seychellesartprojects.org

Riska ieguldījumu fonda intervijas jautājumi un atbildes

Šajā rakstā mēs aplūkosim 20 populārākos riska ieguldījumu fonda interviju jautājumus un atbildes un palīdzēsim pareizi atbildēt uz šiem jautājumiem.

Mēs esam sadalījuši šo intervijas ceļvedi trīs daļās -

Riska fonda intervija - pamata jautājumi un atbildes

Riska ieguldījumu fonda intervijas jautājums Nr. 1 - ko jūs saprotat ar riska ieguldījumu fondu? 

Atbilde: riska ieguldījumu fonds ir ieguldījumu fonds, kurā ieguldītāji iegulda naudas summu, kuru pārvalda riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks. Savukārt šis pārvaldnieks turpmāk izmantos šos līdzekļus ar mērķi palielināt to atdevi. Koncepcija ir līdzīga kopfondiem, taču ir salīdzinoši agresīvāka attiecībā uz ienesīguma palielināšanas stratēģijām.

2. jautājums - norādiet dažas atšķirības starp riska ieguldījumu fondiem un savstarpējiem fondiem? 

Atbilde:

Drošības fondi	Kopfondu
Šie fondi nav ļoti stingri reglamentēti	Tie tiek regulēti
Stratēģijas ir ļoti agresīvas un ne vienmēr attiecas tikai uz konkrētu nozari vai produktu	Stratēģijas parasti aprobežojas ar ieguldījumiem kapitāla tirgū un pat noteiktā nozarē.
Parasti vērsta uz HNI un citiem liela mēroga investoriem, jo ​​ieguldījums ir ļoti liels	Tas ir vērsts uz privātajiem ieguldītājiem, un arī minimālais ieguldījuma lielums ir salīdzinoši mazāks.

Šeit jūs varat uzzināt arī ieguldījumu fondus.

Riska ieguldījumu fondu intervijas jautājums Nr. 3 - kāpēc riska ieguldījumu fondi nav ieteicami maziem privātiem ieguldītājiem?

 Atbilde: Riska ieguldījumu fondu minimālais ieguldījumu apjoms parasti ir aptuveni 10 miljoni ASV dolāru ar riska vēlmi zaudēt visu naudu, ja rodas šāda situācija. Fonda pārvaldnieks ir iesaistīts šādā ieguldījumā kā partneris, taču viņam joprojām jābūt lielai riska apetītei.

Vēl viens iemesls ir tāds, ka, tā kā riska ieguldījumu fondi var ietvert vairākas un sarežģītas stratēģijas, lai maksimāli palielinātu atdevi, investoriem būs grūti saprast un sekot līdzi tam.

4. jautājums -   pastāstiet man kaut ko par noteikumu 2/20? 

Atbilde:   2/20 ir kompensācijas struktūra, kuru izmanto riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki, pamatojoties uz riska ieguldījumu fonda sniegumu. Šī frāze koncentrēsies uz to, kā riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki iekasē vienotu 2% no kopējās aktīvu vērtības kā pārvaldības maksu un papildu 20% no kopējās nopelnītās peļņas. Tādējādi Pārvaldības maksa ir obligāta maksa, kas ir būtiska fonda pārvaldīšanai, un komisijas maksa par sniegumu ir balva fonda pārvaldniekam par peļņas gūšanu, kas pārsniedz fonda vērtību.

5. jautājums - Kādas ir investīciju priekšrocības riska ieguldījumu fondos? 

Atbilde:   Daži šādu ieguldījumu ieguvumi ir:

• Veiktspējas konsekvence : Tā kā vadītājiem nav ierobežota ieguldījumu stratēģijas izvēle un viņiem ir iespēja veikt ieguldījumus jebkurā klasē vai instrumentā, uz kuru viņi var orientēties, lai iegūtu konsekventu un absolūtu atdevi. Uzmanība nav jāierobežo, lai pārsniegtu etalonu.
• Zema korelācija : Tā kā tiek izmantotas dažādas ieguldījumu stratēģijas / finanšu instrumenti un tiem ir iespēja gūt peļņu gan pieauguma, gan krituma apstākļos, fondi var radīt peļņu, kurai ir maza saistība ar tradicionālajiem ieguldījumiem.
• Negatīvā aizsardzība : hedžfondi meklē aizsardzību pret tirgu lejupslīdi, izmantojot dažādas riska ierobežošanas stratēģijas, un tie var ietvert arī lielāku diversifikāciju un aktīvu aktīvu sadali.

6. jautājums -    vai jūs varat izskaidrot parakstīšanās / izpirkšanas jēdzienu attiecībā uz riska ieguldījumu fondiem?

Atbilde:  Parakstīšanās attiecas uz ieguldījuma summu, ko ieguldītājs veicis kā riska ieguldījumu fonda daļu.

Savukārt izpirkšana ir summa, kas tiek likvidēta un atmaksāta ieguldītājam sakarā ar izstāšanos no riska ieguldījumu fonda vai fonda likvidācijas.

Jebkurā gadījumā visa summa netiek izmaksāta vienā spainī, bet tiek sadalīta pa daļām, lai līdzekļu vienmērīga kustība. Skaidrība attiecībā uz to pašu ir norādīta Piedāvājuma memorandā (OM). Izpirkšana var ilgt no 15 līdz 180 dienām.

Riska fonda struktūra Intervijas jautājumi un atbildes

7. jautājums - kas   ir riska ieguldījumu fondu galvenā-padevēja struktūra?

Atbilde:   Galvenais-padevēju fonds ir kopīga struktūra, ko fondi izmanto, lai apvienotu ar nodokli apliekamus un ar nodokli neapliekamus ieguldījumus, kas iegūti centralizētā transportlīdzeklī, kas pazīstams kā Galvenais fonds. Tādējādi ieguldījumi tiek veikti atsevišķos Feeder fondos; viens ir paredzēts ieguldītājiem ASV, bet otrs - ieguldītājiem, kas nav ASV. Pēc tam šī summa tiek apvienota pamatfondā, no kura notiek portfeļa ieguldījumi un tirdzniecība. Padevēju fonds iegādājas “pamata fonda” akcijas tāpat kā jebkura cita uzņēmuma akcijas. Savukārt tas saņem visus pamatfonda ienākumus, ieskaitot procentus, peļņu un dividendes.

Apskatiet arī to, kā darbojas riska ieguldījumu fonds?

Riska ieguldījumu fonda intervijas jautājums Nr. 8 -   kā tiek aprēķināta NAV?

Atbilde:   Aprēķins ietver visu fonda turēto vērtspapīru tirgus vērtību kopsummu. Tādējādi

Nākotnes līgumi (garie un īsie) = nākotnes līgumu cena * partijas lielums * līgumu skaits

Pirktās iespējas = samaksātā opciju piemaksa * Partijas lielums * Līgumu skaits

Pārdotās opcijas = bāzes tirgus tirgus cena * partijas lielums * līgumu skaits

Jebkura cita atvasināta riska darījuma gadījumā šo riska darījumu tiek aprēķināts kā līguma nosacīto tirgus vērtību.

Partijas lielums ir daudzums, kas jāiegādājas un piemērots pusei, kura piedāvā to pirkt vai pārdot. Piemēram, viens iegādājas opcijas līgumu partijas lielumā, piemēram, 50.

9. jautājums -   ko jūs zināt, izmantojot Side-pocket Funds?

Atbilde:   Tie ir atsevišķi fondi nelikvīdu vērtspapīru glabāšanai no citiem fondu likvīdiem ieguldījumiem. Šādi fondi nav pieejami visiem ieguldītājiem, un parasti tie ir paredzēti tiem, kas dibināšanas laikā bija ieguldītāji. Ieguldījums parasti paliek bloķēts, līdz šie vērtspapīri tiek likvidēti. Šo vērtspapīru vērtība arī var nebūt pieejama, un tāpēc to var novērtēt pēc pašizmaksas un turēt vienmērīgi. Var izmantot arī Bloomberg cenas.

10. jautājums -   vai riska ieguldījumu fondiem ir bloķēšanas periods? 

Atbilde:   Jā, riska ieguldījumu fondiem ir slēgšanas periods, bet ilgums no viena fonda uz citu. Parasti tas būs atkarīgs no ieguldījumu stratēģijas. Ja pārvaldniekam šķiet, ka ieguldījumiem būs vajadzīgs gads vai divi, lai palielinātu tā vērtību, to pašu var paturēt kā bloķēšanas periodu, kurā ieguldītāji nevar izņemt ieguldīto naudas summu. Parasti lielākajā daļā fondu ir novērots 3 gadu bloķēšanas periods.

Riska ieguldījumu fondu intervijas jautājums Nr. 11 -  vai riska ieguldījumu fondiem ir nodrošinājums ar atmaksu?

Atbilde:   Jā, riska ieguldījumu fondos var būt uzkrājumi atgūšanai, saskaņā ar kuru ierobežotajam partnerim ir atļauts atzīt visas dividendes vai atlikuma summu, kas fonda darbības laikā samaksāta par iepriekšējiem portfeļa ieguldījumiem, lai normalizētu peļņu atbilstoši solītajam / sākotnēji saskaņotajam procentam. Ne vienmēr ir jāatsauc visa summa, bet ir noteikts noteikums, ar kura palīdzību riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks atsauks procentus no summas.

Atgūšanas

12. jautājums - kas  ir fondu fonds?

Atbilde:   Tas ir fonds, kas savukārt iegulda tālāk citos riska ieguldījumu fondos. Ieguvums ir tāds, ka investors iegūs vairāku riska ieguldījumu fondu stratēģiju un diversifikācijas garšu. Tie ir strukturēti kā komandītsabiedrība, kas ieguldītājiem piedāvā ierobežotu saistību priekšrocības. Fonda pārvaldnieks ir atbildīgs par uzticamības pārbaudi un mijiedarbību ar visiem dažādiem fondu pārvaldniekiem, lai palielinātu ieguldītāju atdevi, pārliecinoties, ka ir nepieciešama minimāla ieguldītāju iesaistīšanās. Vienīgais trūkums ir iesaistīts papildu maksas slānis, ieskaitot FOF un pamatā esošo fondu pārvaldības maksas.

Šeit sīkāk uzziniet arī par fondu fondu.

13. jautājums - kāda ir piedāvājuma memoranda nozīme?

Atbilde:   Piedāvājuma memorands ir kā riska ieguldījumu fonda prospekts. Tas ir juridisks dokuments, kurā būs norādīti riska ieguldījumu fonda mērķi, riski, fonda noteikumi un nosacījumi. Visa informācija ir precīzi norādīta OM. Tādējādi potenciālais investors ir skaidri minēts par fonda pārvaldnieka izveidi un stratēģijām, kas jāpieņem. Minimālais nepieciešamais ieguldījums un riska vēlme ir skaidri norādīta OM, un ieguldītājam tas būtu skaidri jāizpēta pirms jebkāda veida lēmuma pieņemšanas. Likvidācijas un atgūšanas noteikumu detaļas ir norādītas arī tajā pašā.

14. jautājums - kuras vienības ietver vietējā fonda struktūra?

Atbilde:   Vietējā fonda struktūrā ir iekļautas šādas vienības:

• Komandītsabiedrība kā fonda vienība
• LLC (sabiedrība ar ierobežotu atbildību) darboties kā ieguldījumu pārvaldnieks un galvenais partneris. Tas tiek veidots fonda sponsora jurisdikcijā. Tāpat ir iespējams, ka Investīciju pārvaldnieks un GP tiek veidoti kā divas dažādas vienības.

Ieguldītāji kļūst par fonda LP, un visa tirdzniecības darbība notiek fonda struktūrā. Pārvaldības maksa un atlīdzība par darbības rezultātiem tiek izmaksāta ieguldījumu pārvaldniekam / ģimenes ārstam.

Apskatiet arī galvenās atšķirības starp LP un GP

Riska ieguldījumu fonda stratēģijas intervijas jautājumi un atbildes

15. jautājums - kas ir gara / īsa kapitāla stratēģija? 

Atbilde:   Tā ir viena no visvairāk vaniļas stratēģijām, kuru pieņēmusi lielākā daļa riska ieguldījumu fondu, kurā ieguldītāji iet garāk un īsāk divos konkurējošos vienas un tās pašas nozares uzņēmumos, pamatojoties uz to attiecīgajiem vērtējumiem. Apvienotais portfelis rada vairāk iespēju iegūt īpašām akcijām un samazina tirgus risku, jo pirkšana un pārdošana var piedāvāt peļņu, un sliktākais gadījums vismaz palīdzēs kompensēt zaudējumus. Tā ir zema riska piesaistīta likme un tiek uzskatīta par pāru tirdzniecības pagarinājumu.

Riska ieguldījumu fonda intervijas jautājums Nr. 16 -  Norādiet dažus produktus, kuros riska ieguldījumu fonds parasti ieguldīs?

Atbilde:   Drošības fonds var brīvi veikt ieguldījumus jebkura veida finanšu instrumentos, taču tas parasti būs atkarīgs no tā pieņemamās stratēģijas. Parasti ieguldījums notiks:

• Pašu kapitāla daļas
• Uzbrucēji un nākotne
• Iespējas
• Obligācijas
• Apmainiet līgumus
• REIT (nekustamā īpašuma ieguldījumu trests)
• Ārvalstu valūtas tirdzniecība, lai izmantotu valūtas cenu izmaiņas
• Privāta akciju izvietošana

17. jautājums - Kādas ir atšķirības starp ekspedīciju un nākotnes līgumiem? 

Atbilde:   gan nākotnes līgumi, gan nākotnes līgumi ir finanšu līgumi, taču tiem ir dažas atšķirības:

Nākotnes	Uz priekšu
Tirgo biržā	Tirgot ārpusbiržas (OTC)
Biržas mijieskaita centrs darbojas kā partneris abām pusēm. Tas samazinās darījuma partnera risku. Pienākumu var nodot arī citai pusei.	Šāds apmaiņas un līguma mehānisms nav tikai starp iesaistītajām pusēm.
Pozīcijas tiek iezīmētas tirgū katru dienu ar rezervēm, kas dalībniekiem regulāri jāuztur.	Norēķini par piegādi, peļņa vai zaudējumi tiek realizēti tikai norēķinu brīdī. Kredītriska turpina pieaugt. Tādējādi zaudējumi, kas rodas saistību neizpildes dēļ, ir lielāki.

Apskatiet arī šo detalizēto rokasgrāmatu par atšķirībām starp nākotnes un nākotnes līgumiem

Riska ieguldījumu fonda intervijas jautājums Nr. 18 - kādi ir daži riski, kas saistīti ar atvasinātajiem finanšu instrumentiem?

Atbilde:   saistītie riski ir:

• Tirgus risks, kas rodas cenu izmaiņu dēļ, kas ietekmē akciju tirgus kustību.
• Darījuma partnera risks ir saistīts ar to, ka kāda no pusēm nepilda līgumu.
• Likviditātes risks, kad ieguldītāji slēdz atvasināto instrumentu pozīcijas pirms termiņa beigām. Tas var likt pusēm atdalīties no savas likviditātes pirms gaidītā.
• Cenu noteikšanas risks, jo ir ļoti grūti noteikt pamatā esošā vērtspapīra cenu.

Arī šeit uzziniet vairāk par riska ieguldījumu fondu riskiem.

Riska ieguldījumu fonda intervijas jautājums Nr. 19 - Kā var uzticēties fonda pārvaldniekam, lai uzlabotu viņu ienesīgumu?

Atbilde:   Fonda pārvaldnieks daudzos gadījumos ir riska ieguldījumu fonda galvenais partneris, un tas arī ieguldīs būtisku ieguldījumu korpusā. Tādējādi viņi ir ne tikai ieguldītāji fondā, bet arī ar neierobežotu atbildību gadījumā, ja fondam ir nepieciešams slēgt un / vai likvidēt. Tādējādi, ja ir zaudējumi, arī fonda pārvaldniekam būs jāsaskaras ar to pašu un tādējādi viņš patiešām centīsies paaugstināt fonda vērtību.

20. jautājums - ko saprot opcijas In The Money (ITM), Out of the Money (OTM) un At the money (ATM)?

Atbilde:   ITM ir tad, kad pirkšanas iespējas sākotnējā cena tiek tirgota zem pamata tirgus cenas. Ja sākotnējā pārdošanas opcija pārsniedz bāzes tirgus cenu, tā ir arī ITM. Tā ir tikai norāde, ka opciju ir vērts izmantot.

OTM ir paredzēts, lai aprakstītu pirkšanas iespēju ar sākotnējo cenu, kas ir lielāka par bāzes aktīva tirgus cenu. Pārdošanas opcija ar sākuma cenu, kas ir zemāka par bāzes tirgus cenu.

Bankomāts ir situācija, kad opcijas sākuma cena ir identiska bāzes vērtspapīra cenai. Šī situācija ir piemērojama gan zvanīšanas, gan pārdošanas opcijām.

Ieteiktie lasījumi

Tie ir bijuši riska ieguldījumu fonda intervijas jautājumi un atbildes. Jūs varat arī apskatīt šos zemāk piedāvātos intervijas jautājumus -

• Dzīvžogu attiecība
• Riska ierobežošana
• Finanšu modelēšanas intervijas jautājumi (ar atbildēm)
• Privātā kapitāla intervijas jautājumi
<