seychellesartprojects.org

Kas ir kupona obligācija?

Kupona obligācija, kas pazīstama arī kā uzrādītāja obligācija, ir obligācijas veids, kas ietvēra fiksētus procentu maksājumus, kas ir obligācijas gada procentu kupons no obligāciju emisijas dienas līdz obligācijas dzēšanas termiņam vai tās pārskaitīšanas datumam, kurā kupona obligācijas turētājs saņem specifisko fiksēto procentu maksājumu periodiski, ko aprēķina, reizinot kupona likmi ar akcijas nominālvērtību un perioda koeficientu. Piemēram, ja jums ir 1000 USD obligācija un jums tiek doti 5% procenti, tad jums ir 5% kupona likme. Katrā kuponā ir datums, un konkrētajā datumā aizņēmējam ir paredzēts fiziski pievienot kuponu obligāciju sertifikātam. Pret kuponiem izturējās kā pret skaidru naudu.

Kā darbojas kupona obligācijas?

Šīs saites bija vairāk izplatītas laikmetā, kurā nedominēja datori. Astoņdesmitajos gados dažas iestādes uzsāka tendenci pārdot kuponu obligāciju kuponus kā atsevišķus vērtspapīrus, ko sauc par sloksnēm. Tomēr investīciju procedūra obligācijās ir mainījusies jūrā kopš datoru lietošanas izplatības. Jūs vairs nepiedāvājat kuponu papīra kopijas, lai izpirktu procentu summu.

• Ja jūs pirktu nesen emitētu obligāciju, izmantojot starpniecības kontu, brokeris saņemtu skaidru naudu no jums un pēc tam noguldītu obligāciju jūsu kontā. Šādos gadījumos jūsu obligācijas procenti tiks tieši noguldīti jūsu kontā kopā ar kopfondiem un vērtspapīriem.
• Šīs obligācijas ir nepieciešamas otrajā obligāciju emisijā. Sekundārās obligācijas ir tās, kuras sākotnēji nopirka investors un pēc tam pārdeva citam investoram pirms termiņa beigām. Šādos gadījumos jaunā ieguldītāja iegādes cena ļoti atšķiras no obligācijas termiņa vērtības.
• Šādos gadījumos un arī tad, ja ir paredzēta obligācijas priekšlaicīga izpirkšana, kupona obligācijas atšķirsies no ienesīguma līdz termiņa beigām (faktiskā procentu likme, ko ieguldītājs nopelnīs, ja gaidīs termiņu) vai ienesīgums -visliktākā (sliktākā scenārija procentu likme, ko ieguldītājs nopelnīs, ja obligācija tiks atsaukta pirms termiņa beigām).

Kupona obligāciju cenu noteikšana

Šīs obligācijas ir salīdzinoši vienkāršas, taču to cena joprojām ir galvenā problēma. Ja jūs ieguldāt šajās obligācijās, jums labi jāzina cenas, lai jūs varētu gūt maksimālu labumu no tā. Zinot šo obligāciju cenu noteikšanu, viņiem tiek parādīta maksimālā cena, kas viņiem būs jāmaksā par obligāciju. Investoriem var būt nepieciešama augstāka obligācijas atdeves likme, ja varbūtības līmenis pēc noklusējuma ir augsts. Ir kupona obligāciju cenas noteikšanas formula:

• c = kupona likme
• i = procentu likme
• n = maksājumu skaits

Noteikumi, kas saistīti ar kupona obligācijām

Šīs obligācijas sauc arī par uzrādītāja obligācijām. Šis nosaukums ir radies no tā, ka ikvienam, kurš uzrāda kuponu emitentam, ir tiesības uz procentu maksājumu neatkarīgi no tā, vai persona ir vai nav obligācijas īpašniece. Šī kupona obligācijas iezīme var izraisīt nodokļu nemaksāšanu un krāpšanos.

Dažas kupona obligācijas ir pazīstamas kā “nulles kupona obligācijas”. Tās ir obligācijas, kas procentus nemaksā skaidrā naudā visā obligācijas darbības laikā, bet tiek emitētas kā atlaides obligāciju termiņa vērtībai. Konkrētā diskonta vērtība tiek aprēķināta, lai nodrošinātu noteiktu peļņas normu termiņa beigās, kad obligācija ir paredzēta izpirkšanai par to pilno nominālvērtību.

Kam būtu jāiegulda kuponu obligācijās?

Investori pelna naudu no uzrādītāja obligācijām to dzēšanas laikā. Procenti viņiem tiek izmaksāti obligācijas termiņa beigās. Termiņš, kas nepieciešams termiņa sasniegšanai, ir atkarīgs no tā, vai obligācija ir ilgtermiņa vai īstermiņa ieguldījums. Īstermiņa uzrādītāja obligācijas ir pazīstamas kā vekseļi. Gadījumā, ja kupona obligācija ir uz ilgu laiku, no piecpadsmit līdz divdesmit gadiem, ieguldītājam tiek maksāti procenti pēc divu gadu desmitu perioda.

Šīs obligācijas nav labs risinājums tam, kurš meklē vienmērīgu ienākumu plūsmu. Tomēr tie ir ideāli piemēroti ģimenēm, kuras izskata sistemātiskus ieguldījumu plānus. Ja vēlaties brīvdienu māju pēc savas aiziešanas pensijā, kuponu obligācija ir laba izvēle. Nodrošinātāja obligācijas ir arī labs veids, kā nodot bagātību savam mantiniekam. Kupona obligācija ir labs veids, kā palielināt jūsu ienākumus noteiktā laika periodā.

Kupona obligācijas tiek apliktas ar nodokļiem ASV. Tādējādi tos var turēt atliktā nodokļa pensijas kontā, lai ietaupītu ieguldītājus, maksājot nodokļus par nākotnes ienākumiem. Papildus tam, ja ASV valdības iestāde - štats vai vietējā puse emitē kupona obligācijas, tā tiek atbrīvota no visiem nodokļiem.

Secinājums

Tādējādi ir pierādīts, ka kupona obligācijas var definēt kā procentu maksājumu neesamību ieguldītājiem. Tādējādi, ja kāds meklē ilgtermiņa ieguldījumu fiksēta ienākuma vērtspapīros, uzrādītāja obligācijas ir laba izvēle. Ģimenēm, kas uzkrāj nākotni, vai vecākiem, kas uzkrāj savu bērnu augstākajai izglītībai, kuponu obligācijas ir izrādījušās ideālas. Pat tiem, kam patīk vērot tirgus tendences, ieguldījums kupona obligācijās ir labs risinājums. Turklāt, ja vēlaties pievienot dažādību savam portfelim, kuponu obligācijas ir laba izvēle.