seychellesartprojects.org

Kas ir aktīvu seguma koeficients?

Aktīvu seguma koeficients ir riska analīzes daudzkārtējs, kas mums norāda, vai uzņēmuma spēja atmaksāt parādu, pārdodot aktīvus, un sniedz informāciju par to, cik daudz naudas un materiālo aktīvu ir pret parādu, kas palīdz investoram prognozēt nākotnes peļņu un novērtēt ar ieguldījumiem saistīto risku.

Parasti iestādes jau ir noteikušas minimālo koeficientu, lai uzņēmumi uzturētu noteiktu parāda līmeni, lai uzņēmuma sviras pozīcijā būtu līdzsvars. Jo augstāka attiecība, jo augstāka ir ieguldījumu labvēlība, jo augstais rādītājs norāda, ka uzņēmuma aktīvi pārsniedz saistības, un uzņēmums ir finansiāli stabils ar efektīvu kapitāla pārvaldību.

Aktīvu seguma koeficienta formula

Aktīvu seguma koeficients = (aktīvu kopsumma - nemateriālie aktīvi) - (īstermiņa saistības - ilgtermiņa parāda īstermiņa daļa) / kopējais parāds 

Piemēri

Ļaujiet mums saprast attiecību ar diviem piemēriem; pirmajā mēs aprēķināsim atsevišķa uzņēmuma attiecību, bet otrajā piemērā mēģināsim aprēķināt un novērtēt 2 vienas un tās pašas nozares uzņēmumu attiecību.

Šo aktīvu seguma koeficienta Excel veidni varat lejupielādēt šeit - aktīvu seguma koeficienta Excel veidne

1. piemērs

Pieņemsim, ka zemāk ir sniegti Netflix dati par 2017. – 2019. Gadu; tagad aprēķināsim to aktīvu seguma koeficientu.

Risinājums

• = ((200-80) - (40-30)) / 150
• = 0,73

Aktīvu seguma koeficients 2017., 2018., 2019. gadam ir šāds -

No iepriekš minētā piemēra mēs varam redzēt, ka Netflix attiecība ir uzlabojusies no 2017. līdz 2019. gadam; mēs interpretēsim un apspriedīsim šo attiecību nākamajā sadaļā. 

2. piemērs

Salīdzināsim divus telekomunikāciju gigantus ASV - T-Mobile un Verizon, kuru aktīvu pārklājuma koeficientu mēs aprēķinām, izmantojot formulu.

Aktīvu seguma koeficienta interpretācija un analīze

Augstākā attiecība mums norāda, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz aktīvu, lai atmaksātu savu parādu, un zemākā attiecība norāda, ka saistības atsver aktīvus un ir iesaistīti riska faktori.

1. piemērs :

Mēs varam redzēt, ka Netflix aktīvu pārklājuma koeficients samazinās no 0,73 2017. gadā līdz 0,64 2018. gadā, bet pēc tam krasi palielinās no 2019. gada līdz 1,35. Tātad, sākotnēji Netflix 2017. gadā ir aktīvi, lai segtu tikai 0,73 savas atbildības daļas, savukārt 2018. gadā tas samazinājās vēl vairāk, kas nozīmē, ka uzņēmums vai nu uzņem vairāk parādu, vai arī pārdod savus aktīvus, kas koeficientu samazina. 2019. gadā attiecība palielinās līdz 1,35, kas nozīmē, ka vai nu uzņēmums ir atmaksājis daļu no uzņēmuma ilgtermiņa parāda, paplašinās ar efektīvu ražošanas vadību, ieguldot vairāk pamatlīdzekļu.

2. piemērs:

T-Mobile un Verizon aktīvu seguma koeficients 2017., 2018. un 2019. gadā ir 1,2, 1,3 un 1,35. Mēs skaidri redzam, ka T-Mobile ir daudz kustību no 1,3 līdz 0,9 un visbeidzot līdz 1,1. Tā kā salīdzinoši Verizon ir stabils uzņēmums, kas gadu no gada uztur proporciju. Tas nenozīmē, ka Verizon ir labāks investīciju ceļš nekā T-Mobile, un pirms galīgā lēmuma pieņemšanas ir jāņem vērā daudzi citi faktori. Iespējams, ka T-Mobile plāno tirgū laist virkni jaunu pakalpojumu, un tāpēc tas palielina parādu savā bilancē.

No otras puses, Verizon spēlē droši, saglabājot standarta attiecību bez jaunas palaišanas; īss zīriņu iegriezums varētu būt ieguvums ilgtermiņā. Šī attiecība tikai mums parāda jebkura uzņēmuma parāda un aktīvu atlikumu noteiktā laika periodā; tad pirms pēdējā zvana analītiķa pienākums ir apsvērt citus faktorus.

Priekšrocības

• Šī attiecība var būt uzņēmuma rādītājs, lai nākotnē pieņemtu lēmumus par ieguldījumiem un paplašināšanos; ja attiecība gadu no gada kļūst zemāka, tad uzņēmums to varētu uzskatīt par īsto laiku ieguldījumiem, jo ​​tas palielinās šo koeficientu.
• Arī šo koeficientu vislabāk var izmantot, ja to apvieno ar efektīviem vadības lēmumiem, kurus var atrast gada iesniegšanas pārskatā vai ceturkšņa sanāksmēs.

Trūkumi

• Viens no galvenajiem šīs koeficienta trūkumiem ir tas, ka tajā tiek izmantoti bilances skaitļi un tas arī pēc uzskaites vērtības, nevis uz likvidācijas vai tirgus cenu.
• Arī analītiķim lēmuma pieņemšanā nevajadzētu koncentrēties tikai uz šo koeficientu. Viņam vajadzētu apsvērt arī daudzus citus finanšu rādītājus, lai iegūtu skaidru priekšstatu par uzņēmumu.

Secinājums

Aktīvu seguma koeficients, ja to efektīvi izmanto, var izrādīties lielisks resurss analītiķiem; Lai pieņemtu apzinātu lēmumu, kopā ar šo koeficientu jāņem vērā arī daži citi faktori. Tas ir noderīgi gan ieguldītājiem, gan pašu kapitālam, gan parādam, un, salīdzinot attiecību ar konkurentu un nozares standartu, var iegūt skaidru priekšstatu par jebkura uzņēmuma finansiālo stāvokli.