seychellesartprojects.org

Dzīvžogu attiecības definīcija

Riska ierobežojums ir definēts kā atvērtās pozīcijas riska ierobežošanas salīdzinošā vērtība ar pašu pozīcijas kopējo lielumu. Tā var būt arī nākotnes līgumu salīdzinošā vērtība, kas tiek pirkti vai pārdoti ar skaidras naudas preču vērtību, kas tiek apdrošināta. Nākotnes līgumi ir ieguldījumu instruments, kas ļauj investoram noteiktā nākotnē noteiktā laikā fiksēt izskatāmā fiziskā aktīva cenas.

Dzīvžogu attiecību formula

Zemāk ir sniegta riska ierobežošanas formula:

Dzīvžoga attiecība = dzīvžoga pozīcijas vērtība / kopējās ekspozīcijas vērtība

Kur,

• Dzīvžoga pozīcijas vērtība = Kopējie dolāri, kurus ieguldītājs iegulda apdrošinātajā pozīcijā
• Kopējā riska darījuma vērtība = Kopējie dolāri, kurus ieguldītājs iegulda pamatā esošajā aktīvā.

Riska ierobežojumu izsaka kā decimāldaļu vai daļu un izmanto, lai aprēķinātu riska pakāpi, ko persona uzņemas, paliekot aktīvai tirdzniecībā vai ieguldījumā. Izmantojot šo koeficientu, ieguldītājam pozīcijas izveidošanas laikā var būt izpratne par viņu riska darījumiem. Attiecība 0 nozīmē, ka pozīcija vispār nav apdrošināta, un, no otras puses, 1 vai 100% deva parāda, ka personas stāvoklis ir pilnībā nodrošināts.

Kad ieguldītāja riska ierobežošanas koeficients tuvojas 1,0, tad tas parāda, ka viņu riska darījums attiecībā uz pamataktīvu samazinās un kad ieguldītāja riska ierobežošanas koeficients tuvojas nullei, tad pozīcija būs pozīcija, kas nav apdrošināta.

Dzīvžogu attiecības piemērs

X kungs ir ASV rezidents un strādā tikai tur. Viņam ir pārpalikuma summa, un viņš vēlas ieguldīt to pašu arī ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm, jo ​​viņam jau ir daudz ieguldījumu savā mītnes zemē. Attiecībā uz jauno ieguldījumu viņš veica nelielu pētījumu par dažādiem ārvalstu tirgiem un pēc izpētes atklāja, ka Indijas valsts ekonomika šobrīd aug straujāk, kas ir pat vairāk nekā Amerikas Savienotajās Valstīs.

Tātad, X kungs nolemj, ka viņš piedalīsies Indijas tirgū, kura izaugsme ir lielāka nekā vietējā izaugsme, izveidojot tādu akciju portfeli, kuru Indijas uzņēmumi ir 100 000 USD. Bet pateicoties šim ieguldījumam ārvalstī, radīsies valūtas risks, jo pastāv risks, ka vienmēr, kad tiek veikti ieguldījumi ārvalstu uzņēmumos. Tāpēc investoram ir bažas par rūpiju devalvāciju attiecībā pret ASV dolāru.

Tagad, lai samazinātu valūtas risku, ieguldītājs nolemj ierobežot 50 000 ASV dolāru no sava kapitāla daļas. Aprēķiniet riska ierobežošanas koeficientu.

Šeit,

• Dzīvžoga pozīcijas vērtība = 50 000 USD
• Kopējās ekspozīcijas vērtība = 100 000 USD

Tātad aprēķins ir šāds -

• = 50 000 USD / 100 000 USD
• = 0,5

Tādējādi riska ierobežošanas koeficients ir 0,5

Priekšrocības

Šim koeficientam ir vairākas dažādas priekšrocības, kas sniedz iespēju investoriem. Dažas no riska ierobežošanas priekšrocībām ir šādas:

• Puses, kas ir iesaistītas agresīvās riska ierobežošanas praksē, izmanto riska ierobežošanas koeficientu kā pamatnostādni aktīva darbības novērtēšanai un optimizēšanai.
• Riska ierobežojumu ir viegli aprēķināt un novērtēt, jo tas ietver divu parametru izmantošanu, kas ir riska ierobežošanas pozīcijas vērtība un kopējās riska darījuma vērtība.
• Izmantojot riska ierobežošanas koeficientu, ieguldītājam pozīcijas izveidošanas laikā var būt izpratne par viņu riska darījumiem.

Trūkumi / trūkumi

Papildus priekšrocībām ir dažādi ierobežojumi un trūkumi, kas ietver sekojošo:

1. Dažreiz ir situācijas, kad nākotnes līgumi nav valūtā, kurā riska ierobežotājs ir pakļauts riska darījumiem. Tas noved pie valūtas neatbilstības.
2. Aprēķinātajam riska ierobežošanas koeficientam jābūt tuvu vienībai, lai sasniegtu perfektu riska ierobežošanu, aprēķinot tajā pašā valūtā. Citiem vārdiem sakot, ideāls nākotnes līgumu riska ierobežojums ir tāds pats kā pamatā esošais valūtas riska darījums. Tomēr reālajā praksē panākt perfektu riska ierobežošanu ir diezgan grūti.

Svarīgi punkti

• Ieguldītāji to izmanto, lai salīdzinātu riska pozīcijas apjomu attiecībā pret visu ieguldītāja pozīciju.
• Attiecība 0 nozīmē, ka pozīcija vispār nav apdrošināta, un, no otras puses, 1 vai 100% deva parāda, ka personas stāvoklis ir pilnībā nodrošināts. Kad ieguldītāja riska ierobežošanas koeficients tuvojas 1,0, tad tas parāda, ka viņu riska darījums attiecībā uz pamataktīva vērtības izmaiņām samazinās un, kad tas tuvojas nullei, tad pozīcija būs pozīcija, kas nav apdrošināta.
• Riska ierobežošana ir riska ierobežošanas pozīcija, kas dalīta ar kopējo pozīciju.

Secinājums

Riska ierobežošana ir matemātiskā formula, kas salīdzina riska ierobežotās pozīcijas vērtību ar visas pozīcijas vērtību. Tas palīdz ieguldītājam izprast viņu risku pozīcijas izveidošanas laikā. Līdzīgi, ja ieguldītāja aprēķinātais riska ierobežošanas koeficients ir 0,60, tad tas parāda, ka 60% ieguldītāja ieguldījuma ir pasargāti no riska, bet pārējie 40% (100% - 60%) joprojām ir pakļauti riskam. risku.

To izmanto, lai identificētu un samazinātu līgumā esošo risku. Puses, kas ir iesaistītas agresīvās riska ierobežošanas praksē, izmanto riska ierobežošanas koeficientu kā pamatnostādni aktīva darbības novērtēšanai un optimizēšanai.