EBITDA pret neto ienākumiem 4 galvenās atšķirības, kas jums jāzina! (Infografika)

Galvenā atšķirība starp EBITDA un neto ienākumiem ir tā, ka EBITDA attiecas uz uzņēmuma peļņu, kas gūta attiecīgajā periodā, neņemot vērā procentu izdevumus, nodokļu izdevumus, nolietojuma izdevumus un amortizācijas izdevumus, savukārt tīrie ienākumi attiecas uz uzņēmuma ienākumiem, kas ir periodā nopelnīti, ņemot vērā visus uzņēmumam radušos izdevumus.

Starpība starp EBITDA un neto ienākumiem

Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) ir metode, ko bieži izmanto, lai atrastu uzņēmumu un nozaru rentabilitāti. Tas ir ļoti līdzīgs neto ienākumiem ar dažiem papildu ienākumu, kas nav saistīti ar ienākumiem, palielinājumu. EBITDA ir rādītājs, ko izmanto, lai veiktu salīdzinošu analīzi dažādiem uzņēmumiem.

Tas ir viens no galvenajiem finanšu instrumentiem, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmumus ar dažādu izmēru, struktūru, nodokļiem un nolietojumu.

  • EBITDA = EBIT + nolietojums + amortizācija vai
  • EBITDA = tīrā peļņa + nodokļi + procenti + nolietojums + amortizācija

Vienkārši sakot, nolietojums ir materiālo aktīvu vērtības samazināšanās laika gaitā, kā rezultātā materiālie aktīvi nolietojas.

Amortizācija ir finanšu metode, ko izmanto, lai pakāpeniski samazinātu uzņēmuma nemateriālo aktīvu vērtību.

Neto ienākumus bieži izmanto, lai uzzinātu uzņēmuma kopējo peļņu vai peļņu. To var aprēķināt, uzņēmuma ieņēmumiem atņemot uzņēmējdarbības izmaksas.

  • Neto ienākumi = ieņēmumi - uzņēmējdarbības izmaksas

Uzņēmējdarbības izmaksas ietver visus nodokļus, procentus, kas jāmaksā uzņēmumam, aktīvu nolietojumu un citus izdevumus. Tātad tīrie ienākumi ir uzņēmuma ienākumi, ņemot vērā visus atskaitījumus un nodokļus.

EBITDA ir nedaudz līdzīga tīrajam ienākumam, jo ​​abas to vērtības var mainīties, jo uzņēmumi var manipulēt ar dažiem to aprēķināšanā iesaistītajiem elementiem.

EBITDA pret neto ienākumu infogrāfiju

Galvenās atšķirības starp EBITDA un neto ienākumiem

Šeit ir galvenās atšķirības starp tām.

  • Viena no galvenajām atšķirībām ir nolietojuma un amortizācijas izmantošana. EBITDA ir rādītājs, kas aprēķina uzņēmuma peļņu pirms izdevumu, nodokļu, nolietojuma un amortizācijas apmaksas. No otras puses, tīrie ienākumi ir rādītājs, kas aprēķina uzņēmuma kopējo peļņu pēc izdevumu, nodokļu, nolietojuma un amortizācijas samaksas.
  • EBITDA tiek izmantota kā rādītājs, lai uzzinātu kopējo uzņēmuma potenciāla nopelnīšanu. No otras puses, tīros ienākumus izmanto, lai uzzinātu peļņu uz vienu uzņēmuma akciju.
  • EBITDA var noteikt, pievienojot nolietojumu un amortizāciju EBIT vai tīrajai peļņai pievienojot procentus, nodokļus, nolietojumu un amortizāciju. Savukārt tīros ienākumus aprēķina, atņemot ieņēmumus no kopējām uzņēmējdarbības izmaksām.
  • Ar EBITDA pamatā tiek izmantots jaunuzņēmumiem, lai redzētu, kā viņiem veicas. Savukārt tīrie ienākumi visos apstākļos tiek izmantoti visaptveroši, lai izprastu uzņēmuma finansiālo stāvokli.
  • EBITDA tiek izmantota, lai uzzinātu uzņēmuma peļņas potenciālu. Tāpēc, apskatot jaunu uzņēmumu, investori aprēķina EBITDA. EBITDA ir arī diezgan viegli lietojama, jo tajā nav nolietojuma un amortizācijas. No otras puses, tīros ienākumus izmanto, lai uzzinātu peļņu par akciju, ja uzņēmums ir izlaidis kādas akcijas. Vienkārši dalot tīros ienākumus ar apgrozībā esošo akciju skaitu, mēs varam iegūt EPS.

Salīdzinošā tabula

Salīdzināšanas pamats

EBITDA

Tīrie ienākumi

Definīcija

EBITDA ir rādītājs, ko izmanto, lai aprēķinātu uzņēmuma peļņas iespējas.

Neto ienākumi ir rādītājs, ko izmanto, lai aprēķinātu uzņēmuma kopējo peļņu.

Lietots

Lai aprēķinātu uzņēmuma peļņas potenciālu.

Lai aprēķinātu peļņu uz akciju (EPS).

Aprēķins

EBITDA = EBIT + nolietojums + amortizācija

Or

EBITDA = tīrā peļņa + nodokļi + procenti + nolietojums + amortizācija

Neto ienākumi = ieņēmumi - uzņēmējdarbības izmaksas

Rezultāts

Uzņēmuma gūto ienākumu aprēķins, neatskaitot tādus izdevumus kā procenti, nodokļi, nolietojums un amortizācija.

Uzņēmuma kopējās peļņas aprēķins pēc visu izdevumu samazināšanas.

Secinājums

Kad mēs skatāmies uz šiem noteikumiem, tie abi ir rādītāji, kurus uzņēmumi var pielāgot. Bet tomēr investori izskata abus šos rādītājus, lai pieņemtu tirdzniecības lēmumus, lai viņi varētu gūt priekšstatu par uzņēmuma kopējo ainu.

Tā kā šos divus aprēķina, izmantojot peļņas vai zaudējumu aprēķinu, ieguldītājiem jāizmanto arī citi rādītāji, lai pārbaudītu, kā uzņēmumam klājas. Viens vai divi rādītāji var sniegt pietiekami daudz informācijas, bet, pamatojoties uz to, pieņemt lēmumu ieguldīt uzņēmumā nav saprātīgi. Tāpēc investoriem jāizmanto ROIC, ROE, tīrā peļņas norma, bruto peļņas norma utt.

Līdz ar to viņiem vajadzētu apskatīt arī citus finanšu pārskatus, piemēram, bilanci un naudas plūsmas pārskatu.