Ārējie finanšu avoti Galvenie piemēri Ilgtermiņa un īstermiņa

Kas ir ārējie finanšu avoti?

Ārējais finanšu avots ir tas, kur finanšu avots nāk no organizācijas ārpuses un parasti tiek sadalīts dažādās kategorijās, kur vispirms ir ilgtermiņa, ti, akcijas, parādzīmes, dotācijas, bankas aizdevumi; otrais ir īstermiņa, proti, līzings, pirkšana uz nomaksu; un otrs ir īstermiņa, ieskaitot bankas overdraftu, parāda faktoringu utt.

Kad uzņēmumam ir vajadzīga liela nauda un tā iekšējie finanšu avoti ir izsmelti, uzņēmums izmēģina ārējās iespējas. Ja mēs runājam par ārējiem finanšu avotiem, ir divi veidi -

  • Ilgtermiņa finansēšana
  • Īstermiņa finansēšana

Ilgtermiņa ārējais finanšu avots

Saskaņā ar ilgtermiņa ārējo finanšu avotu uzņēmumi finansē savas prasības, izpētot iespējas, kas ir gandrīz pastāvīgas un var tām piedāvāt milzīgu summu.

Tālāk ir sniegti ilgtermiņa ārējo finanšu avotu piemēri

# 1 - kapitāla finansēšana

  • Viens no visizplatītākajiem ārējiem finanšu avotiem ir pašu kapitāla finansēšana. Katrs uzņēmums nevar izmantot kapitāla finansējumu, jo ir jāievēro daudz tiesību aktu. Tādējādi kapitāla finansējumu var izmantot tikai lieli uzņēmumi.
  • Lai finansētu prasību, izmantojot pašu kapitāla finansēšanu, uzņēmumi izmanto sākotnējos publiskos piedāvājumus (IPO), kur viņi pārdod tiesības uz pašu akcijām naudas vietā. Rezultātā, kad uzņēmums gūst peļņu, šo pašu kapitāla daļu akcionāri saņem dividendes, ja uzņēmums nolemj izmaksāt.
  • Šie akcionāri var arī pārdot savas akcijas tirgū un gūt pienācīgu peļņu, kad pieaug konkrētās sabiedrības akciju cena. IPO palīdz uzņēmumiem uzkrāt milzīgu naudu, un pēc tam viņi var izmantot šo naudu, lai paplašinātu savu biznesu vai ieguldītu jaunā projektā.

# 2 - parādzīmes

avots: jabholco.com

Daudzi uzņēmumi izvēlas obligāciju finansēšanu, nevis pašu kapitāla finansēšanu; jo obligāciju finansēšana ļauj viņiem ietaupīt uz nodokļiem. Lūk, kā tas darbojas -

ASV dolāros  
Ieņēmumi 1 500 000
(-) Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas (500 000)
Bruto starpība 1 000 000
Labor (300 000)
Vispārējie un administratīvie izdevumi (200 000)
Pamatdarbības ienākumi (EBIT) 500 000
Procentu izdevumi par parādzīmēm (150 000)
Peļņa pirms nodokļu nomaksas (PBT) 350 000
Nodokļu likme (25% no PBT) (87 500)
Neto ienākumi (peļņa pēc nodokļiem) 262 500

Aplūkojiet nodokļus šeit. Tas ir USD 87 500, jo procentu izdevumi par parādzīmēm ir USD 150 000.

Ja mēs neņemam vērā procentu izdevumus, paskatieties, kas notiek -

ASV dolāros  
Ieņēmumi 1 500 000
(-) Pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas (500 000)
Bruto starpība 1 000 000
Labor (300 000)
Vispārējie un administratīvie izdevumi (200 000)
Pamatdarbības ienākumi (EBIT) vai PBT * 500 000
Procentu izdevumi par parādzīmēm -
Peļņa pirms nodokļu nomaksas (PBT) 500 000
Nodokļu likme (25% no PBT) (125 000)
Neto ienākumi (peļņa pēc nodokļiem) 375 000

Tā kā procentu izdevumi tiek noņemti, uzņēmumam jāmaksā vairāk nodokļu.

Tāpēc obligāciju finansēšana tiek uzskatīta par lētākiem ārējā finansējuma avotiem. Arī parādzīmju finansēšanas gadījumā uzņēmumam nav jāatstāj uzņēmuma īpašumtiesības.

# 3 - Termiņa aizdevums

  • Termiņš ir aizdevums, ko piedāvā banka vai finanšu iestāde.
  • Termiņa aizdevuma gadījumā uzņēmumam nav jāizsniedz obligācijas. Bet banka / finanšu iestāde veic rūpīgu uzņēmuma analīzi, un pēc tam viņi piedāvā aizdevumu.
  • Termiņkredītus nodrošina arī uzņēmuma aktīvi. Ja uzņēmums noteiktajā laikā neizmaksā naudu, aktīvus iegādājas banka / finanšu iestāde.

# 4 - riska kapitāls

  • Daudzi uzņēmumi, atrodoties sākuma stadijā, izmanto riska kapitālistu palīdzību.
  • Riska kapitālisti arī veic intensīvu uzņēmuma analīzi un redz izaugsmes potenciālu. Un tad, ja viņi jūtas apmierināti, viņi iegulda uzņēmumā.
  • Kad uzņēmumam klājas labi un riska kapitālisti redz, ka uzņēmuma vērtējums ir krasi palielināts, viņi izvēlas izejas ceļu.

# 5 - vēlamais krājums

avots: Diana Shipping

  • Preferred Stock ir vēl viens ilgtermiņa ārējs finanšu avots. Tam ir gan pašu kapitāla daļu, gan parāda iezīmes.
  • Tā kā šīm akcijām tiek dota priekšroka salīdzinājumā ar pašu kapitāla akcionāriem, tās sauc par priekšrocību akcionāriem.
  • Viņi gūst labumu no dividenžu saņemšanas pat pirms pašu kapitāla akcionāriem. Ja uzņēmums likvidējas, arī dividenžu izmaksu laikā priekšrocību akcionāriem tiek dota priekšroka salīdzinājumā ar pašu kapitāla akcionāriem.

Īstermiņa finansēšana

avots: Colgate SEC Filings

Dažreiz uzņēmumiem nav nepieciešams aizņemties daudz summu. Tādā gadījumā viņi var vienkārši paņemt nelielu summu uz gadu vai mazāk un pēc tam atmaksāt noteiktā laikā. Apskatīsim īstermiņa ārējo finanšu avotu piemērus.

# 1 - bankas pārtēriņš

  • Kad uzņēmumiem ir nepieciešama nauda ikdienas darbībām, viņi var izmantot bankas overdrafta palīdzību.
  • Bankas pārtēriņš ir īstermiņa aizdevums, ko var nomaksāt īsā laika posmā.

# 2 - Īstermiņa aizdevums

  • Uzņēmumi var ņemt īstermiņa aizdevumu tūlītējām vajadzībām no bankas.
  • Tā kā summa ir maza un summa tiktu atmaksāta īsā laikā, aizdevumam nav nodrošinājuma.