Dividendu izmaksu koeficienta formula | Soli pa solim aprēķina piemērs
Dividenžu izmaksu koeficienta formula
Dividenža ir peļņas daļa, ko uzņēmums dala ar akcionāriem, un formula, lai aprēķinātu dividenžu izmaksu, ir šo akcionāriem izmaksāto dividenžu procentuālā attiecība pret gada tīro peļņu.
Lūk, šī formula -
Paskaidrojums
Uzņēmumam peļņas sadale ir pārdomāta. Pirmkārt, viņi izlemj, cik daudz viņi ieguldīs uzņēmumā, lai bizness varētu izaugt lielāks, un bizness var vairot akcionāru naudu, nevis tikai dalīties tajā. Tāpēc šī formula ir svarīga.
Tas mums norāda, cik daudz uzņēmums izmaksā dividendes akcionāriem. Un arī tas, cik daudz uzņēmums iegulda sevī, ko mēs saucam par “nesadalīto peļņu”.
Dažreiz uzņēmums neko nemaksā akcionāriem, jo viņi uzskata, ka ir nepieciešams reinvestēt uzņēmuma peļņu, lai uzņēmums varētu augt ātrāk.
Tā kā uzņēmuma tīrā peļņa tiek izmantota tikai diviem mērķiem, mēs varam secināt, ka -
Ja kāds no iepriekšminētajiem ir nulle (starp nesadalīto peļņu un dividenžu maksājumiem), visa peļņa tiek sadalīta vai ieguldīta otrā.
Kā mēs atzīmējam no augšas, Colgate Dividend Ratio 2016.-17. Gadā bija 61,78%. Tomēr Amazon, Google un Berkshire Hathway nav maksājuši santīmu akcionāriem, izmantojot dividendes.
Ja ieguldītāja aplūko uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķinu, viņa varētu atrast gada neto ienākumus. Un bilancē tiks atrasta nesadalītā peļņa. Ja jums jāzina, kā uzņēmums ir aprēķinājis nesadalīto peļņu un arī dividendes, varat pārbaudīt finanšu pārskatu zemsvītras piezīmes.
Piemērs
Apskatīsim praktisku dividenžu koeficienta aprēķināšanas piemēru.
Šo dividenžu izmaksu koeficienta Excel veidni varat lejupielādēt šeit - dividenžu izmaksu proporcijas Excel veidne
Danny Inc. šajā biznesā darbojas pēdējos gadus. Nesen tā sāka maksāt akcionāriem dividendes. Tā ir izmaksājusi akcionāriem dividendes 140 000 USD apmērā. Danny Inc. tīrie ienākumi pagājušajā gadā bija 420 000 USD. Danny Inc. nolēma saglabāt nesadalīto peļņu kā 66.67%. Izmantojot divas metodes, uzziniet Danny Inc. dividenžu attiecību pēdējā gada laikā.
Kā minēts piemērā, mēs izmantosim divas metodes, lai aprēķinātu šo attiecību.
Pirmkārt, mēs izmantosim pirmo attiecību.
- Mēs zinām, ka pagājušajā gadā izmaksātās dividendes bija USD 140 000. Un tīrā peļņa bija 420 000 USD.
- Izmantojot dividenžu izmaksu formulas pirmo attiecību, mēs iegūstam -
- Dividendu attiecība = Dividendes / neto ienākumi = 140 000 USD / 420 000 USD = 1/3 = 33,33%.
Tagad mēs izmantosim otro koeficientu.
Mēs zinām, ka 66,67% tika saglabāti kā nesadalītā peļņa.
- Tas nozīmē, ka saglabāšanas koeficients ir 66,67%. Tad, izmantojot otro metodi, mēs iegūstam -
- Dividendu izmaksu koeficients = 1 - aizturēšanas koeficients = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.
Lietot dividenžu izmaksu koeficienta aprēķinu
Apskatīsim praktisku piemēru, lai labāk izprastu dividenžu attiecību -
avots: ycharts
| Vienumi | 2012. gads | 2013. gads | 2014. gads | 2015. gads | 2016. gads |
| Dividendes (miljardi USD) | 2.49 | 10.56 | 11.13 | 11.56 | 12.15 |
| Neto ienākumi (miljardi USD) | 41.73 | 37.04 | 39.51 | 53.39 | 45.69 |
| Dividendu izmaksu koeficients | 5,97% | 28,51% | 28,17% | 21,65% | 26,59% |
Līdz 2011. gadam Apple saviem investoriem nemaksāja dividendes. Tā kā viņi uzskatīja, ka, reinvestējot peļņu, viņi spētu radīt ieguldītājiem labāku peļņu, ko viņi galu galā arī izdarīja.
Izmanto
Izprotot nesadalītās peļņas un dividenžu maksājumu vienādojumu, ieguldītājs palīdzēs izprast uzņēmuma īstermiņa un ilgtermiņa mērķi.
Tā kā daudzi uzņēmumi maksā arī 100% dividendes, dividenžu izmaksu koeficienta aprēķināšanai varam izmantot arī alternatīvu formulu.
Lūk, alternatīvā formula -
Ieturēšanas koeficients ir peļņas procents, ko uzņēmums saglabā reinvestēšanai.
Aplūkojot pēdējo dividenžu izmaksu koeficienta formulu, ieguldītāji pārliecinās par to, cik daudz viņi varētu saņemt tuvākajā nākotnē.
Kalkulators
Varat izmantot šādu dividenžu izmaksu koeficienta kalkulatoru
| Dividendes | |
| Tīrie ienākumi | |
| Dividenžu izmaksu koeficienta formula | |
| Dividendu izmaksu koeficienta formula = |
|
|
Aprēķiniet dividenžu izmaksu koeficientu programmā Excel (ar Excel veidni)
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel.
Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divas dividendes un neto ienākumi.
Piedāvātajā veidnē varat viegli aprēķināt attiecību.
Pirmkārt, mēs izmantosim pirmo attiecību.
Tagad mēs izmantosim otro koeficientu.
