veicinās efektivitāti tirgos

# 2 - atlaide ienākumiem

Līdzīgi tas var arī aizņemties vērtspapīrus no riska ieguldījumu fonda un aizdot citiem klientiem, kuriem tas nepieciešams, kuri vēlas īsās pozīcijas pārdot. Tādējādi šis mehānisms palīdz klientiem saņemt atlaidi ienākumiem no vērtspapīriem, kurus viņi ir aizdevuši, kapitalizējot starpības

# 3 - Turētājbankas pakalpojumi

Galvenais brokeris var arī glabāt visus klientam piederošos vērtspapīrus, neatkarīgi no tā, vai tas ir pašu kapitāls, obligācijas, iespējas līgumi, nākotnes līgumi, mijmaiņas līgumi utt. Sistemātisks visu vērtspapīru uzskaite tiek uzturēta un katru dienu tiek sniegta ar pārskatu starpniecību klientiem.

# 4 - Tirdzniecības pakalpojumi

Galvenais brokeris var darboties kā starpnieks klientam vai riska ieguldījumu fondam, lai tas varētu atvieglot visus darījumus, piemēram, ar vērtspapīriem, piemēram, pašu kapitālu, fiksēta ienākuma vērtspapīriem, piemēram, obligācijām, eksotiskiem atvasinājumiem, piemēram, kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumiem, utt. Tādējādi viņi darbojas kā starpnieks nodrošināt netraucētu darījumu atvieglošanu starp klientu un otru darījuma partneri

# 5 - Administratīvie pakalpojumi

Viņi arī sniedz administratīvos pakalpojumus riska ieguldījumu fondiem, lai katru dienu saskaņotu viņu grāmatvedību un noteiktu šo riska ieguldījumu fondu ikdienas NAV (neto aktīvu vērtību). Tādējādi viņi ir atbildīgas struktūras par visiem uzņēmuma īpašumiem, tādējādi nodrošinot, ka nekādiem darījumiem un skaitļu un vērtību paziņošanai nav krāpnieciska pamata.

# 6 - analītiskie pakalpojumi

Galveno brokeru mājās viņi mēdz sniegt klientiem papildu pakalpojumus, piemēram, analītiskos pakalpojumus. Viņiem ir tendence reģistrēt darbības raksturojumu un pēc tam klasificēt riska darījumus, piemēram, tādos produktos kā akcijas, akcijas, FX utt. Viņi arī veic dažādus statistikas rādītājus un scenāriju stimulus, lai klients varētu novērtēt un piekļūt riska darījumiem. portfeļiem un tādējādi pieņem pareizo lēmumu.

# 7 - spēja radīt produktus

Pieņemsim, ka riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks atklāj jaunu iespēju, bet tirgū trūkst finanšu produkta, lai izmantotu iespēju, tieši galvenie brokeri mēdz aizpildīt tukšumu, izstrādājot klientu vēlamo produktu. Periodos pirms 2008. gada mājokļu burbuļa daži riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki vēlējās iegādāties kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumu vērtspapīros pārvērstajām obligācijām ar pamatā esošajām hipotēkām. Tieši galvenie brokeri vai investīciju bankas uz hipotēku obligācijām, kas līdz šim nebija zināmas, radīja tādus eksotiskus produktus kā CDS (Credit Default Swap).

# 8 - Atļauja pārvērst vērtspapīros

Kad banka saprot, ka tās bilancē ir pārāk daudz toksisku aktīvu, tā vēršas pie galvenā brokera, lai palīdzētu to noņemt, pārvēršot tos vērtspapīros, izmantojot pārvēršanas vērtspapīros procesu, ar kuru tagad var tirgoties. Tādējādi šādiem aizdevumiem tagad ir pilnīgi jauns tirgus, un tagad tas ir izslēgts no banku grāmatām.

# 9 - Skaidras naudas un tirdzniecības norēķinu pakalpojumi

Galvenie brokeri nodrošina arī skaidras naudas turēšanu, kā arī atvieglo kontu dzēšanu un norēķinus par riska ieguldījumu fondiem un citiem klientiem

Ierobežojumi

• Izveidoto produktu ļaunprātīga izmantošana - galvenajiem brokeriem tiek dota iespēja radīt eksotiskus atvasinātos produktus, piemēram, kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumus un nodrošinātas parāda saistības (CDO). Tomēr 2008. gada mājokļu burbuļa laikā galvenie brokeri un investīciju bankas šos produktus izmantoja diezgan nepareizi un pārmērīgi pārdeva. Tas ir tad, kad pieauga noklusējums; šīs bankas saskārās ar likviditātes krīzi.
• Apkalpojiet tikai lielos klientus - šie galvenie brokeri turpina uzņemties tikai lielus klientus, piemēram, riska ieguldījumu fondus ar pietiekamu neto vērtību, visiem saviem pakalpojumu komplektiem, turpretī mazais tirdzniecības un ieguldījumu bizness, iespējams, nevarēs tieši sazināties ar šādiem galvenajiem brokeriem. .

Svarīgi punkti

• Deutsche Bank bija paziņojusi, ka pārtrauks savu tirdzniecības biznesu, un tas var būt saistīts ar darbavietu samazināšanu apmēram 18000

Secinājums

• Galvenais brokeris kalpo kā nozīmīgs finanšu starpnieks, sniedzot tirdzniecības, turētājbankas, norēķinu un ieguldījumu pakalpojumus finanšu iestādēm, piemēram, riska ieguldījumu fondiem un citiem milzīgiem tirgotājiem. Šīs finanšu iestādes palīdz radīt labākus efektivitātes rādītājus tirgos, un to veicināšanā galvenā loma ir starpniecības uzņēmumiem.
• Tomēr šādas brokeru aģentūras ir bijušas atbildīgas par ekonomikas kritumu eksotisku produktu un morālu apdraudējumu dēļ, kas agrāk pastāvēja finanšu pakalpojumu nozarē. Tagad ir ieviestas vairākas pārbaudes un noteikumi, lai nodrošinātu darbību uzraudzību.
• Neskatoties uz to, šīm galvenajām brokerēm ir svarīga loma tirgus izveidē, kas nodrošinātu vienmērīgu tirdzniecības, kapitāla un naudas plūsmu starp iestādēm, tādējādi nodrošinot lielāku efektivitāti tirgū kopumā.