Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Formula un aprēķini

Kas ir naudas plūsma no finansēšanas darbībām?

Naudas plūsma no finansēšanas darbībām attiecas uz naudas ieplūdi un aizplūšanu no uzņēmuma finansēšanas darbībām, piemēram, kapitāla izmaiņām, emitējot vērtspapīrus, piemēram, pašu kapitāla daļas, priekšrocību akcijas, emitējot parādu, parādzīmes un vērtspapīru izpirkšanu vai aizdevuma atmaksu. ilgtermiņa vai īstermiņa parāds, dividenžu vai procentu maksājums par vērtspapīriem.

Tā ir pēdējā no trim naudas plūsmas pārskata daļām, kas parāda naudas ienākumus un aizplūdumus no finanšu pārskata gadā; Finansēšanas aktivitātes ietver naudas ieplūdi, kas rodas, saņemot līdzekļus, piemēram, ienākumus no ieņēmumiem no akciju emisijas, ieņēmumus no ņemtā aizdevuma utt. & procentu atmaksa utt.

Īsumā mēs varam teikt, ka naudas plūsma no finansēšanas darbībām ziņo par uzņēmuma obligāciju un akciju emisiju un atpirkšanu un dividenžu izmaksu. Tas ziņo par kapitāla struktūras darījumiem. Pozīcijas ir atrodamas bilances ilgtermiņa kapitāla sadaļā un nesadalītās peļņas pārskatā.

Finansēšanas darbību naudas plūsmā iekļauto posteņu saraksts

Finansēšanas darbības naudas plūsmā ir iekļauti šādi kopīgi posteņi:

  • Izmaksātās naudas dividendes (naudas aizplūde)
  • Īstermiņa aizņēmumu pieaugums (naudas ieplūde)
  • Īstermiņa aizņēmumu samazināšanās (naudas aizplūde)
  • Ilgtermiņa aizņēmumi (naudas ieplūde)
  • Ilgtermiņa aizņēmumu atmaksa (naudas aizplūde)
  • Akciju pārdošana (naudas ieplūde)
  • Akciju atpirkšana (naudas aizplūde)

Daudzi investori uzskata, ka ķēniņa beigās skaidra nauda.

Ja uzņēmumam ir skaidras naudas pārpalikums, tad var pieņemt, ka uzņēmums darbojas tā dēvētajā drošajā zonā. Ja uzņēmums konsekventi rada vairāk naudas nekā izlietotā nauda, ​​tas iznāks kā dividenžu maksājumi, akciju atpirkšana, parāda samazināšana vai iegādes gadījumi, lai uzņēmums neorganiski augtu. Tas viss tiek uztverts kā labs punkts, lai radītu labu akciju turētāja vērtību.

Apskatīsim, kā tiek sagatavota šī naudas plūsmas pārskata sadaļa. Izpratne par sagatavošanas metodi palīdzēs mums novērtēt visu un visu, kas jāaplūko, lai varētu izlasīt šīs sadaļas smalkos izdrukas.

Vissvarīgākais - lejupielādējiet naudas plūsmu no finansēšanas veidnes

Lejupielādējiet Excel piemērus, lai aprēķinātu naudas plūsmu no finansēšanas

Kā aprēķināt naudas plūsmu no finansēšanas darbībām?

Pieņemsim, ka X kungs uzsāk jaunu uzņēmējdarbību un ir plānojis, ka mēneša beigās viņš sagatavos savus finanšu pārskatus, piemēram, ienākumu pārskatu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu.

1. mēnesis: pirmajā mēnesī nebija ieņēmumu un nebija šādu darbības izdevumu; līdz ar to ienākumu pārskata rezultātā tīrie ienākumi būs nulle. Naudas plūsmā no finansēšanas darbībām nauda palielināsies par 2000 USD, jo tas ir X kunga ieguldījums biznesā.

Nauda no finansēšanas darbības (pirmā mēneša beigās)
X ieguldījums (īpašnieks)  2000 USD

ja grāmatvedības jomā esat iesācējs, varat apskatīt arī nefinanšu konsultāciju finansēšanu.

Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Piemērs

Ņemsim piemēru, lai aprēķinātu naudas plūsmu no finansēšanas darbībām, kad tiek sniegtas bilances pozīcijas.

Zemāk ir XYZ uzņēmuma bilance ar 2006. un 2007. gada datiem.

Pieņemsim arī, ka deklarētās kopējās dividendes - 17 000 USD

Aprēķiniet naudas plūsmu no finansēšanas. 

Lai sagatavotu naudas plūsmu no finansēšanas, mums jāaplūko bilances posteņi, kas ietver parādu un pašu kapitālu. Bez tam, mums šeit jāiekļauj arī izmaksātās naudas dividendes kā naudas aizplūšana.

  • Obligācijas - uzņēmums palielina obligācijas un rezultātā naudas plūsma ir USD 40 000 - USD 30 000 = USD 10 000
  • Parastais krājums - parasto krājumu atlikuma izmaiņas = 80 000 - 100 000 USD = - 20 000 USD
  • Lūdzu, ņemiet vērā, ka mēs neveicam izmaiņas nesadalītajā peļņā, jo peļņas vai zaudējumu aprēķins ir saistīts ar neto ienākumiem. Tā nav daļa no finansēšanas darbībām.
  • Izmaksātās naudas dividendes = - Dividendes + maksājamo dividenžu palielinājums = -17 000 + 10 000 USD = - 7 000 USD

Naudas plūsma no finansēšanas aktivitātēm = 10 000 USD - 20 000 USD - 7 000 USD = 17 000 USD

Apple piemērs

Tagad ņemsim organizācijas piemēru un redzēsim, kā detalizēta naudas plūsma no finansēšanas darbībām var mums palīdzēt noteikt informāciju par uzņēmumu.

avots: Apple 10K

Šis raksts ir vēl viena būtiska skaidras naudas izdevumu sastāvdaļa, un ieguldītājs to aplūko sīkāk. Tas norāda uz finansēšanas darbības veidu, kuru uzņēmums ir veicis noteiktā apgabalā. 15 finanšu gadā Apple iekļaušana finansēšanas darbībās iztērēja 20 484 miljonus USD. Daži novērojumi no iepriekšminētās naudas plūsmas no finansēšanas darbības daļām ir:

  • Uzņēmums ir bijis stabils dividenžu maksātājs. Pēdējo trīs gadu laikā uzņēmums katru gadu ir izmaksājis dividendes vairāk nekā USD 11000 miljonu apmērā. Investori, kuri negaida kapitāla vērtības pieaugumu, var nopelnīt naudu no pastāvīgajām dividendēm, kuras uzņēmums maksā katru gadu.
  • Vēl viens svarīgs faktors, kas jāredz, ir akciju atpirkšana. Akciju atpirkšana norāda uz faktu, ka uzņēmums ir guvis stabilu peļņu. Uzņēmums uzkrāj pietiekami daudz naudas un to izmanto krājumu atpirkšanai. Vidējā atpirkšanas summa pēdējo 3 gadu laikā ir ievērojami pārsniegusi 35 000 miljonus ASV dolāru.
  • Trešā interesantākā lieta, ko var redzēt no iepriekš minētā paziņojuma, ir tas, ka uzņēmums ir uzņēmies ilgtermiņa parādus. Tas varētu būt viens no veidiem, kā uzņēmums finansē savu darbību. Tomēr kā Apple apvienībai, kas kopumā sēž uz skaidras naudas kaudzes, būtu interesanti apšaubīt, kāpēc šāds uzņēmums uzņemsies vairāk ilgtermiņa parādu. Tas var būt vai nu biznesa lēmums, vai arī tāpēc, ka aizņēmuma likmes ir bijušas visu laiku zemas, un finansēšanas izmaksas, izmantojot pašu kapitālu, nav iespējamas. Turklāt ņemiet vērā, ka uzņēmums, no vienas puses, atpērk akcijas, un līdz ar to vairāk naudas ņemšana no kapitāla tirgus var būt neproduktīva.

Amazon piemērs

Apskatīsim cita uzņēmuma naudas plūsmu no operācijām un redzēsim, ko tas runā par uzņēmumu. Tas attiecas uz e-komercijas uzņēmumu Amazon Inc. Uzņēmums gadiem ilgi neradīja grāmatvedības peļņu, taču investori uzņēmumā turpināja ieguldīt naudu, ņemot vērā pamatotu biznesa piedāvājumu un milzīgu skaidru naudu, kas iegūta no operācijām.

avots: Amazon 10K

Šis attēls ir vēsturiska naudas plūsmas atainojums no Amazon finansēšanas darbībām. Mēs atzīmējam sekojošo par Amazon naudas plūsmu no finansēšanas darbību aprēķiniem -

  • Naudas aizplūde galvenokārt bija saistīta ar ilgtermiņa parāda atmaksu, kapitāla nomas saistībām un finanšu nomas saistībām
  • Ieņēmumi no ilgtermiņa finansēšanas nepārtraukti ir bijuši pozitīvi un ļoti lieli. Tas norāda uz faktu, ka uzņēmums nepārtraukti aizņemas ilgtermiņa parādus.
  • Ilgtermiņa finansējuma atmaksa liecina par milzīgu naudas aizplūšanu. Tas norāda uz faktu, ka uzņēmums ir daudz atmaksājis savu ilgtermiņa parādu. Ja mēs redzam abus kopā, var redzēt, ka uzņēmums ir ieņēmis pastāvīgu ilgtermiņa parāda stāvokli un maksā vienādu summu bankām kā daļu no parāda atmaksas grafika (2014. gadā). Investori var sīkāk izpētīt šo iespēju, lai redzētu, vai uzņēmums finansē savu parādu, uzņemoties vairāk parādu.

JPMorgan bankas piemērs

Līdz šim mēs esam redzējuši vienu produktu un vienu pakalpojumu uzņēmumu. Tagad apskatīsim vienu no lielākajiem banku uzņēmumiem. Tas ļaus mums labi saprast, kā uzņēmumi klasificē dažādas funkcijas kategorijā “naudas plūsma no finansēšanas darbībām”.

avots: JPMorgan 10K

Tā kā šī vienība ir banka, daudzas rindas vienības būs pilnīgi atšķirīgas no citām. Ir daudz rindu, kas attiecas tikai uz bankām vai finanšu pakalpojumu uzņēmumiem. Daži novērojumi no iepriekš minētajiem apgalvojumiem ir:

  • Pēdējos trīs gadus banka ir pirkusi daudz federālo fondu. Tas ir vairāk tāpēc, ka ekonomika veidojas. Valdība uzkrāj līdzekļus un tirgū emitē jaunus parādus. Šo parādu paņem bankas, un līdz ar to fondi aizplūst, jo tiek nopirkti daudzi federālie fondi.
  • Pēdējo 5 gadu laikā dividenžu kvantitāte ir nepārtraukti pieaugusi. Tas norāda uz faktu, ka bankām tagad ir neskaidrības, ar kurām tās saskārās 2008. – 2009. Ekonomika noteikti ir pagriezusi apli, un bankas spēj izmaksāt stabilas dividendes.

Vissvarīgākais - lejupielādējiet naudas plūsmu no finansēšanas veidnes

Lejupielādējiet Excel piemērus, lai aprēķinātu naudas plūsmu no finansēšanas

Kas jāzina analītiķim?

Līdz šim mēs esam redzējuši trīs dažādus uzņēmumus trīs dažādās nozarēs un to, kā skaidra nauda viņiem nozīmē atšķirīgu.

Produktu uzņēmumam ķēniņš ir skaidra nauda. Apkalpošanas uzņēmumam tas ir veids, kā vadīt biznesu, un bankai viss ir saistīts ar skaidru naudu!

Šiem trim uzņēmumiem naudas plūsmas no finansēšanas darbībām naudas plūsmas pārskata daļā ir dažādas iespējas. Tomēr ir izšķiroši un obligāti saprast apgalvojumu nevajadzētu izcelt un redzēt. Tie vienmēr jāskata konjunktūrā un citu apgalvojumu, vadības diskusiju un analīzes kombinācijā.

Ņemiet vērā arī to, ka naudas plūsmu finansēšanas tendenču jomā varētu identificēt un ekstrapolēt, lai novērtētu uzņēmuma finansēšanas prasības nākotnē (apskatiet arī - kā prognozēt finanšu pārskatus?)

Secinājums

Investori agrāk izmanto, lai izpētītu peļņas vai zaudējumu aprēķinu un informāciju par uzņēmuma situāciju. Tomēr gadu gaitā ieguldītāji tagad ir sākuši aplūkot katru no šiem paziņojumiem kopā ar naudas plūsmas pārskatu savienojumu. Tas faktiski palīdz iegūt kopainu, kā arī palīdz pieņemt daudz aprēķinātāku ieguldījumu lēmumu. Kā redzējām visā rakstā, mēs varam redzēt, ka naudas plūsma no finansēšanas darbībām ir lielisks uzņēmuma pamatfinansēšanas darbības rādītājs.

Ja uzņēmumam ir skaidras naudas pārpalikums, tad var pieņemt, ka uzņēmums darbojas tā dēvētajā drošajā zonā. Ja uzņēmums konsekventi rada vairāk naudas nekā izlietotā nauda, ​​tas iznāks kā dividenžu maksājumi, akciju atpirkšana, parāda samazināšana vai iegādes gadījumi, lai uzņēmums neorganiski augtu. Tas viss tiek uztverts kā labs punkts, lai radītu labu akciju turētāja vērtību.

Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Video