Ilgtermiņa saistību piemēri (ar detalizētu skaidrojumu)

Ilgtermiņa atbildības piemēri

Ilgtermiņa saistības attiecas uz tām uzņēmuma saistībām vai finanšu saistībām, kuras uzņēmumam jāmaksā pēc nākamā gada perioda un kuru piemēri ietver maksājamo obligāciju ilgtermiņa daļu, atliktos ieņēmumus, ilgtermiņa aizdevumus, ilgtermiņa daļa no noguldījumiem, atliktā nodokļa saistībām utt.

Apsveriet Amerikas mazumtirdzniecības giganta Walmart Inc. piemēru iepriekš minētajā bilances fragmentā. Ilgtermiņa saistības ietver ilgtermiņa parādu, ilgtermiņa kapitāla nomu, finanšu saistības un atliktos ienākuma nodokļus.

Visizplatītākie ilgtermiņa saistību piemēri ir

  1. Ilgtermiņa parāds
  2. Finanšu noma
  3. Atliktā nodokļa saistības
  4. Pensiju saistības.

Mēs apspriedīsim katru no ilgtermiņa atbildības piemēriem, kā arī pēc vajadzības pievienosim papildu komentārus.

Visizplatītākie ilgtermiņa saistību piemēri

1. piemērs - ilgtermiņa parāds

 Papildus vienkāršākam bankas aizdevumu jēdzienam ilgtermiņa parāds ietver arī obligācijas, parādzīmes un kreditoru parādzīmes. Tos var izdot korporācijas, īpašam nolūkam dibinātas sabiedrības (SPV) un valdības. Dažas obligācijas / obligācijas var arī pilnībā vai daļēji konvertēt uz pašu kapitāla daļām. Šādas konvertēšanas nosacījumus nosaka emisijas laikā.

 Ilgtermiņa parāds var būt nodrošināts, ti, nodrošināts ar ķīlu vai nav nodrošināts.

  • Obligācijas parasti tiek nodrošinātas, ti, tās nodrošina ar īpašiem nodrošinājuma aktīviem.
  • Obligācijas nav nodrošinātas ar nodrošinājumu, un tās parasti emitē īpašiem mērķiem, piemēram, plānotajiem projektiem. Parasti ieņēmumi no konkrētā projekta tiek izmantoti, lai atmaksātu parādzīmes pamatsummu. Bez jebkāda nodrošinājuma šiem instrumentiem parasti ir lielāks kredītrisks nekā obligācijām un citiem nodrošinātiem parādiem. Tas padara būtisku pienācīgi novērtēt emitenta finansiālo stāvokli un kredītspēju. Obligācijas parasti tiek emitētas ar ilgāku termiņu līdz termiņa beigām un ar zemākām procentu likmēm, salīdzinot ar citiem parāda veidiem.
  • Obligācijas vairumā gadījumu ir tādas pašas kā obligācijas. Tomēr to skaidri atšķiramā iezīme ir īsāks valsts kases emisijas termiņš - piemēram, ASV Valsts kase emitē parādzīmes ar termiņu 2, 3, 5, 7 un 10 gadus, savukārt obligācijas tiek emitētas arī uz ilgākiem termiņiem.

2. piemērs - finanšu noma

Nomas līgumu sauc par finanšu nomu, ko sauc arī par kapitāla nomu, ja tas atbilst kādam no šiem kapitāla nomas kritērijiem:

  • Nomas perioda beigās īpašumtiesības uz nomāto aktīvu tiek nodotas nomniekam.
  • Nomas termiņš ir vismaz 75% no aktīva lietderīgās lietošanas laika.
  • Nomas maksājumu pašreizējā vērtība ir vismaz 90% no aktīva tirgus vērtības.
  • Līgums ļauj nomniekam iegādāties aktīvu par izdevīgāku cenu, ti, zemāku par tirgus vērtību.

Nomas līgumiem, kas pārsniedz vienu gadu, nomnieks reģistrē ilgtermiņa saistības, kas vienādas ar nomas saistību pašreizējo vērtību. Līdzvērtīgas vērtības pamatlīdzeklis tiek ierakstīts arī nomnieka bilancē.

3. piemērs - atliktā nodokļa saistības

Ņemot vērā atšķirību starp grāmatvedības noteikumiem un nodokļu likumiem, ieņēmumi pirms nodokļu nomaksas uzņēmuma ienākumu pārskatā var būt lielāki nekā ar nodokli apliekamie ienākumi uzņēmuma nodokļu deklarācijā. Tas ir tāpēc, ka grāmatvedība tiek veikta pēc uzkrāšanas principa, turpretī nodokļi tiek aprēķināti pēc naudas uzskaites principa. Šādas atšķirības rezultātā tiek izveidota atliktā nodokļa saistības uzņēmuma bilancē.

Atliktā nodokļa saistības tādējādi ir īslaicīgas atšķirīgas summas, kuras uzņēmums paredz maksāt nākotnē nodokļu iestādēm. Vēlāk, kad jāmaksā šāds nodoklis, atliktā nodokļa saistības tiek samazinātas par realizēto ienākuma nodokļa izdevumu summu. Attiecīgi tiek samazināts arī naudas konts.

4. piemērs - pensiju saistības

Pensiju saistības rada saistības tikai noteiktu pabalstu plānu gadījumā, kad darba devējs (uzņēmums) sola maksāt noteiktu summu pensionētiem darbiniekiem, pamatojoties uz viņu algām, darba stāžu utt.

  • Darba devējs šim mērķim atvēl līdzekļus, ieguldot pensiju plānā / trastā, ko parasti dēvē par plāna aktīviem. Pensiju saistību pašreizējo vērtību sauc par plānotā pabalsta pienākumu (PBO).
  • Kad PBO pārsniedz plāna aktīvu patieso vērtību, tiek uzskatīts, ka plāns ir “nepietiekami finansēts”, un šādu pārsniegto summu darba devēja bilancē ieraksta kā pensijas saistības.
  • Tādējādi pensiju saistības ir jutīgas pret vairākiem faktoriem, piemēram, pamata plāna aktīvu veiktspēju, algu pieaugumu, PBO aprēķināšanā izmantoto diskonta likmi, paredzamo dzīves ilgumu un citiem aktuāra pieņēmumiem.

Apsveriet Amerikas farmācijas uzņēmuma Pfizer Inc. piemēru. Tajā papildus parādiem un atliktajiem nodokļiem ir arī pensiju saistības. Pfizer saistības saskaņā ar kapitāla nomu nav būtiskas (kā minēts gada pārskatā), un tāpēc šeit tās nav aprakstītas atsevišķi.

Pensiju saistības sīkāk aprakstītas piezīmju sadaļā (izvilkums zemāk).

Avots: Pfizer Inc Filings

Secinājums

Uzņēmumiem ir pieejami dažādi finansēšanas avoti, no kuriem nozīmīgu daļu veido ilgtermiņa saistības. Dažus vai visus iepriekš aprakstītos veidus bieži sastopam dažādu nozaru bilancēs. Tie parasti tiek aplūkoti kā neatņemama finanšu analīzes sastāvdaļa, it īpaši finanšu sviras un kredītriska novērtēšanai.

Ir arī svarīgi saprast šādu saistību aprēķinu, to maksājumu grafikus un visus ar katru no tiem saistītos papildu noteikumus. Šāda informācija ir pieejama gada pārskatu pielikumos.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found