seychellesartprojects.org

Neto naudas nozīme

Neto nauda attēlo uzņēmuma likviditātes stāvokli un tiek aprēķināta, atņemot īstermiņa saistības no naudas atlikuma, kas uzrādīts uzņēmuma finanšu pārskatos konkrētā perioda beigās, un analītiķi un investori to aplūko, lai saprastu uzņēmuma finanšu un likviditātes stāvokli. kompānija.

Tā atšķiras no neto naudas plūsmas, ko aprēķina kā naudu, ko uzņēmums nopelnījis konkrētā periodā pēc visu tās darbības, finanšu un kapitāla nodevu samaksas, ieskaitot dividendes akcionāriem.

Neto naudas formula

Kā jau minēts iepriekš, mēs aprēķinām neto naudu, perioda beigās no naudas atlikuma (naudas un tās ekvivalentus) atņemot kārtējās saistības. Skaidras naudas atlikums šeit ietver naudu, likvīdos aktīvus (aktīvus, kurus mēs ātri varam pārvērst skaidrā naudā). Īstermiņa saistības tiek aprēķinātas, summējot visas finanšu un nefinanšu saistības.

Neto naudas formula ir šāda:

Neto nauda = naudas atlikums - īstermiņa saistības

Kur

• Skaidras naudas atlikums = skaidra nauda + likvīdie aktīvi

Neto naudas piemēri

Tālāk ir sniegti šī jēdziena piemēri, lai to labāk izprastu.

Jūs varat lejupielādēt šo Net Cash Excel veidni šeit - Net Cash Excel veidni

1. piemērs - Apple.Inc

Zemāk ir Apple Inc. bilances momentuzņēmums, kurā parādīti dažādi skaidras naudas komponenti, kurus var summēt, lai iegūtu skaidras naudas atlikumu 205,89 miljardu ASV dolāru apmērā un kopējo tekošo saistību 105,7 miljardu ASV dolāru apmērā. Izmantojot šos datus, mēs varam sasniegt Apple tīro naudu 100 miljardu ASV dolāru apmērā. Sīkāku informāciju skatiet zemāk redzamajā attēlā.

Risinājums

Skaidrā nauda un tās ekvivalenti

• = 48,844 + 51,713 + 105,341
• = 205,898

Neto naudas aprēķins

• = 205,898 - 105,718
• = 100,18

Avots: -   Apple.Inc

2. piemērs - alfabēts

Zemāk ir Alphabet Inc. - Google bilances momentuzņēmums, kurā parādīti dažādi skaidras naudas komponenti, kurus var summēt, lai iegūtu skaidras naudas atlikumu 121,177 miljardu ASV dolāru apmērā un kopējo pašreizējo saistību 39,224 miljardu ASV dolāru apmērā. Ar šiem datiem mēs varam nonākt Alphabet Inc. - Google neto skaidrā naudā 81,953 miljardu ASV dolāru apmērā. Sīkāku informāciju skatiet zemāk redzamajā ilustrācijā.

Risinājums

Skaidrā nauda un tās ekvivalenti

• = 16.032 + 105.145
• = 121,177

Neto naudas aprēķins

• = 121,177-39,224
• = 81,953

Avots: -  Alfabēts Inc.

Neto naudas ietekme

Pozitīva skaidra nauda noteikti ir pozitīvs rādītājs jebkuram biznesam. Tas būtībā nozīmē, ka uzņēmumam nebūs grūtību izdzīvot, ja tas nekavējoties samaksās visas pašreizējās saistības. Lai gan šādas situācijas nenonāk, to analizēšana dod lielisku stresa testu attiecīgajam uzņēmumam. Uzņēmumi ar augstu neto naudas stāvokli nodrošina komfortu arī pašreizējiem un potenciālajiem investoriem.

Uzņēmuma likviditātes nosacījums ir būtisks, jo uzņēmumiem ir jābūt tādā stāvoklī, lai tie varētu izpildīt savas saistības, kuru termiņš ir tuvākajā nākotnē. Arī uzņēmumi vienmēr saskaras ar nenoteiktību, un neveiksmīgi notikumi, kas atrodas uzņēmuma kontrolē vai ārpus tā, var izjaukt visu uzņēmuma likviditātes situāciju. Lai nodrošinātu, ka uzņēmumam ir pietiekami likvīdi aktīvi, lai pārdzīvotu šos notikumus, ir būtiska likviditātes pārbaude, ko var izdarīt vienā veidā, izmantojot neto naudas pozīciju.

Neto nauda pret bruto naudu

Bruto nauda ir uzņēmuma naudas atlikums, ko iegūstam, pievienojot naudu un tirgojamus ieguldījumus, neatskaitot no saistībām. Varētu būt arī citas bruto naudas definīcijas; kur tas nozīmē skaidras naudas ieņēmumus no darījuma pirms komisijas maksu un izdevumu atskaitīšanas.

Lai gan tā norāda uzņēmuma rafinētu un stingrāku likviditātes stāvokli, bruto nauda parāda absolūto likviditātes stāvokli, neņemot vērā tūlītējus saistību maksājumus.

Neto nauda pret neto parādu

Vēl viena tīras naudas forma ir uzņēmuma skaidra nauda plus tirgojami ieguldījumi, no kuriem atskaitīts uzņēmuma kopējais parāds (īstermiņa aizņēmumi plus ilgtermiņa aizņēmumi). Šis skaitlis, ja tas ir pozitīvs, mums norāda, ka uzņēmumam ir droša finansiālā veselība, jo tas spēs izpildīt savus aizņēmumus, ja tie nekavējoties pienākas. Tomēr, ja šis skaitlis ir negatīvs, tas nozīmē, ka uzņēmumam nav pietiekami daudz skaidras naudas, lai nekavējoties izpildītu visus savus aizņēmumus.

Uzņēmumu var saukt par bez parāda, ja tam ir šādi definēta neto naudas pozīcija. Analītiķi un investori labvēlīgāk skatīsies uz bez parādiem vai ar skaidru naudu bagātu uzņēmumu nekā uz uzņēmumu, kuram ir neto parāds.

Ierobežojumi

• Dažreiz tas var nebūt tik vienkārši, kā izskatās, ka naudas atlikumi vai īstermiņa saistības var tikt sagrozīti vienreizēju notikumu dēļ. Šādi apstākļi prasa rūpīgu pārbaudi, un, lai iegūtu skaidru naudas un tekošo saistību bilanci, skaitļi var būt jāpielāgo.
• Dažiem uzņēmumiem ar pienācīgu uzņēmējdarbību tīrā nauda joprojām var būt negatīva. Tas neliek jautājuma zīmi viņu likviditātes pozīcijai, bet novērotāji joprojām var tos vērtēt negatīvi.

Secinājums

Likviditāte ir būtiska jebkuram biznesam, un, ja reālā nauda nodrošina likviditāti, tas biznesu padara ļoti spēcīgu. Vājāka likviditātes pozīcija kritiskās situācijās apdraud uzņēmuma biznesu. Piemēram, 2008. gada finanšu krīzes laikā daudzas investīciju bankas bija noslogotas ar rīkli. Vajadzēja tikai nedaudz samazināt aktīvu vērtību, lai tos izbeigtu. Ja viņi būtu piesardzīgi uzturējuši pietiekamu likviditāti, viņi būtu darījuši darījumus citādi.

Tas dod mums sākotnēju norādi par to, cik lielā mērā uzņēmums ir piesaistīts. Ja uzņēmums neiztur neto naudas pārbaudi (ņemot vērā ārkārtas apstākļus), uz uzņēmumu tiek skatīts mazāk pozitīvi nekā uz uzņēmumu, kuram ir pozitīva naudas pozīcija. Ja šie uzņēmumi nodarbojas ar vienu un to pašu biznesu, pastāv liela iespēja, ka investori dod priekšroku neto naudas uzņēmumam nekā skaidras naudas negatīvam uzņēmumam.

Tas ir tikai viens faktors, ko izmanto, lai analizētu uzņēmuma likviditātes pozīciju. Tomēr neatkarīgi no tā, kādu parametru kāds izmanto, nauda ir neatņemama kopējā vienādojuma sastāvdaļa, jo neatkarīgi no tā, cik lielu peļņu uzņēmums nopelna, ja peļņa nepārvēršas skaidrā naudā, bizness var nebūt vērts ieguldīt. Tas arī jāizskata kopā ar citiem parametriem, piemēram, pašreizējo koeficientu, apgrozāmā kapitāla dienām utt., Lai noteiktu uzņēmuma likviditātes situāciju.